Liên kết với khái niệm ETH 2.0, LiquidStake ra mắt hôm nay tích hợp giải phóng thanh khoản + cho vay
Khi bước chân của ETH 2.0 đang đến gần, các khái niệm liên quan gần đây đã trở thành điểm nóng trên thị trường.
Vì chức năng chuyển mạng sẽ không được phát triển cho đến Giai đoạn 2, nên những người dùng đã tham gia cam kết ETH 2.0 sớm sẽ không thể rút tiền tự do và tiền gốc sẽ bị khóa trong một thời gian dài trong vòng một đến hai năm sau khi ra đời khối gốc.
Để giải quyết vấn đề giải phóng thanh khoản, những điều sau đây đã xuất hiện trên thị trường sơ khaiRocket Pooltiêu đề phụ
ý tưởng mới
Vào ngày 12 tháng 11, DARMA Capital, một công ty đầu tư tài sản mã hóa được thành lập bởi cựu giám đốc điều hành của ConsenSys là Andrew Keys và James Slazas, đã công bố ra mắt LiquidStake, một nền tảng mới cho kịch bản cam kết ETH 2.0.
Như tên cho thấy, các khái niệm chính của LiquidStake là "Stake" và "Liquid". Joseph Lubin, đồng sáng lập Ethereum và người sáng lập ConsenSys, đã tweet ủng hộ dự án ngày hôm nay, nói rằng: "LiquidStake cung cấp một giải pháp lý tưởng cho những người nắm giữ ETH để duy trì tính thanh khoản trong khi kiếm thu nhập từ việc đặt cược."
LiquidStake cho phép người dùng ủy thác số lượng ETH không giới hạn cho chính họ, sau đó chia tất cả tài sản thành các đơn vị 32 ETH và tham gia cam kết ETH 2.0 thông qua hợp tác với các công ty như ConsenSys. ETH được người dùng ủy thác cho LiquidStake có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để cho vay USDC có thể giao dịch tự do.
Theo chế độ hoạt động của nó, chúng tôi định nghĩa nó là mộtMột nền tảng cho vay được thế chấp quá mức có thể duy trì thanh khoản một phần tài sản trong khi tham gia cam kết ETH 2.0。
tiêu đề phụ
LiquidStake vs Rocket Pool
nhìn đầu tiênƯu điểm của Rocket Pool：
Khả năng giải phóng chất lỏng
Cả LiquidStake và Rocket Pool đều muốn giải quyết vấn đề giải phóng thanh khoản của tài sản thế chấp ETH 2.0, nhưng LiquidStake áp dụng mô hình thế chấp quá mức, nghĩa là người dùng chỉ có thể cho vay USDC thấp hơn giá trị của tài sản thế chấp (hệ số hiện tại là 50 %), trong khi giải pháp của Rocket Pool có thể giải phóng thanh khoản gần như 100%.
Rủi ro bảo mật
Vì ETH đã cam kết không thể được mở khóa cho đến khi mạng bước vào giai đoạn 2, nên nền tảng cần tồn tại cho đến khi chức năng chuyển mạng được mở và bảo mật sẽ là một bài kiểm tra dài hạn. Mặt khác, mặc dù Rocket Pool cũng phải đối mặt với các vấn đề về bảo mật hợp đồng, nhưng người dùng có thể kết thúc cam kết sớm bằng cách bán các mã thông báo phái sinh.
vấn đề thanh lý
Như đã đề cập ở trên, LiquidStake về cơ bản vẫn là một nền tảng cho vay, do đó, nó chắc chắn phải đối mặt với rủi ro bị thanh lý. Nếu giá của tài sản thế chấp (ETH) giảm mạnh, nền tảng sẽ đưa ra thông báo rủi ro về mức giá đã chỉ định, yêu cầu người dùng bổ sung tiền ký quỹ; nếu giá của tài sản thế chấp tiếp tục giảm, nền tảng sẽ tự động thực hiện thanh lý. Mặt khác, người dùng Rocket Pool có thể chọn bán trực tiếp mã thông báo phái sinh khi mã thông báo giảm mạnh.
Có vẻ như bạn đang gặp bất lợi trên diện rộng? bây giờ chúng ta hãy nhìn lạiƯu điểm của LiquidStake：
Câu hỏi về kịch bản giao dịch
Hiện tại, vấn đề lớn nhất mà các giải pháp như Rocket Pool phải đối mặt là thiếu kịch bản sử dụng cho các mã thông báo phái sinh. Dự kiến, với sự ra mắt chính thức của ETH 2.0, một số lượng lớn các kế hoạch tương tự sẽ xuất hiện trên thị trường.Làm thế nào để hạ cánh trên các sàn giao dịch chính thống hoặc được các dự án khác áp dụng sẽ là một vấn đề phổ biến mà các mã thông báo phái sinh này phải đối mặt. Ngược lại, loại tiền tệ mà LiquidStake cho vay là USDC, vì vậy không cần phải lo lắng về các vấn đề kịch bản.
Ngoài ra, tỷ lệ hoàn vốn của ETH 2.0 sẽ giảm khi tổng số tài sản cầm cố trong toàn mạng tăng lên, tức là "đặt cược sớm và nhận sớm". LiquidStake hiện đã khởi chạy cửa sổ đăng ký và người dùng có thể gửi ETH trước khi mạng 2.0 ra mắt. Bắt đầu kiếm tiền ngay lập tức. Mặc dù Rocket Pool và các kế hoạch khác về mặt lý thuyết có thể bắt đầu đặt cược khi bắt đầu khởi chạy mạng, nhưng do lo ngại về các kịch bản giao dịch sau này, người dùng cần so sánh theo chiều ngang mã thông báo phái sinh nào có kịch bản sử dụng rộng hơn, điều này tương đối dễ dàng để đánh mất cơ hội.
Giá trị của việc vay mượn quá mức
tiêu đề phụ
Nền tảng cho vay tập trung hỗ trợ cầm cố ETH 2.0
Tóm lại, mặc dù LiquidStake và Rocket Pool có chung một khái niệm, nhưng về bản chất chúng là những sản phẩm theo hai hướng khác nhau. Mặc dù LiquidStake đã thúc đẩy mạnh mẽ việc giải phóng tính thanh khoản của tài sản cầm cố từ đầu đến cuối, nhưng trên thực tế,Nền tảng này giống như BlockFi hoặc Celsius hỗ trợ đặt cược ETH 2.0。
So với các nền tảng cho vay mã hóa tập trung chung, dịch vụ cầm cố ETH 2.0 do LiquidStake giới thiệu thực sự có thể mang lại cho người dùng nhiều lợi ích hơn, nhưng liệu họ có thể nhanh chóng có được khách hàng trong cuộc cạnh tranh hay không vẫn cần xem xét nền tảng thương hiệu, loại tiền có thể cho vay, tỷ lệ thế chấp, v.v. câu hỏi.
Hiện tại, LiquidStake đã có đủ chứng thực thương hiệu Nền tảng này đã nhận được sự hỗ trợ của ConsenSys, Protocol Labs, Bison Trails, Figment, OpenLaw và nhiều công ty nổi tiếng khác trong ngành.
Tuy nhiên, việc sử dụng LiquidStake hiện tại chỉ có thể cho vay tối đa 50% tổng giá trị tài sản thế chấp bằng USDC (tỷ lệ thế chấp là 200%), và tỷ lệ này dường như không đủ hấp dẫn. Xét rằng chu kỳ cho vay khi sử dụng LiquidStake trong giai đoạn đầu sẽ khá dài (việc thanh toán chỉ có thể được thực hiện sau khi chuyển mạng được mở), việc vội vàng hạ lãi suất thế chấp sẽ làm tăng rủi ro thanh lý của nền tảng và cách thiết lập các thông số cụ thể sẽ là một vấn đề lớn đối với nhóm LiquidStake.
