QCP Capital: Giá dầu giảm làm dịu áp lực tăng lãi suất, nhưng tình hình Iran và chính sách ngân hàng trung ương vẫn còn nhiều bất định

Odaily đưa tin, QCP Capital đã công bố báo cáo phân tích thị trường vĩ mô, chỉ ra rằng Trump tạm hoãn triển khai đợt tấn công quân sự mới nhằm vào Iran, nhưng sẽ tiếp tục duy trì phong tỏa. Trump sau cuộc gặp với Thủ tướng Qatar vào ngày 9 tháng 11 đã tuyên bố tạm đình chỉ hành động quân sự, nhưng lập trường hai bên vẫn còn khác biệt lớn, chưa đạt được thỏa thuận. Giá dầu Brent giao ngay chốt phiên ở mức 92,57 USD/thùng, giảm 5,85% trong một ngày, sau đó tiếp tục giảm sâu hơn, thấp hơn khoảng 18% so với mức ngày 30 tháng 10.

Về chính sách tiền tệ toàn cầu, Ngân hàng Dự trữ Úc đã tăng lãi suất lên 4,85% với kết quả bỏ phiếu 6-3, nhưng đã xóa bỏ định hướng chính sách về việc tăng lãi suất thêm nếu cần thiết; Ngân hàng Trung ương Anh đã tăng lãi suất lên 4% với kết quả bỏ phiếu 8-1. Ngân hàng Trung ương Canada và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản giữ nguyên lãi suất, nhưng định giá thị trường đối với lãi suất của hai nước vẫn có phần điều chỉnh giảm. Trong đó, số người có việc làm tại Canada giảm 4.700 người, thấp hơn mức tăng 14.000 người mà thị trường dự kiến; chỉ số Nikkei 225 của thị trường chứng khoán Nhật Bản giảm 6%, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 2 năm giảm 12,8 điểm cơ bản.

Về ngành AI, Đảng Dân chủ Mỹ đã giành chiến thắng tại cả hai viện Quốc hội và 5 ghế thống đốc bang, dự kiến khoảng 59% công suất trung tâm dữ liệu mà Mỹ hiện đang có kế hoạch xây dựng sẽ đối mặt với các hạn chế mới hoặc ngưỡng phê duyệt cao hơn.

Về thị trường tiền mã hóa, Strategy đã mua 1.036 BTC, tiêu tốn 81,9 triệu USD, đồng thời mua lại 188,3 triệu USD cổ phiếu ưu đãi STRC, quy mô mua lại gấp khoảng 2,3 lần chi phí mua Bitcoin, nguồn vốn bao gồm bán 283,8 triệu USD cổ phiếu MSTR. Ngoài ra, trong giai đoạn từ ngày 2 đến ngày 6 tháng 11, ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra lũy kế 1,2324 tỷ USD.

QCP Capital cuối cùng đặt ra rằng, liệu giá dầu giảm có thể tiếp tục làm dịu áp lực tăng lãi suất, hay việc đàm phán Iran rơi vào bế tắc sẽ lại đẩy rủi ro lạm phát lên cao, và thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada và Ngân hàng Trung ương Anh khôi phục tăng lãi suất trước tiên, vẫn là những vấn đề then chốt mà thị trường cần quan tâm tiếp theo.