스테이블코인 주간 보고서: 스테이블코인 활성 주소의 총 수가 새로운 최고치를 기록하여 DAI의 사용자 초상화를 드러냅니다.
저자: MYKEY 연구원 Ma Lie
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스테이블 코인의 총 시장 가치는 지난주 약 1억 4,300만 달러 증가했으며 주간 성장률은 1.33%입니다.
5월 23일 Tether는 Tron 네트워크에서 USDT의 1억 TRC20 버전을 추가로 발행했습니다.
스테이블 코인 활성 주소의 총 수는 5월 25일 사상 최고치를 기록했습니다.
Centrifuge는 Ethereum에서 Tinklake를 출시하고 기존 자산을 담보로 지원하며 플랫폼에서 안정적인 코인을 빌려줍니다.
데이터는 DAI가 USDT보다 더 집중된 보유 분포를 가지고 있지만 탈중앙화 애플리케이션에서 더 많이 사용됨을 보여줍니다.
1. 스테이블코인 데이터 개요
1. 스테이블코인 데이터 개요
출처: 마이키, 코인메트릭스
시장 유동성
출처: 마이키, 코인메트릭스
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출처: 마이키, 디뱅크
통화 보유 주소 수
출처: 마이키, 디뱅크
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활성 주소
출처: 마이키, 코인메트릭스
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24시간 동안 체인의 트랜잭션 수
출처: 마이키, 코인메트릭스
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24시간 온체인 거래량
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보조 제목
2. DAI 프리미엄 소멸, 성장 여력 확대
2020년 3월 12일 시장 붕괴 이후 탈중앙화 스테이블코인 DAI에 일정한 프리미엄이 있었고, 이 보고서가 작성되기 전까지 프리미엄은 거의 사라졌습니다.
3월 12일 충격은 DAI의 안정화 메커니즘에 몇 가지 결함을 드러냈습니다. 시장 침체는 사람들로 하여금 스테이블코인 DAI에 대한 안전한 피난처 수요를 갖게 만들 것이지만 동시에 DAI의 공급 측면도 부채를 상환하기 위해 Dai를 구매해야 담보 가격 하락으로 인한 청산을 방지할 수 있습니다. 수요 증가와 공급 감소는 고정되지 않은 DAI에 긍정적인 프리미엄으로 이어질 것입니다.
DAI가 음의 프리미엄일 때 Maker는 대출 및 예금 금리를 동시에 인상하여 순환을 줄이고 공급을 축소하며 DAI를 앵커 가격으로 되돌릴 수 있습니다. Maker의 조정 방법은 금리와 예금 금리 모두 0으로 줄어드는 것입니다. 효과가 없으면 장기 플러스 프리미엄이 발생할 수 있습니다.
아마도 Maker가 다른 자산의 채택을 가속화하도록 밀어붙인 것은 DAI의 장기적인 긍정적인 프리미엄이거나 USDT, USDC, BUSD와 같은 중앙 집중식 스테이블 코인과 Acala, Kava, Maker 연주를 더욱 급진적으로 만드는 Celo.
최근 몇 달 동안 Maker는 USDC와 WBTC를 MCD 계약의 담보 자산으로 연속적으로 나열하여 DAI의 공급을 늘리고 DAI를 앵커 가격으로 되돌렸습니다.
5월 26일, Centrifuge는 이더리움에서 Tinklake를 출시했습니다. 사람들은 전통적인 자산을 담보로 사용하여 이 플랫폼에서 빌리고 빌릴 수 있으며 스테이블코인 보유자는 이 플랫폼에서 자신의 스테이블코인을 빌려 해당 이자를 얻을 수 있습니다. 작성 당시 플랫폼은 화물 운송 회사를 위해 255,000 DAI의 대출을 발행했으며 담보는 Freight Forwarding Invoices입니다.
Centrifuge와 Maker의 파트너는 향후 Maker에 토큰화된 전통 자산을 담보로 제공할 수 있습니다. 추가된 ETH, BAT, USDC 및 WBTC 외에도 향후 더 많은 자산이 MCD에서 담보가 되어 DAI의 성장 공간이 증가할 것입니다.
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출처: 마이키, 이더스캔
위 그림은 DAI 및 USDT 보유량이 가장 많은 상위 100개 주소의 통화 보유 비율을 보여줍니다. DAI의 보유분포가 USDT보다 집중되어 있음을 알 수 있다. DAI 보유량이 가장 많은 상위 100개 주소는 전체 DAI 유통량의 75.50%를 차지했으며, USDT 보유량 상위 100개 주소는 USDT 이더리움 네트워크 유통량의 44.59%를 차지했습니다.
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출처: 마이키, 이더스캔
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DeFi 애플리케이션을 사용하는 DAI 보유자의 모습을 살펴보고자 지난 3개월(시간 그림은 베이징 시간).
위의 수치는 지난 3개월 동안 DAI 보유자들이 베이징 시간으로 21:00부터 다음 날 9:00(미국 워싱턴 시간으로 9:00~21:00)까지 위에서 언급한 DeFi 애플리케이션을 더 자주 사용했음을 보여줍니다. ). 이는 이러한 DeFi 애플리케이션을 사용하는 DAI 보유자가 미국 사용자인 서반구에 있을 가능성이 더 높다는 중요한 정보를 제공합니다.
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출처: 마이키, 이더스캔
DeFi 애플리케이션에서 DAI의 사용 시간 히트맵과 비교하면 히트맵이 크게 달라진 것을 알 수 있습니다. 지난 달에는 5월 10일을 제외하고 DAI의 사용이 주로 북경 시간 9시에서 1시로 집중되었습니다. 그리고 DAI의 사용은 1시에서 9시 사이에 상대적으로 비활성입니다. 따라서 이 히트맵은 DAI 사용자가 동반구에 더 집중되어 있음을 보여줍니다(중국 사용자의 활동 시간에 더 가깝습니다).
출처: 마이키
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이번 MYKEY Stablecoin Weekly Report에서는 많은 공유가 이루어졌으니 후속 주간 리포트에 많은 관심 부탁드립니다. 후속 보고서에서는 스테이블 코인의 개발 상태에 대한 더 많은 해석과 개발 추세 분석을 제공하여 스테이블 코인 개발에 대한 이해를 지속적으로 업데이트할 수 있도록 돕습니다.
