DeFi là gì? Giải thích chi tiết về cho vay DeFi

Có nhiều ứng dụng khác nhau trong lĩnh vực DeFi và chúng cung cấp các phương thức đúc, tiêu thụ và chuyển khoản có thể thay thế tài chính truyền thống.

Nền tảng cho vay được cho là sản phẩm phổ biến nhất trong tài chính phi tập trung. Bất kỳ ai cũng có thể vay tiền một cách nhanh chóng và dễ dàng mà không cần tiết lộ danh tính của mình cho bên thứ ba hoặc phải trải qua các bước kiểm tra tiêu chuẩn mà các ngân hàng truyền thống phải làm. Có những lợi thế to lớn đối với hệ thống này, nhưng chúng ta không nên bỏ qua những nhược điểm có thể có của việc cho vay phi tập trung.

tiêu đề phụ

Mô hình hoạt động của DeFi Lending

Các nền tảng cho vay lớn nhất hiện đang hoạt động trong không gian DeFi là Compound, Maker, Aave, CREAM Finance và dYdX, tạo ra tổng cộng 106 triệu đô la tiền lãi hàng năm. Mặc dù tất cả chúng đều hoạt động hơi khác một chút, nhưng nhìn chung các nguyên tắc cơ bản là giống nhau.

Trọng tâm của cho vay phi tập trung là các hợp đồng thông minh giúp nó hoạt động. Cơ chế này là mã thực thi tự động sau khi đáp ứng một số điều kiện nhất định và loại bỏ nhu cầu về một cơ quan tập trung để vận hành và quản lý các tương tác giữa các bên. Bằng cách viết các quy tắc cho vay vào hợp đồng thông minh, người dùng có thể gộp tài sản thông qua hợp đồng thông minh và sau đó phân phối các tài sản này cho người đi vay.

Giống như các khoản vay truyền thống, người đi vay cần phải thế chấp tài sản để vay. Trong DeFi, người vay gửi tiền điện tử vào hợp đồng thông minh làm tài sản thế chấp có giá trị ít nhất bằng hoặc thậm chí lớn hơn giá trị khoản vay của họ. Loại tiền tệ nào được sử dụng làm tài sản thế chấp chủ yếu phụ thuộc vào nhóm cho vay mà bạn truy cập và loại tiền tệ nào được hỗ trợ bởi nền tảng cho vay.

Hệ thống này trông giống như một hệ thống đôi bên cùng có lợi. Bất kỳ ai cũng có thể vay tiền sau khi gửi tài sản thế chấp và bất kỳ ai cũng có thể kiếm lãi từ tài sản mã hóa bằng cách cho người khác vay. Nhưng hệ thống không hoàn toàn không có rủi ro.

tiêu đề phụ

Rủi ro của việc cho vay DeFi

Trên thực tế, hầu hết những người đi vay thường gửi 200% số tiền họ sẽ vay. Bằng cách này, với tư cách là người đi vay, bạn sẽ có một số biện pháp bảo vệ nếu giá trị thị trường của tài sản mà bạn đang cầm cố làm tài sản thế chấp giảm mạnh. Nhưng trong trường hợp giá giảm mạnh, quỹ sẽ bắt đầu thanh lý tài sản thế chấp để bù đắp cho khoản vay. Điều này có nghĩa là người vay cuối cùng có thể mất tài sản thế chấp nhưng vẫn giữ được số tiền cho vay – bạn phải trả cho khoản lỗ của mình. Do đó, khoảng thời gian cho vay DeFi càng dài thì rủi ro càng lớn. Tuy nhiên, nếu bạn dự đoán rằng giá của một tài sản sẽ tăng vọt và bạn muốn kiếm lợi nhuận nhanh chóng để có thể dễ dàng trả khoản vay, thì các khoản vay DeFi ngắn hạn là một cách để đặt cược bằng đòn bẩy.

tiêu đề phụ

hơn nữa

Trước đây, chúng tôi đã đề cập đến một số điều cơ bản liên quan đến cho vay DeFi, vì vậy đây là tổng quan nhanh để giúp bạn tìm ra những việc cần làm tiếp theo.

tiền tệ ổn định

tiền tệ ổn định

WBTC

Nhiều nhóm cho vay sẽ liệt kê stablecoin dưới dạng tài sản, chẳng hạn như DAI, USDC và USDT. Stablecoin là một phần quan trọng của vũ trụ DeFi, vì vậy bạn cần hiểu cách thức hoạt động của stablecoin và sự khác biệt giữa các loại stablecoin khác nhau được giao dịch trên thị trường.

Compound

BTC được bọc là mã thông báo ERC20 so với BTC. Nó được sử dụng rộng rãi trong các giao thức DeFi và là động lực chính của tính thanh khoản trong DeFi. Mặc dù WBTC là viết tắt của Bitcoin, nhưng bạn cần hiểu rằng WBTC không có nghĩa là thực sự nắm giữ Bitcoin.

Aave

Hợp chất hoạt động hơi khác một chút: tài sản bị khóa của bạn sẽ được mã hóa thông qua cTokens. Mô hình này cho phép các tài sản bị khóa của bạn được giao dịch và sử dụng trong các ứng dụng phi tập trung (dApp) khác trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi.

DeFi

Là một giao thức cho vay DeFi, Aave tương tự như Compound, nhưng với một số tính năng độc đáo giúp vượt qua ranh giới của đổi mới tài chính. Cho vay chớp nhoáng, lãi suất linh hoạt và ủy quyền tín dụng đều là những dịch vụ mới và là dấu ấn của Aave với tư cách là công ty dẫn đầu thúc đẩy việc mở rộng DeFi hơn nữa.