DeFi "Khóa" 1 tỷ đô la có nghĩa là gì cho ngành công nghiệp tiền điện tử

Bài viết này đến từBitcoin.com & Yahoo! Finance, Tác giả gốc: Kai Sedgwick & Brady Dale

Người phiên dịch Odaily |

Người phiên dịch Odaily |

Đối với cộng đồng Ethereum, gần đây đã có rất nhiều điều phấn khích: tổng giá trị bị khóa trong các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) đã vượt qua 1 tỷ USD! Bạn biết đấy, con số này chưa đến 700 triệu đô la vào tháng 12 năm 2019, có nghĩa là nó đã tăng 43% trong vòng chưa đầy hai tháng - người ta ước tính rằng những người hoài nghi về ngành công nghiệp blockchain hiện đang im lặng, những con số không nói dối sau tất cả.

Vậy con số 1 tỷ USD đã hình thành như thế nào? DeFi Pulse, công ty đầu tiên tiết lộ thông tin này, tiết lộ rằng họ đã đánh giá và đo lường số tiền được nắm giữ trong các dự án như cho vay, bảo hiểm rủi ro và hoán đổi bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh Ethereum để "đặt cược" cấu trúc kể từ 8:00 UTC ngày 7 tháng 2. của tất cả các loại tiền điện tử và nhận được kết quả này.

Rõ ràng, 1 tỷ đô la không phải là tiền mọi người kiếm được trong DeFi, mà là tiền họ bỏ vào, vì tài sản thế chấp mà họ khóa được sử dụng trong nhiều giao thức khác nhau, từ cho vay đơn giản đến các công cụ phái sinh phức tạp. các sản phẩm giao thức này.

Rune Christensen, người tạo ra giao thức MakerDAO, cho biết thông qua người phát ngôn của mình rằng tổng giá trị bị khóa trong DeFi vượt quá 1 tỷ USD, điều này chứng tỏ rằng mọi người trên toàn thế giới muốn các dịch vụ tài chính phi tập trung và hiệu quả hơn. MakerDAO đã và đang vững vàng ở “ngôi đầu” trong bảng xếp hạng DeFi Pulse, là giao thức DeFi có nhiều khoản thế chấp nhất trên Ethereum, chiếm 60,78% tổng giá trị khóa của DeFi tại thời điểm viết bài. Nhiều hoạt động cho vay phi tập trung, công cụ phái sinh và giao thức giao dịch thu hút thanh khoản từ sai và dai stablecoin của Maker, từ đó thu hút thanh khoản từ Ethereum. (Odaily Jun o-daily Lưu ý: Tại thời điểm viết bài này, tổng giá trị bị khóa trong DeFi đã lên tới 1,01 tỷ đô la Mỹ)

"Xét về tư duy của nhà phát triển, công cụ ứng dụng và cơ sở hạ tầng, không có nền tảng hợp đồng thông minh nào có thể sánh được với DeFi, đến mức tôi cảm thấy rằng DeFi có thể tồn tại ở bất cứ đâu. Có lẽ đáng ngạc nhiên nhất là cuối cùng chúng ta cũng đã thấy một trường hợp sử dụng vững chắc cho phép Ethereum tạo ra phí bảo hiểm tiền tệ dài hạn, so với Ethereum hiện là tài sản thế chấp được sử dụng nhiều nhất trong không gian tài chính phi tập trung.”

tiêu đề phụ

Các sàn giao dịch tập trung cũng đang "để mắt" đến thị trường DeFi

Tuần này, Binance đã ra mắt Giai đoạn 13 của sản phẩm cho vay, với USDT ở mức 6%, BUSD ở mức 8% và ERD ở mức 15%. Ngoài ra còn có những người cho vay DeFi như Cred và Squilla Loans, ngay cả khi người dùng không biết gì về các giao thức tài chính phi tập trung, họ có thể dễ dàng bắt đầu thông qua trải nghiệm người dùng tuyệt vời của mình. Trong trường hợp của Squilla, người vay và người cho vay chỉ cần nhập số tiền họ đang tìm kiếm và thời hạn cho vay mong muốn để nhận được báo giá ngay lập tức. Mặc dù nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung cũng đang nỗ lực để tối ưu hóa trải nghiệm người dùng và cung cấp mức giá hấp dẫn hơn, nhưng vẫn có thể có một khoảng cách so với các sàn giao dịch tập trung "giàu và mạnh".

tiêu đề phụ

Mở khóa "1 tỷ đô la"

DeFi Pulse tổng hợp tất cả các mã thông báo Ethereum và ERC-20 bị khóa trong tất cả các giao thức DeFi công khai mỗi giờ và hiển thị con số "Tổng giá trị bị khóa" (TVL) trong biểu đồ ở đầu trang web của nó.

Tất nhiên, một phần lớn của con số "1 tỷ đô la" là do Ethereum, bởi vì khoảng 70% giá trị bị khóa trong DeFi hiện đang sử dụng mã thông báo ETH. Nhưng mặt khác, lựa chọn sử dụng các con số bằng đô la Mỹ của DeFi Pluse dễ bị ảnh hưởng bởi sự biến động của giá tiền điện tử, đây thực sự là một trong những lý do khiến chúng tôi thấy con số này dao động thường xuyên - nói cách khác, ngay cả khi không có Mọi người đầu tư nhiều mã thông báo ETH hơn, miễn là giá Ethereum tăng, nó sẽ đẩy "tổng giá trị bị khóa" lên, chỉ trong tuần trước, giá Ethereum đã tăng 21% trong một tuần.

Trên thực tế, nếu chúng ta đánh giá không phải theo đô la Mỹ mà theo số lượng ETH bị khóa, chúng ta sẽ thấy rằng giá trị bị khóa của DeFi thực sự có xu hướng giảm trong bảy ngày qua. Đáp lại, Jake Brukhman của CoinFund cho biết:

“Rõ ràng, một số cột mốc quan trọng trong DeFi đã được thúc đẩy bởi sự tăng giá của Ethereum, nhưng bất chấp điều đó xảy ra, chúng ta đã vượt qua điểm uốn của thị trường gấu vào năm 2018 và 2019 và sẵn sàng cho thị trường tăng giá vào năm 2020.”

Nhà đầu tư tiền điện tử và nhà quảng bá Ethereum Ryan Sean Adams cũng đã viết trên Twitter:

"Phần mềm ăn tiền. Phần mềm ăn ngân hàng. Thập kỷ tới sẽ rất điên rồ."

Tất nhiên, đối với những tín đồ của Bitcoin, cột mốc này của DeFi không đáng khen ngợi, bởi họ cảm thấy rằng sự tăng giá của toàn bộ thị trường tiền điện tử là do Bitcoin dẫn dắt. Nhà phát triển bitcoin Peter Todd cho biết:

“Các hợp đồng thông minh phi tập trung khiến mọi người không chịu trách nhiệm về các khoản nợ của họ, vì vậy bạn cần phải cẩn thận.”

Một người ủng hộ Bitcoin ẩn danh khác đã chỉ ra rằng bao nhiêu phần trăm trong số "tỷ đô la" bị khóa trong DeFi được tạo thành từ các dịch vụ tiền xu ban đầu (ICO) kém thanh khoản? Có bao nhiêu phần trăm mà những người sáng lập ConsenSys/Ethereum Foundation/Ethereum đang khoe khoang?

Nhà bình luận luật tiền điện tử Preston Byrne thậm chí còn thẳng thừng chỉ ra rằng không được phép khóa 1 tỷ đô la trong DeFi, bởi vì nếu tiền tệ ổn định hiện tại Dai là chính xác, thì sẽ có ít nhất 300 triệu đô la Ethereum bị khóa trong Dai, bởi vì các nhà đầu tư ban đầu không muốn nộp thuế nên đã không bán những mã thông báo này. DeFi không khóa 1 tỷ đô la, nó thực sự đang khóa các mã thông báo ETH vật lý, bởi vì nhiều nhà đầu tư ban đầu không muốn bán các mã thông báo này, họ đang chờ đợi sự xuất hiện của thị trường tăng giá và mong đợi sự tăng giá của Ethereum.

Preston Byrne đã đưa ra một ví dụ sinh động hơn:

"Có một sự khác biệt giữa việc nói rằng người sáng lập Amazon Jeff Bezos trị giá 100 tỷ đô la và nói rằng Jeff Bezos có 100 tỷ đô la tiền mặt."

Ngoài ra, liệu tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của thị trường DeFi có thể tiếp tục hay không vẫn chưa được biết. Lấy trang web gây quỹ cộng đồng nổi tiếng Kickstarter làm ví dụ, công ty này được thành lập vào năm 2009. Năm 2014, số tiền tài trợ cho dự án trên nền tảng của nó đã đạt 1 tỷ USD, nhưng 6 năm sau đó, con số này vẫn chưa chạm mốc 5 tỷ USD. tốc độ phát triển của DeFi chắc chắn nhanh hơn DeFi. Các nền tảng gây quỹ cộng đồng truyền thống nhanh hơn nhiều,

Robert Leshner, người sáng lập Compound, một giao thức DeFi hàng đầu khác, cho biết cột mốc này cho thấy người dùng đang tìm kiếm những cách tốt hơn để sử dụng tiền điện tử có thể giảm sự phụ thuộc của họ vào các sàn giao dịch. Theo lời của Robert Leshner, "Satoshi Nakamoto sẽ rất tự hào nếu ông ấy chứng kiến ​​sự phát triển của DeFi."

Trên thực tế, dù phân tích ở góc độ nào thì “1 tỷ USD” vẫn là con số không đáng kể, bởi theo số liệu từ công ty phân tích thị trường IBISWorld, riêng thị trường cho vay thương mại tại thị trường Mỹ đã có quy mô thị trường là U.S. 800 tỷ đô la, vì vậy DeFi vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Vẫn còn rất nhiều việc phải làm.