Robinhood의 상장이 임박했으며 "코인" 사업은 축복이자 저주입니다

저자: Kyle, 편집자: Wen Dao

저자: Kyle, 편집자: Wen Dao

"소매 투자자 베이스캠프"로 알려진 미국 인터넷 브로커 Robinhood는 7월 1일 IPO 신청서를 제출했습니다. 승인되면 주식 코드 "HOOD"로 나스닥에 상륙할 것입니다.

미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에서 중개 플랫폼은 사업 성장을 공개했습니다. 2021년 1분기 회사의 총 매출은 5억 2,200만 달러로 2020년 같은 기간의 1억 2,800만 달러보다 309% 증가했습니다. 현재 Robinhood의 월간 활성 사용자 수는 약 1,770만 명입니다.

놀랍게도 Robinhood의 수익 증가 중 일부는 암호화된 자산 거래 사업의 성과에 기인할 수 있습니다. 올해 1분기 회사 전체 매출의 17%가 "코인" 사업에서 발생했으며, 선반에 있는 7개 암호화 자산의 총 거래량은 미화 880억 달러에 달해 같은 기간에 비해 23배 증가했습니다. 그 중 Dogecoin 거래량이 34%를 차지했습니다.

암호화 자산 투자에 대한 Robinhood 사용자의 선호도는 이해하기 어렵지 않습니다. 2013년에 설립된 이 플랫폼은 등록된 사용자에게 수수료 제로, 분할 주식 거래 및 무료 주식 선물로 많은 개인 투자자를 유치했습니다. 통계에 따르면 Robinhood 사용자의 약 절반이 첫 투자자이며 평균 연령은 31세에 불과합니다. 상대적으로 젊은 소매 투자자들도 암호화 자산 시장의 주요 군중이 되었습니다.

암호화 자산 시장의 높은 변동성과 높은 위험은 이 시장에 대한 규제 조사와 함께 Robinhood의 상장 이전에 불안정한 요소가 되었습니다. 일부 애널리스트들은 로빈후드의 암호화된 자산 거래 비중이 앞으로도 계속 확대된다면 향후 주가 성과에 직접적인 영향을 미칠 것으로 보고 있다.

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7월 1일, 미국 인터넷 중개 회사인 Robinhood는 주식 코드 "HOOD"로 나스닥에 상장할 계획인 IPO 신청을 위해 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 양식을 제출했습니다. 이 중개회사는 IPO에서 최대 1억 달러를 조달할 계획이며 400억 달러의 가치 평가를 목표로 하고 있습니다. 다른 것이 없다면 Robinhood는 향후 1~2개월 내에 자본 시장에 상륙할 것입니다.

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IPO 신청에 관한 Robinhood 문제 진술

미국에서 잘 알려진 '소매 투자자 베이스캠프'인 Robinhood의 IPO 계획은 많은 관심을 끌었습니다. 새로운 왕관 전염병 동안 미국의 많은 개인 투자자가 주식 시장에 진입하여 비즈니스 성장을 촉진했습니다.

서류에 따르면 로빈후드가 관리하는 계정의 수는 지난해 720만개에서 올해 3월 1800만개로 151% 증가했다. 고객 수탁 자산은 지난해 3월 192억 달러에서 약 800억 달러로 전년 대비 316.67% 증가했다. 현재 Robinhood의 월간 활성 사용자 수는 약 1,770만 명입니다.

2020년 로빈후드의 총매출은 9억 5900만 달러, 순이익은 745만 달러로 수익성이 좋았다. 이는 2019년 총 매출 2억 7800만 달러에 1억 700만 달러의 손실을 기록한 것과 비교된다. 2021년 1분기 회사의 총 매출은 5억 2,200만 달러로 2020년 같은 기간의 1억 2,800만 달러보다 309% 증가했습니다.

비즈니스 규모의 급속한 성장은 Robinhood의 상장을 보장하는 것이며 이는 암호화 자산 거래 사업의 추진과 불가분의 관계이며 제출한 문서에는 암호화 자산 거래 사업이 수익의 상당 부분을 차지했습니다.

회사가 제출한 S-1 양식에 따르면 2021년 1분기 회사 총 매출의 17%가 암호화 자산 거래 사업에서 나왔고 "코인" 사업의 총 거래량은 미화 880억 달러에 달했으며, 전체 거래량의 34%를 도지코인 거래가 차지한 지난해 동기 대비 23배 증가한 것이다. 참고로 지난해 4분기 도지코인의 거래량은 4%에 불과했다.

자료에 따르면 로빈후드는 2018년 암호화폐 자산 거래를 최초로 도입했다. 현재까지 비트코인, 이더리움, 도지코인 등 7종의 암호화폐 자산 거래 서비스를 제공했다. 암호화 자산 시장의 이전 상승에 힘입어 플랫폼의 암호화 자산 재고는 올해 1분기에 4억 8,070만 달러에서 116억 달러로 급증했습니다.

또한 Robinhood는 설립 초기부터 자유 거래를 옹호해 왔으며 주요 고객 기반은 비교적 젊은 소매 투자자입니다. 암호화된 자산 거래에 대한 이 사람들의 선호도는 Robinhood의 "코인" 비즈니스의 성장을 주도했습니다.

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금융 "침몰 시장"에 초점을 맞춘 승리와 패배

Robinhood는 2013년 창립 이래 상식에 반하는 카드 놀이를 해왔습니다. 다른 주식 중개인과 달리 개인 투자자를 주식 거래로 끌어들이기 위해 제로 커미션 거래를 개척했습니다. 현재 Robinhood의 주요 수익 모델은 시장 조성자에게 주문을 보내 돈을 벌고 주문 금액의 일정 비율을 취하는 것입니다.

새로운 사용자를 유치하기 위한 Robinhood의 또 다른 움직임에서 사용자는 Robinhood에 가입할 때마다 주식을 무료로 받을 수 있습니다.

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Robinhood는 무료 재고를 나누어 새로운 사용자를 유혹합니다.

Robinhood 공식 웹 사이트의 등록 페이지에서 사용자가 등록을 완료하고 은행 계좌를 연결하면 계정에 "깜짝 주식"이 표시되는 것을 볼 수 있습니다. "서프라이즈 주식"의 98%는 10달러 이하의 가치가 있지만 운이 좋은 사용자는 더 높은 가치의 주식으로 보상받을 수 있습니다. 이 페이지의 특별 팁: Johnson & Johnson($165.96), JP Morgan($157.09) 또는 Apple($137.16)의 주식을 얻을 확률은 1/150입니다.

Robinhood는 수수료 없는 분할 거래 주식 및 증여 주식 지원을 통해 많은 소매 투자자를 등록하도록 성공적으로 유치했습니다. 통계에 따르면 현재 Robinhood의 1,800만 사용자 중 약 절반이 초보 투자자이며 평균 연령은 31세에 불과합니다. 평균 계정 크기는 $240에 불과했고 2월의 평균 계정 크기는 $5,000에 불과했습니다.

소매 투자자의 유입으로 Robinhood는 "소매 투자자 베이스캠프"라는 칭호를 얻었습니다. 올해 1월에는 미국 주식시장의 '쇼트 스퀴즈 전쟁'에서 개인투자자들이 게임스톱 등 주식을 사들이는 주요 전쟁터로 작용해 한동안 각광을 받았다.

Robinhood는 소매 투자자들의 지원에 보답하기 위해 이번 IPO에서 A 주식의 20~35%를 사용자에게 할당할 계획임을 언급할 가치가 있습니다.Access의 새로운 기능에 대한 구독에 참여하십시오.

과거에는 개인 투자자들이 새로 상장된 회사의 주식을 살 기회를 갖기가 어려웠다는 것을 아셔야 합니다. 미국 주식 시장에서 IPO 거래에 참여하려면 일반적으로 계정 자금이 미화 250,000달러 이상에 도달해야 합니다. Robinhood는 그 기준을 상당히 낮췄습니다.

로빈후드는 올해 1월 개인투자자들이 '밈주' 투기를 적발해 플랫폼 이용자들이 게임스톱, AMC엔터테인먼트 등 주식을 사지 못하도록 제한 조치를 취했고, 이후 개인투자자들로부터 고소를 당했다. Robinhood는 SEC 제출에서 이 사건이 부정적인 홍보와 광범위한 고객 불만을 야기했다고 언급했습니다. 회사는 소송의 급증이 "비용이 많이 들고 시간 소모적"이며 회사의 명성과 재정에 피해를 줄 수 있음을 인정했습니다.

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"코인" 사업은 상장 불안정 요인

상장이 임박함에 따라 Robinhood의 문제가 뒤따랐습니다.

IPO를 신청하기 하루 전 FINRA(Financial Industry Regulatory Authority)는 회사에 사상 최대 규모인 약 7,000만 달러의 벌금을 부과했습니다. 처벌에는 2020년 3월 시스템 중단, 옵션 거래에 대해 고객을 승인하기 전 실사 부족, 고객에게 마진 거래에 대한 오해의 소지가 있는 정보와 같은 로빈후드의 실패가 포함됩니다. FINRA는 이러한 요인들이 플랫폼의 수백만 사용자에게 피해를 주었다고 말했습니다.

고객 소송과 과징금 외에도 암호화폐 자산 거래 사업도 외부 세계에서 불안정한 요인으로 꼽힌다.

실제로 로빈후드는 당초 6월 기업공개(IPO)를 계획했으나 당시 암호화폐 자산거래 사업에 대한 SEC의 검토로 계획이 미뤄졌다. Financial Associated Press의 6월 25일자 보고서에 따르면 SEC는 성장하는 암호화폐 자산 사업에 대해 Robinhood에 의문을 제기했습니다.

Robinhood는 또한 IPO 제출에서 Meme에서 영감을 받은 Dogecoin이 1분기 암호화 자산 거래 수익의 34%를 차지했다고 언급했습니다. 회사는 도지코인에 대한 부정적인 인식이나 다른 암호화폐 자산 거래 플랫폼에서 도지코인의 가용성 증가 등의 요인을 포함해 암호화폐 자산 시장이 악화되거나 도지코인 가격이 하락할 경우 사업에 피해를 줄 수 있다고 밝혔다.

Robinhood는 아직 2분기 비즈니스 데이터를 발표하지 않았지만 5월 중순 이후 암호화폐 자산 시장이 급격히 하락함에 따라 이 시장의 활동이 크게 감소했으며 특히 Dogecoin의 인기에 영향을 미칠 수 있음을 예견할 수 있습니다. Robinhood의 전체 수익 수준.

5월 8일부터 7월 2일까지 Dogecoin은 최대 $0.74에서 $0.24로 67.5% 하락했습니다. Elon Musk는 최근 Twitter에서 Dogecoin을 여러 번 홍보했지만 이 시장에 대한 그의 영향력도 약화되고 있습니다. 많은 투자자들이 관련 트위터에서 도지코인 투자로 인해 저축한 돈을 모두 날렸다고 답했습니다.

애널리스트들은 로빈후드의 암호화폐 자산 거래 비중이 앞으로도 계속 확대될 경우 향후 주가 성과에 직접적인 영향을 미칠 것이라고 우려하고 있다.