Nghiên cứu đầu tư khối mới: Khai thác Stablecoin thuật toán năm 2021 từ BAGS

Tác giả của bài viết này là Barry, một nhà phân tích chiến lược tại New Bloc, với 5 năm kinh nghiệm giao dịch trên thị trường vàng ngoại hối.

Tác giả của bài viết này là Barry, một nhà phân tích chiến lược tại New Bloc, với 5 năm kinh nghiệm giao dịch trên thị trường vàng ngoại hối.

DeFi đã phát triển nhanh chóng vào năm 2020. Trong năm qua, số lượng ví tham gia DeFi đã tăng từ 58.000 lên khoảng 200.000 hiện tại, tăng 466% so với cùng kỳ năm ngoái.

Đồng thời, khối lượng giao dịch trên chuỗi Ethereum cũng đã tăng từ 21 tỷ đô la Mỹ vào năm 2019 lên 270 tỷ đô la Mỹ hiện nay, tăng 1178%.10 ứng dụng DeFi hàng đầu đã đóng góp 87% khối lượng giao dịch trên chuỗi. Vào cuối năm 2020, tổng giá trị bị khóa trong hệ sinh thái Ethereum DeFi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 13 tỷ USD.

Với sự phát triển nhanh chóng của DeFi, mùa xuân của các stablecoin thuật toán có thể sẽ đến. Dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu các stablecoin thuật toán hiện đang được mọi người thảo luận.

AMPL là một loại tiền tệ ổn định theo thuật toán đã thu hút sự chú ý rộng rãi ngay từ đầu và đã tăng hơn 100 lần so với mức giá thấp nhất vào năm 2020. Cơ chế của nó là khi giá thị trường của AMPL vượt quá giá trị không đổi là 1 đô la, các mã thông báo bổ sung sẽ được phát hành ra thị trường và khi giá thị trường của AMPL giảm xuống dưới 1 đô la, nó sẽ giảm phát và cuối cùng giá có thể dao động quanh mức 1 đô la thông qua kiểm soát nguồn cung.

Cơ chế AMPL cũng tiềm ẩn một số nguy cơ, chẳng hạn thông qua phát hành thêm hay giảm chỉ làm thay đổi nguồn cung, còn yếu tố quyết định thay đổi giá không chỉ là cung mà còn là cầu, nếu nhu cầu chính của AMPL trên thị trường xuất hiện từ chênh lệch giá hoặc đầu cơ, sau đó khi giá thấp hơn 1 đô la, AMPL trong tay các nhà đầu tư sẽ giảm xuống và nhu cầu đầu cơ cũng sẽ yếu đi rất nhiều. Khi giá giảm mạnh, các nhà đầu tư chênh lệch giá có thể nghi ngờ rằng cơ chế trò chơi tự chọn để cắt bỏ vị thế, và cuối cùng hình thành giảm phát + rủi ro kép giảm mạnh.

Basis Cash là một loại tiền tệ ổn định theo thuật toán được cải tiến. Basis Cash có ba mã thông báo, đó là BAC (Tiền mặt cơ bản), BAS (Cổ phiếu cơ sở) và BAB (Trái phiếu cơ bản). Mục đích của BAS và BAB là ổn định BAC ở mức 1 đô la, để ổn định giá của BAC thông qua trò chơi giữa ba mã thông báo và giữ cho nó dao động quanh mức 1 đô la.

Khi giá BAC trên thị trường cao hơn 1 đô la, Basis sẽ cho phép mua lại BAB để tăng nguồn cung BAC cho thị trường và cuối cùng giá BAC có thể trở lại mức 1 đô la; khi giá thị trường của BAC thấp hơn 1 đô la, người dùng có thể mua BAB bằng BAC, trong đó giá của BAB là 1 BAB = 1 BAC.

Khi giá BAC thấp hơn $0,95, hợp đồng sẽ mở kênh BAC sang BAB (giá BAB = giá BAC ^ 2). Khi giá BAC cao hơn 1,05 đô la Mỹ, kênh BAC trao đổi BAB (1 BAB = 1 BAC) được mở, tầm nhìn là dựa vào các trò chơi nội bộ để ổn định giá.

Basis Gold là dự án tiền tệ ổn định thuật toán đầu tiên trên Chuỗi sinh thái Huobi (HECO).Tương tự như BAC, có ba mã thông báo trong thỏa thuận, đó là BAG (Basis Gold), BAGS (Basis Gold Share) và BAGB (Basis Gold Bond) . BAG và BAGS có thể nhận được thông qua khai thác, trong đó BAG được neo ở mức 1 đô la dưới dạng tiền tệ ổn định và những người nắm giữ BAGS có thể nhận được thu nhập phí bảo hiểm do BAG tạo ra sau khi lạm phát bằng cách tham gia cam kết.

BAGB là trái phiếu được phát hành khi giá của BAG thấp hơn 1 đô la để mua lại BAG. Khi BAG trở lại mức 1 đô la, những người nắm giữ BAGB có thể đổi BAG theo tỷ lệ 1:1. Giao thức Basis Gold không chỉ đảm bảo khả năng phục hồi kinh tế mà còn hoàn toàn có thể thu hút nhiều đối tượng và việc phân phối mã thông báo hoàn toàn công bằng và không có sự can thiệp và kiểm soát của con người.

Hiện tại, giá của BAG cao hơn 1 đô la. Vì những người nắm giữ BAGS tham gia cam kết, họ có thể nhận được thu nhập phí bảo hiểm do BAG tạo ra sau lạm phát. Miễn là giá của BAG tiếp tục cao hơn 1 đô la, điều đó sẽ có lợi thành BAGS, và sẽ có nhiều tăng trưởng hơn.Một lượng lớn quỹ tham gia vào thị trường để giữ BAGS.

Nếu giá TÚI cao hơn nhiều so với 1 đô la, mức độ lạm phát sẽ cao hơn và việc nắm giữ TÚI cũng sẽ có lợi hơn, khi càng nhiều người nắm giữ TÚI, giá của nó sẽ càng tăng.

Nhưng khi giá của BAG bắt đầu giảm nhưng lớn hơn 1 đô la, kỳ vọng giảm phát bắt đầu xuất hiện. Mặc dù BAGS vẫn có thể thu được lợi ích do lạm phát, nhưng vì những người nắm giữ BAGS trước đó có nhiều vị thế kiếm lợi nhuận, họ có thể bắt đầu cân nhắc rút tiền mặt.

Trong sự bùng nổ không ngừng của DeFi, sự đổi mới liên tục của các stablecoin thuật toán có thể được thị trường ghi nhận nhiều hơn. nhanh chóng vượt qua chu kỳ giảm phát.

Là stablecoin thuật toán đầu tiên ra mắt trên Heco, Basis Gold đã thiết lập được sự đồng thuận mạnh mẽ của cộng đồng và vượt qua thành công thử nghiệm của chu kỳ đầu tiên. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền điện tử, các kịch bản ứng dụng của Basis Gold sẽ tăng dần. Nhu cầu về BAG chắc chắn sẽ tăng lên và giá tiền tệ của nó sẽ tăng theo. BAGS, được hưởng lợi từ lạm phát, cũng sẽ tăng lên hơn nữa.