놀랍게도 올바르다: 보안과 소득의 합리적인 선택인 이더리움 서약 SAAS에 대한 자세한 설명

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놀랍게도 똑바로 서 있음: 서비스로서의 이더리움 서약 스테이킹 - 보안과 소득을 위한 합리적인 선택

@darkforest_lian의 원본 게시물

이더리움 LSD(Liquid Stake Derivatives) 개발이 본격화되고 있는데, 일반 암호화폐 플레이어의 경우 LSD에 참여하는 것만으로도 충분하지만, 스테이킹 참여에 대한 기본 논리와 보안 구현에 대한 깊은 이해가 부족합니다. 의 사용자가 LSD를 선택하면 이더리움 중앙화의 위험이 발생하며 이는 실제로 전체 이더리움 생태계에 큰 위협이 됩니다.

탈중앙화는 팀의 문제가 아니라, 유저 각자가 각자의 이익에 따라 내리는 합리적인 선택입니다. 그리고 서비스로서의 스테이킹은 자신의 이익을 위해 보안과 수입의 균형을 맞추는 이더리움 서약 방법이라고 말하고 싶습니다.

Stake as a service(이하 SAAS)는 평균 이상의 자본 규모를 가진 사용자가 참여하기에 적합한 서약 방식이지만, 중국어나 영어 등 전체 네트워크에 대한 정보가 거의 없고 사용자 수가 많습니다. SAAS에 참여할 자격이 있는 사람은 사라졌습니다.이 방법의 가장 큰 특징은 LSD에 비해 보안이 뛰어나고 제3자에 대한 신뢰가 낮으며 비용이 저렴하고 소득이 높다는 것입니다. 32 ETH 이상을 보유한 암호화폐 플레이어는 이 접근 방식을 진지하게 고려해야 합니다.

내 경험을 바탕으로 이더리움 스테이킹 트랙을 연구할 때 가장 중요하다고 생각하는 것이 무엇인지 계속 자문했습니다. 수천 번 마음속으로 자문해 본 후에도 몇 년 이상에 걸쳐 평생 소극적 소득으로 사용할 수도 있는 투자 결정으로서는 의심할 여지없이 자산의 안전이 최우선이라고 믿습니다. 이런 관점에서 볼 때 LSD는 나에게 충분한 안정감을 주지 않습니다.

@0x todd의 고전 기사 스테이킹에서 시작, 이더리움 네트워크를 제어하는 ​​4가지 방법에 따르면

• solo home staking

• staking as a service

이러한 요구를 충족하는 스테이킹 방법은 두 가지뿐입니다.

대부분의 일반 사람들에게는 스스로 노드를 운영할 만큼 충분한 기술이나 에너지가 없기 때문에 솔로가 가장 탈중앙화되어 있고 중간 비용 손실과 수수료가 상대적으로 자유롭지만 너무 어렵기 때문에 여기서는 논의하지 않겠습니다.

이 글은 서비스로서의 스테이킹(stake as a service) 방법에 초점을 맞췄습니다. SAAS는 쉽게 말하면 이더 32개로 자금을 제공하고 노드 운영자가 기술(소프트웨어 및 하드웨어)을 제공하며 두 사람이 협력하여 서약에 참여한다는 의미입니다.

SAAS는 대부분의 Ethereum 사용자, 심지어 고위 Defi Degen에게도 친숙한 개념이 아닙니다. DeFi의 거의 모든 Ethereum 약속 유동성 토큰(LST)은 풀링 스테이킹 및 중앙 집중식 거래의 다른 두 가지 약속 방법이기 때문입니다. 약속 파생 상품에는 잘 알려진 stETH of Lido가 포함됩니다. , 로켓풀의 rETH, FRAX의 sfrxETH 등 각종 DEX에서 막대한 거래량과 TVL을 점유하는데, 후자가 코인베이스의 cbETH와 바이낸스의 BETH를 대표한다.후자의 두 가지 스테이킹 방법은 비록 탈중앙화 정도는 다르지만,하지만 한 가지 동일한 점은 이더리움 POS 인증과 출금의 두 가지 키를 서약자가 개인적으로 제어할 수 없다는 점입니다.

그러므로 제3자가 악을 행하지 않을 것이라는 믿음을 선택해야 합니다. 당신의 믿음이 무너질지는 사고 당일에만 알 수 있습니다. 결국 나는 10년 동안 화폐계에 있으면서 온갖 살벌한 일들을 보아왔다.

앞으로 몇십년의 주기를 보면 분명 더 큰 블랙스완 사태가 일어날 것이기 때문에 자신의 운명을 통제하는 것보다 더 중요한 것은 없습니다.

운이 좋은 투자 결정은 완전한 실패로 이어지는 경우가 많으며 단 한 번의 실패만으로도 인생을 망칠 수 있습니다.

위의 관점에 동의하신다면 저를 팔로우하여 SAAS의 서약 방법에 대해 자세히 알아보세요. 자신의 자산을 진정으로 통제할 수 있습니다.

이더리움 공식 웹사이트에서는 SAAS의 서약 방식을 다음과 같은 측면에서 평가합니다.

1. 오픈소스

키 코드는 100% 오픈 소스이며 대중에게 공개되어 무료로 포크하고 사용할 수 있습니다.

2. 감사

중요한 코드는 공식적으로 감사되었으며 감사 결과는 공개되어 대중에게 공개되었습니다.

3. 버그 바운티

공개 버그 포상금은 사용자가 취약점을 안전하게 보고하거나 수정한 데 대해 보상하기 위해 중요한 코드에 배치됩니다.

4. 실기시험

서비스는 대중에게 공개되었으며 지정된 기간 동안 사용됩니다. 그 중에서도 1년 이상 운영하는 것이 좋습니다.

5. 비허가

사용자는 서비스에 참여하기 위해 특별한 허가, 계정 등록 또는 KYC 인증이 필요하지 않습니다.

6. 다양한 고객 서비스 단말기

서비스 제공업체는 다수의 검증인 클라이언트를 사용하여 전체 검증인의 50% 이상을 실행해서는 안 됩니다. 이 지표는 바람직하게는 50% 미만이다.

사용자는 서명 및 출금 키를 포함한 모든 유효성 검사기 자격 증명을 유지합니다.

반면에,반면에,

또한 Ethereum 서약 게시판 rating.network의 데이터를 통해 어떤 노드 운영자가 더 안정적이고 안전한지 판단할 수 있습니다.

웹사이트의 노드 운영자의 관점에서 볼 때 시장에는 주류 대규모 노드 운영자가 있음을 알 수 있으며 각 노드 운영자의 시장 점유율은 그리 높지 않으며 현재 어느 누구도 3%를 초과할 수 없습니다. 풀 스테이킹에서 리도를 사용하는 경우 지배적인 것은 상대적으로 분산되어 있습니다.

여기에는 6개 지표 아래 상대적으로 큰 여러 노드 운영자의 실현 목록이 나와 있습니다.

그러나 이 6가지 차원은 너무 일반적이어서 사용자 선택에 큰 도움이 되지 않습니다. 예를 들어, 프로토콜이 완전히 오픈 소스인지 판단하기 어렵고, 프로토콜의 일부 구성 요소만 github에 올릴 수도 있으며, 핵심 코드가 모두 오픈 소스인지 여부도 알기 어렵습니다.

또한 두 개의 키, 특히 프로토콜 당사자가 보관해야 하는 검증 키의 경우 각 노드 운영자가 다르므로 실제로 보안에 대한 인식과 구현을 테스트합니다. 기사의 리도 데이터는 한쪽에서 이러한 차이를 보여줄 수 있습니다.

따라서 노드 운영자에 대한 보다 합리적인 평가는 다음과 같은 측면에서 이루어져야 한다고 생각합니다.

첫 번째 수준 제목

1/ 보안SAAS의 담보 방식의 경우 출금키의 보관은 전적으로 본인의 몫이므로 본인의 출금 주소의 개인키가 유출되지 않는 한 누구도 귀하의 담보된 이더리움을 빼앗을 수 없습니다.

이는 LSD와는 전혀 다른 것으로, 노드 운영자가 전혀 참여하지 않으므로 자체 커스터디(self-custody)라고 할 수 있습니다.

나머지 키인 검증 키는 노드 운영자가 자체 보안 개념과 실행 방법을 사용할 수 있는 곳입니다.이와 관련하여 노드 운영자 Attestant의 기사에는 검증 키의 기술적 수단을 보호하는 방법에 대한 매우 자세한 논의가 있습니다. (）

원본 기사

쉽게 말하면 검증키 자체는 자금에 접근할 수 없지만, 공격자가 이를 획득하게 되면 협박 등의 간접적인 공격이 일어날 수도 있고, 직접 파괴적인 공격을 하면 사용자를 몰수하게 되는 딜레마에 빠지게 된다. 돈이 많기 때문에 보안이 매우 중요합니다.

동시에 확인 키는 항상 액세스할 수 있어야 합니다. 유효성 검사기는 매 에포크(약 6.5분)마다 여러 메시지에 서명해야 합니다. 따라서 인증키에 대한 접근 요구사항도 매우 높습니다.

일반적으로 보안이나 접근성을 가질 수 있지만 둘 다 가질 수는 없습니다. 이는 노드 운영자가 키를 검증할 때 해결해야 할 딜레마입니다.

게다가 전체 보안 시스템도 비대칭성이 매우 높습니다.게다가 전체 보안 시스템도 비대칭성이 매우 높습니다. 공격자는 손상 목표를 달성하기 위해 임의의 메시지에 서명하기만 하면 되지만 사용자의 목표는 지속적입니다.

즉, 공격자는 한 번만 이겨야 하지만, 사용자는 매번 이겨야 합니다.

따라서 유효성 검사기 키를 보호하는 상대적으로 좋은 방법은 가장 원래의 로컬 일반 텍스트 저장 키를 기반으로 보안 보호 레이어를 겹쳐서 비용과 이점 사이의 균형을 맞추는 것입니다. 기술에는 원격 암호 문구, 원격 서명자, 임계값 서명 및 분산 키 생성이 포함됩니다. 계층별 보안 기술의 중첩에 놀랐습니다. 관심 있는 파트너는 위에서 언급한 기사에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

최종 효과는 단일 지점 서버 장애를 거부하고 DKG 기술을 통해 임계값 서명을 수행하는 것입니다. 서버 중 하나가 손상되더라도 영구적인 약점은 없습니다. 키를 다시 입력하는 과정을 통해 공격자가 보유하고 있는 훔친 키를 사용할 수 없습니다. .SAAS에 관련된 모든 사용자가 알아야 할 또 다른 기사기사

• Attestant

• Cryptomanufaktur

• Certus one

• P2P.org

• Stakely

• Staking facilities

그 중 rating.network에서 여러 노드 운영자를 찾아볼 수 있는데, 그 성능이 정말 좋고, 효율성 등급(EFFECTIVENESS RATING)이 상대적으로 높아 역사상 슬래시가 한 번도 없었습니다.

첫 번째 수준 제목

2/ 수익노드 운영자가 검증 키의 보안을 보장할 수 있고 올바른 메시지가 적시에 효과적으로 발행되도록 보장하는 메커니즘이 있으면 자연스럽게 귀하의 이익이 보장될 것입니다. 그 외에도 최고의 수익을 내는 노드 운영자를 선택하는 데 도움이 되는 세 가지 주요 지표가 있다고 생각합니다.

보조 제목

1. 유효성 평가일반적으로 사용자가 노드 운영자를 선택하는 주요 지표는 APR입니다. 그러나 시간 경과에 따른 APR 수입을 각 운송업체에 쿼리할 수 있습니다.이더리움의 복잡한 보상 구조로 인해(월별 또는 분기별 APR은 많은 무작위 변수에 크게 의존합니다.

생성된 블록 수 또는 MEV 인출과 같은 실제 운영자 성능을 반영하지 않음), APR보다는 검증인 유효성 등급으로 스테이킹 공급자를 비교하는 것이 좋습니다.이전 기사에서 이 지표를 언급한 적이 있습니다.Ethereum Pledge Technical Indicators Encyclopedia - Ethereum Pledge Kanban rating.network를 이해하는 방법을 알려주는 기사가 하나 있습니다.

자세히 설명했습니다.

장기적으로 검증인의 효율성 등급은 검증인이 임무를 얼마나 잘 수행하는지 측정하므로 APR을 예측하는 좋은 지표입니다. 검증인이 증명 블록을 놓치지 않으면 100% 유효성을 가지며 가능한 모든 보상을 100% 얻습니다.

상대적으로 시장 점유율이 높은 여러 회사의 경우 연장된 타임 라인의 최고 효율성 등급과 최저 효율성 등급 간의 차이가 1% 포인트일 수 있습니다. 그러나 무작위 소득의 간섭으로 인해 APR에 대한 기여도는 크지 않은 것으로 보입니다. 그러나 효율성 등급이 더 높은 노드 운영자를 선택해야 잘못될 수 없습니다.

이에 비해 같은 기간 LSD 유형 프로젝트의 효율성 등급은 일반적으로 그다지 이상적이지 않습니다.또 다른 흥미로운 점은 스테이크피시(stakefish), 올노드(allnodes), P2P.ORG, 킬른(kiln) 등 이들 대형 노드 운영자들이 리도(lido)나 로켓풀(rocketpool) 노드 운영자들에도 참여하고 있다는 점이다.약속된 이더리움의 유동성과 디파이의 결합성에 크게 신경 쓰지 않거나 단지 돈을 갚지 못하고 칩을 잃어버리는 것을 방지하기 위해, 개인 키, 노드 운영자,

요약하자면, 신뢰할 수 있는 노드 운영자를 사용하면 위험을 줄일 수 있을 뿐만 아니라 수익도 높일 수 있습니다.

보조 제목

2. MEV가 수입을 인출합니다.노드 운영자가 액세스할 수 있는 MEV 릴레이 수는 귀하가 얻을 수 있는 MEV 수익에 영향을 미칩니다.현재 10개의 활성 MEV 트렁크가 있습니다. 검증인이 각 릴레이에 연결되면 더 많은 입찰을 받고 가장 가치 있는 입찰을 선택할 수 있어 더 높은 MEV 보상을 받을 수 있습니다.

등급에서는 BLOCK SPACE DISTRIBUTION 열의 최대 노드 운영자의 그래프가 거의 동일한 것을 확인할 수 있으며, 거의 모든 블록이 MEV-boost를 통해 릴레이되므로 MEV의 가치 추출을 극대화하고 APR 수익을 향상시킬 수 있습니다.

정격 릴레이 환경 인터페이스에서 MEV 릴레이를 통한 수익 개선의 중요성을 확인할 수 있습니다.

지난 30일 동안 MEV-BOOST를 사용하지 않은 경우 합의 계층의 보상은 중요하지 않으며 거의 ​​차이가 없지만 MEV-BOOST를 사용하는 실행 계층의 보상은 보상을 거의 4배 늘릴 수 있습니다. 최근 가스비 폭락이 있었던 달에는 이 차이가 크지 않았으며, 지난 4월에는 MEV-BOOST를 사용하여 실행 계층의 보상을 10배 이상 늘렸는데, 이것이 APR 스테이킹 수입을 늘리는 MEV의 역할입니다.

그런데 현재 활성화된 10개의 MEV RELAY 트랙 프로젝트를 대중화해 보겠습니다. 그 중 일부는 코인을 발행했지만 대부분은 코인을 발행하지 않았습니다. 하지만... 이 트랙의 프로젝트는 많은 수익을 낼 수 없을 것 같고, 여전히 비용이 매우 많이 듭니다.

보조 제목

3. 슬래싱일반적인 소규모 슬래싱은 서약된 개인과 전체 이더리움 생태계에 심각한 영향과 손실을 미치지 않으며, 36일 이내에 슬래시된 검증인이 1, 100, 심지어 1,000명에 불과한 경우 페널티는 0 ETH에 해당합니다. 그러나 삭감된 검증인의 수가 전체 검증인의 약 1.1%(현재 6.4k)로 증가하면 이 페널티는 1 ETH가 되고 추가로 삭감된 검증인의 1.1%마다 1 ETH가 됩니다.따라서 네트워크의 1/3이 삭감되면 페널티로 전체 스테이크(32 ETH)가 상쇄됩니다.

여러 주요 SAAS 노드 운영자와 여러 주요 LSD 프로젝트의 슬래싱 이벤트에 대한 데이터를 비교할 수 있습니다. 대부분의 SAAS는 오랫동안 운영되어 왔으며 LSD의 코인베이스와 로켓풀의 운영시간은 그리 길지 않지만, 깎아낸 데이터로 보면 SAAS가 전체적으로 스테이크.us보다 확실히 더 나은 것 같습니다.

이미지 설명

LSD와 SAAS 슬래싱 데이터 비교현재 합의 계층의 클라이언트는 기본적으로 두 클라이언트가 지배하고 있는데 Prysm과 Lighthouse가 총 74%를 차지하고 실행 계층의 클라이언트가 훨씬 더 지배적입니다. 어느 쪽에도 심각한 버그가 있다고 할 수 있습니다. 이로 인해 Ethereum POS가 충돌할 수 있으며 심각한 압수 사건이 발생했습니다. 따라서 개별 스테이커들에게는 클라이언트 다양성을 갖춘 노드 운영자, 특히 위기 상황에서 생명을 구할 수 있는 소수 클라이언트(마이너 클라이언트)를 보유한 노드 운영자를 선택하는 것이 매우 중요합니다.

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3개/비용이더리움 스테이킹이 장기 투자라면 수수료율이 낮은 스테이킹 방법을 선택하는 것은 장기간에 걸쳐 수익을 늘리는 데 큰 의미가 있습니다.

이 점은 액티브 운용 펀드와 패시브 인덱스 펀드를 선택하는 투자와 유사하며, 이는 성숙한 투자자라면 이해할 수 있다고 생각합니다.

대부분의 SAAS 노드 운영자는 기관 고객을 대상으로 하거나 LSD 프로젝트와 직접 연결되기 때문에 개인이 참여할 수 있는 노드 운영자는 소수에 불과합니다. P2P.ORG와 같이 요금에 관해 그와 협상할 수 있는 일부 노드 운영자는 검증인이 10명 이상인 대규모 고객의 경우 5% 요율로, 코인베이스의 cbETH 25% 요율과 비교하면 상당히 매력적이라고 ​​할 수 있습니다.스테이크피쉬의 수수료 구조도 매우 다릅니다.실행 레이어 수익의 25%를 얻는 한 합의 레이어 수익은 필요하지 않습니다.제 생각에는 이 과금 방법은 매우 현명한 것 같습니다. 왜냐하면 약속자가 증가함에 따라 합의 계층의 수입이 계속해서 감소할 것이기 때문입니다.

강세장이 시작되면 우선순위 수수료와 가스비 중 MEV 수입이 증가하여 실행 계층의 보상이 크게 증가하므로 스테이크피시는 더 큰 이익을 얻을 수 있습니다.

전체적으로 올노드의 비용이 가장 저렴합니다. 고급 플랜은 현재 이더리움 가격인 1900$을 기준으로 계산되며, 연간 수수료는 수입의 4%에 불과합니다. 한 가지 마음에 드는 점은 수수료가 다음과 같이 계산된다는 점입니다. 미국 달러이므로 향후 이더리움이 Fangfang의 가격이 급격하게 오르면 다른 사업자의 수수료도 매우 높아질 것입니다.

첫 번째 수준 제목

4개/조작성

대부분의 스테이킹 서비스 제공업체에서 스테이킹에 참여하려면 검증인 니모닉을 직접 생성해야 합니다. 기본적으로 두 가지 방법을 제공하는데, 하나는 이더리움 공식 도구이고 다른 하나는 자체 도구입니다. 니모닉을 제대로 검증해야 합니다. .json 파일 2개(키스토어, 입금)를 저장하고 생성합니다. 니모닉은 주의 깊게 보관해야 합니다. 분실할 경우 출금 요청을 시작할 수 없으며 귀하의 이더리움은 영구적으로 담보됩니다.

위 작업은 스테이킹을 처음 시작하는 분들에게는 심리적으로 스트레스를 주기 때문에 복잡하지는 않지만 실제 작업을 수행하기 전에 좀 더 연습해 보시고 Goerli 테스트 네트워크에서도 작업하실 수 있습니다. 일부 서약 서비스 제공업체는 스테이크피시(stakefish)의 NFT 서약 방식과 같이 더욱 간단한 서약 방식을 세심하게 준비했으며, P2P.ORG 역시 많은 작업 없이 거의 한 번의 클릭으로 서약이 가능합니다. 하지만 운영의 ​​편리함에는 일정한 대가가 따릅니다.stakefish의 NFT 서약 출금 주소는 귀하의 주소가 아닌 화이트리스트 계약 주소입니다. P2P.ORG는 사용자를 대신하여 유효성 검사기 키를 생성 및 관리하며, 보안과 사용 편의성의 균형을 맞추는 방법은 사용자가 직접 선택합니다.

첫 번째 수준 제목

Staking Rewards첫 번째 수준 제목

요약하다

요약하다

제가 직접 쓴 투자 연구서입니다.SAAS 분야는 LSD처럼 이더리움 POS를 기약하고 있지만 인기는 두배라고 할 수 있고 관심을 두는 사람도 거의 없습니다. 이 분야의 중국 콘텐츠는 거의 제로에 가깝습니다. 영어 콘텐츠는 기본적으로 프로젝트 당사자가 직접 작성한 문서입니다. 결국 32개의 이더는 노드를 생성하기 위한 낮은 임계값은 아니지만, 여전히 이러한 수요를 가진 사람들이 있을 것이라고 믿습니다. 적어도 LSD에 참여하는 소규모 파트너들이 LSD 프로젝트의 기반이 되는 노드 운영자의 운영 지표, 보안 관리 방법 등을 명확하게 이해할 수 있다면 LSD 프로젝트에 투자하는 것에도 큰 도움이 될 것입니다.

제 생각에는 이더리움에 참여하는 모든 스테이커는 자신의 실제 상황에서 진행하고 자신의 가치에 부합하는 선택을 해야 하며 자신에게 가장 중요한 것이 무엇인지 알아야 합니다. 다시 한번 말하지만, 탈중앙화는 팀의 문제가 아니라 각 사용자가 각자의 이익과 독립적인 사고를 바탕으로 내리는 합리적인 선택입니다.

『손자병법』에는 “무사는 의를 써서 기습적으로 승리한다”고 되어 있다.