Uniswap có khối lượng giao dịch lớn nhất: danh sách chín loại tiền ổn định theo thuật toán
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChặn nhịp BlockBeats (ID: BlockBeats), được in lại bởi Odaily với sự cho phép.
Chặn nhịp BlockBeats (ID: BlockBeats)
Chặn nhịp BlockBeats (ID: BlockBeats)
, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.
Mô tả hình ảnh
Ampleforth (AMPL)
Nguồn: CoinGecko
Ngoài ra, AMPL, vốn có tỷ suất sinh lợi hàng tháng là 510%, lại bắt đầu lạm phát, tăng gấp đôi tài sản trong vòng 12 ngày. Khối lượng giao dịch trong một ngày của nó đạt 5,43 triệu đô la Mỹ trên Uniswap, xếp thứ 12.Rhythm BlockBeats đã sắp xếp các stablecoin theo thuật toán phổ biến gần đây và các cơ chế rebase tương ứng của chúng.
tiêu đề phụ
Trang web chính thức của AMPL
Empty Set Dollar (ESD)
Việc rebase sẽ được thực hiện theo giá mục tiêu hiện tại của AMPL và giá của máy tiên tri (Lưu ý nhịp điệu: Có thể hiểu là tái cân bằng nguồn cung cấp mã thông báo) và việc rebase sẽ được thực hiện vào lúc 10:00 giờ Bắc Kinh Hằng ngày.
Thông qua cơ chế của AMPL, có thể thấy rằng AMPL không phải là một loại tiền tệ ổn định theo nghĩa truyền thống, mà là một loại trò chơi để làm cho giá của nó có xu hướng ổn định. Không có giới hạn trên đối với tổng số lượng mã thông báo. Nếu giá luôn cao hơn giá mục tiêu, số lượng mã thông báo sẽ tiếp tục tăng. Điều này cho thấy vốn hóa thị trường của AMPL phản ánh tốt hơn giá trị của mã thông báo AMPL và người dùng không mua mã thông báo AMPL cố định mà mua một phần (tỷ lệ phần trăm) vốn hóa thị trường của AMPL.
Cài đặt đặc biệt của AMPL xác định rằng một khi nó rơi vào tâm lý fomo giá của nhóm, sự tăng giảm nhanh chóng của AMPL sẽ xảy ra thường xuyên. Cũng có thể nhận thấy thông qua giá trị thị trường của AMPL rằng ở giai đoạn này, AMPL giống một mã thông báo đầu cơ hơn là một loại tiền tệ ổn định.
tiêu đề phụ
Trong hệ thống ESD, 8 giờ là một khoảng thời gian (epoch) và khi một khoảng thời gian trôi qua, hợp đồng thông minh sẽ kiểm tra giá của mã thông báo ESD (thông qua thuật toán giá trung bình theo thời gian).
Base Protocol(BASE)
Khi giá ESD vượt quá 1 USDC (tương đương 1 đô la Mỹ), hợp đồng thông minh đánh giá rằng nhu cầu thị trường đối với mã thông báo ESD quá cao và sẽ phát hành thêm ESD cho đến khi giá ESD trở lại 1 USDC.
Khi giá của ESD thấp hơn 1 USDC, hệ thống sẽ khuyến khích người dùng hủy mã thông báo ESD bằng cách tung ra "phiếu giảm giá". Có thể mua phiếu giảm giá với giá chiết khấu, là phiếu giảm giá để đổi ESD trong tương lai (Lưu ý nhịp điệu: Phiếu giảm giá có giá trị trong 90 chu kỳ, tương đương với 30 ngày.) Nói cách khác, khi ESD thấp hơn 1 USDC, nhà giao dịch có thể hạ Mua mã thông báo ESD ở mức giá cố định và bán chúng ở mức giá cố định để kiếm lợi nhuận. Việc tính toán lợi nhuận dựa trên việc chênh lệch giữa giá thị trường hiện tại và 1 đô la có kéo dài lâu hơn so với kỳ vọng của nhà giao dịch rằng ESD sẽ không quay trở lại mức 1 đô la hay không. Cơ chế nợ cung cấp đủ thời gian để hệ thống tính toán nhu cầu thấp hơn để hệ thống có thể ước tính có bao nhiêu "phiếu giảm giá" sẽ phát hành. Khi chúng tôi quay trở lại tỷ giá hối đoái cố định, khoản nợ sẽ được đặt lại về 0, tại thời điểm đó, không có "phiếu giảm giá" mới nào có thể được phát hành. Nếu giá ESD lại giảm xuống dưới mức cố định, chu kỳ "phiếu giảm giá" sẽ bắt đầu lại, nợ sẽ tích lũy từ con số không và chiết khấu "phiếu giảm giá" cũng sẽ trở nên thấp hơn.
hiện tại. Giá của ESD là 0,98 đô la Mỹ, tổng nợ là 37,38 triệu ESD và tổng giá trị phiếu giảm giá là 26,64 triệu ESD.
tiêu đề phụ
Giá mục tiêu của BASE là một phần nghìn tỷ tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử: (tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử) x 0,1^12. Khi BASE=(cmc x 0,1^12), bazơ ở trạng thái cân bằng. Khi số dư này bị xáo trộn, nguồn cung cấp mã thông báo sẽ được điều chỉnh.
Basis Share(BAS)、Basis Cash(BAC)、Basis Bond
Khi BASE > (tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử x 0,1 ^ 12), lạm phát sẽ khiến giá của BASE giảm xuống;
Khi BASE < (tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử x 0,1^12), giảm phát sẽ khiến giá của BASE tăng lên.
-Basis Share(BAS)
-Basis Cash(BAC)
-Basis Bond
Cơ chế của BASE tương tự như cơ chế của AMPL, sự khác biệt giữa hai loại nằm ở sự khác biệt về tài sản neo, tuy nhiên, từ quan điểm thị trường, cơ chế giảm phát và lạm phát không thể nhận được phản hồi tốt từ BASE. Hiện tại, sự cường điệu của BASE lớn hơn giá trị thực của nó.
tiêu đề phụ
Basis Cash, trước đây gọi là Basis, ban đầu hình dung ra một hệ thống kinh tế công bằng cho mọi người, trước khi từ bỏ dự án do các hạn chế pháp lý. Sau khi Basis từ bỏ, nhóm ẩn danh đã tiếp quản dự án và đổi tên thành Basis Cash.
Tiền mặt cơ sở ra mắt vào ngày 30 tháng 11. Giống như hầu hết các stablecoin, BAC được chốt tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ và giá của nó sẽ được quản lý bởi hai loại tiền điện tử khác: Basis Bond và BAS. Bắt đầu từ cuối tháng 11, 50.000 BAC sẽ được phân phối trong vòng 5 ngày (10.000 mỗi ngày) cho người dùng gửi năm stablecoin (DAI, yCRV, USDT, SUSD và USDC) vào hợp đồng thông minh của họ. Phần thưởng hàng ngày sẽ được phân phối theo tỷ lệ và người dùng có thể rút tài sản bất cứ lúc nào.
YAM (YAM)
Khi giá BAC thấp hơn 1 đô la, người dùng có thể mua Trái phiếu cơ sở với mức chiết khấu nhất định và người dùng mua Trái phiếu cơ bản thông qua chiết khấu có thể nhận được lợi nhuận nhất định khi đổi mã thông báo trong tương lai.
Khi giá BAC cao hơn 1 đô la, hợp đồng thông minh sẽ cho phép người mua lại Trái phiếu trực tiếp mua lại Trái phiếu cơ sở. Nếu BAC giao dịch trên 1 đô la sau khi Trái phiếu cơ bản được mua lại, điều này sẽ dẫn đến nhu cầu về BAC tăng lên, thì các mã thông báo BAC mới sẽ cần được đúc và phân phối cho những người nắm giữ BAS.
Mặc dù BAC được chốt tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ, nhưng xét về giá cả, có vẻ như thị trường không coi nó là một loại tiền tệ ổn định. Pan Chao, người đứng đầu MakerDAO Trung Quốc, từng viết rằng Basis là một trò lừa đảo nguy hiểm hơn Bitconnect. Trái phiếu Basis không phải là trái phiếu, mà là hợp đồng tương lai dài hạn của Basis. Một khi quỹ Basis bị phá vỡ và niềm tin bị mất, Basis sẽ bước vào vòng quay chết chóc. Vì không có tài sản hay bất kỳ chứng thực tín dụng nào, không ai tin vào Basis và không một người mua trái phiếu.Cơ sở dễ dàng xảy ra.
tiêu đề phụ
Nhận định giá hiện tại của YAM áp dụng giá trung bình theo thời gian của hai cặp giao dịch YAM/ETH và ETH/USDC trên nền tảng Sushiswap.
Based Money($BASED)
Khi YAM > 1,05 USDC, nguồn cung YAM tăng lên;
Khi 0,95 < YAM < 1,05, YAM không thực hiện hành động nào;
tiêu đề phụ
Dynamic Set Dollar (DSD)
Tương tự như YAM, Tiền dựa trên cơ sở cũng áp dụng cơ chế cung cấp co giãn và $BASED giảm giá sau mỗi 24 giờ. Không giống như hầu hết các stablecoin sử dụng USDC làm điểm chuẩn, $BASED sử dụng Synthetix stablecoin sUSD làm điểm chuẩn.
Khi chênh lệch giá giữa $BASED và sUSD lớn hơn 5% (nghĩa là $BASED-sUSD>5%), một đợt rebase sẽ được kích hoạt và nguồn cung cấp mã thông báo sẽ tăng lên. Nếu chênh lệch giá vẫn lớn hơn 5 % sau khi nguồn cung tăng, thì rebase sẽ tiếp tục được kích hoạt. Ví dụ: nếu vào tối thứ Ba, $BASED ở mức 1,20 sUSD và vào đêm thứ Tư, $BASED ở mức 1,15 sUSD, sự kiện rebase có thể bắt đầu lại.
Khi chênh lệch giá giữa $BASED và sUSD nhỏ hơn 5% (tức là $BASED-sUSD<5%), thì nguồn cung của $BASED sẽ giảm.
2、rebase：
tiêu đề phụ
DSD chủ yếu được cải thiện trên cơ sở của ESD. Hầu hết các nguyên tắc của nó đều giống nhau. Sự khác biệt chính là:
1. Thời gian chu kỳ:
ESD có chu kỳ tám giờ, trong khi DSD có chu kỳ hai giờ.
Thay đổi tối đa trong việc cung cấp mã thông báo ESD cho một cuộc nổi loạn là 3% và DSD đã loại bỏ giới hạn phần trăm. Đồng thời, DSD và ESD cũng khác nhau trong việc thành lập trái chủ và nhà cung cấp thanh khoản. 80% phần thưởng ESD dành cho người nắm giữ trái phiếu, 20% dành cho nhà cung cấp thanh khoản; 60% phần thưởng DSD dành cho người nắm giữ trái phiếu, 40% dành cho nhà cung cấp thanh khoản.
Công thức cung cấp ESD là:
Debase(DEBASE)
Công thức cung cấp DSD là:
4. Thời hạn hiệu lực của phiếu giảm giá:tiêu đề phụ
RMPL(RMPL)
Có hai mã thông báo trong hệ thống Debase, đồng tiền ổn định DEBASE với nguồn cung linh hoạt và mã thông báo quản trị DEGOV. Tổng nguồn cung của mã thông báo quản trị DEGOV là 25.000, cho phép người dùng đề xuất các đề xuất mới và bỏ phiếu cho các thay đổi của đề xuất.
tiêu đề phụ
tóm tắt
RMPL, một nhánh của AMPL, cũng sử dụng mô hình nguồn cung co giãn và được thiết kế để cuối cùng đạt được mức giá 1 đô la ổn định. Khi giá trên $1,05, tổng cung tăng. Mỗi bên liên quan hiện sở hữu nhiều RMPL hơn, về mặt lý thuyết sẽ làm tăng áp lực bán và đẩy giá lên gần 1 đô la. Giá càng cao, tỷ lệ cơ sở điều chỉnh càng cao. Nếu giá giảm xuống dưới 0,95 USD, nguồn cung sẽ giảm và áp lực mua sẽ đẩy giá lại gần mức 1 USD.
Sự khác biệt so với AMPL là quá trình rebase RMPL sử dụng thời gian ngẫu nhiên và quá trình rebase của RMPL luôn xảy ra ngẫu nhiên trong vòng 0-48 giờ sau lần rebase cuối cùng. Cuộc nổi dậy của RMPL xảy ra trung bình khoảng một lần một ngày.
