세계 경제가 침체되면서 디지털 통화 강세장이 죽었다?
저자 | 친샤오펑
저자 | 친샤오펑
제작 | 오데일리
이미지 설명CoinTelegraph）
(사진 출처
BitUniverse 데이터에 따르면 지난 48시간 동안 암호화 시장은 큰 타격을 받아 전반적으로 급락했습니다.
비트코인은 높은 플랫폼에서 급강하하여 세션 중에 한 번 $7,837까지 떨어졌고 48시간 만에 최대 하락폭은 14.6%에 달했습니다."비트코인 하락"도 오늘 웨이보 인기 검색어 목록에 등장했습니다. ETH, BCH 등 주류 통화의 경우 48시간 만에 최대 낙폭이 20%를 넘어섰다.
이전에 많은 기대를 받았던 '반감기 시장'도 조롱당했습니다. 원래 반감기 시장은 가격을 반감하고 자산을 반감하는 것을 의미합니다.
보조 제목
1. 시장 리뷰: 비트코인, 반년 만에 최대 일일 낙폭 기록
3월 8일 제로 직후 비트코인은 9,100달러에서 9,200달러로 공격을 시작했지만 결국 9,187달러에서 멈췄습니다. 그런 다음 가격이 하락하기 시작했고 마침내 오전 1시에 $ 9,000 표시 아래로 떨어졌습니다.
하루 종일 비트코인의 가격은 약 8,700달러를 통합하고 변동했습니다. 그러나 20시부터 시장은 급격하게 악화되어 4시간 이내에 중요한 지원 수준인 $8,400 아래로 떨어졌습니다. 결국 비트코인은 이날 7.84% 하락해 거의 반년 만에(2019년 9월 25일 이후) 하루 최대 낙폭을 기록했다.
투자 그룹에서 일부 투자자들은 소리쳤다: 비트코인이 역전되어 우리를 데리러 돌아왔고, 레버리지 스터드, 다시는 떨어지지 않을 것입니다.
그러나 하락세는 여기서 그치지 않았습니다.
BitUniverse 데이터에 따르면 오늘 오전 7시(베이징 시간 기준)에 비트코인은 $8,000 선까지 떨어졌고 세 개의 주요 거래소는 모두 이 중요한 선을 유지했습니다. 그러나 오늘 정오 12시에 Bitcoin은 다시 하락하여 $ 8,000 아래로 떨어졌습니다. 보도 시간 현재 비트코인 가격은 일시적으로 7,889달러로 보고되었으며, 48시간 이내에 14.5%의 최대 하락폭을 기록했습니다.
비트코인의 약점은 다른 암호화폐도 몰락시켰습니다. 지난 48시간 동안 ETH와 BCH가 주도한 주류 통화의 가장 큰 하락은 약 20%였습니다.
2월 13일 비트코인 하락 이후 비트코인은 지난달 25% 하락했고 올해 누적 수입은 12%에 불과하다. 올해 다른 주류 통화 수입도 낙관적이지 않다.이전의 강세인 '3분의 3 바보'는 현재 BSV만 여전히 103%의 수익률을 유지하고 있으며 ETC와 BCH의 수입은 급격히 줄었다.
선물 시장은 더 나빴다. Coin Coin의 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 5억 달러 이상이 네트워크를 통해 청산되었으며 36,000명 이상의 투자자가 청산의 "피해자"가 되었습니다. 이 중 BTC의 24시간 청산액은 3억1000만 달러, ETH의 24시간 청산액은 6700만 달러, EOS와 BCH의 24시간 청산액은 3500만 달러를 넘어섰다.
암호화폐의 저조한 실적은 증권시장에도 그대로 반영된다. 오늘 오전 A주 개장, 블록체인 업종은 2.01% 하락, 선전증권거래소 블록체인50지수는 2.24% 하락, 236개 개념주 중 218개가 하락해 90% 이상을 차지했다. 홍콩 주식의 경우, Ooke Group의 자회사인 Ooke Cloud Chain(01499.HK)은 5.26% 하락한 HK$0.234로 보고되었으며 Huobi Technology(01611.HK)는 6.68% 하락한 HK$3.910로 보고되었습니다.
보조 제목
2. 급락 이유: 전염병, 원유 급락, PlusToken 매도?
시장이 급락하면서 모든 투자자들은 공통된 질문을 합니다. 비트코인이 왜 다시 하락하기 시작했습니까?
(1) 뉴스의 원인
Odaily는 뉴스 측면에서 세 가지 가능한 원인이 있음을 발견했습니다. PlusToken 매도 자금, 원유 가격 급락, 전염병의 영향으로 세계 경제에서 물이 방출됩니다.ErgoBTC 그는 BTC의 감소가 PlusToken 팀의 Bitcoin 판매 때문이라고 트윗했습니다. "지난 24시간 동안 PlusToken은 약 13,000개의 비트코인을 혼합 서비스(자금 세탁용)로 직접 전송했습니다."
이미지 설명
(혼합 서비스의 개략도)
소위 비트코인 "믹싱 서비스"는 사용자가 자신의 코인을 다른 코인과 혼합하여 프라이버시를 강화하고 블록체인 탐색기가 추적할 수 없도록 하는 것을 말합니다. "혼합 서비스"는 일반적으로 KYC 인증 없이 거래소를 사용합니다. 사용자는 추적을 피하기 위해 비트코인을 다른 토큰으로 교환하고 다른 지갑 주소로 전송할 수 있습니다. "믹싱 서비스"도 다크웹 거래와 관련하여 불법 행위로 간주됩니다.
ErgoBTC의 말은 근거가 없는 것이 아니며, 실제로 PeckShield는 이미 3월 6일에 조기 경고를 발령했습니다.
PeckShield의 디지털 자산 시각화 추적 플랫폼인 CoinHolmes의 데이터에 따르면 베이징 시간으로 3월 6일 12:00 이후 15Z1sT 및 1CkuKa로 시작하는 주소의 자금이 다시 변경되었으며 13,112 BTC가 여러 주소로 분할되었습니다. 그 중 거래소로 유입되거나 OTC를 통해 매도가 가능합니다.
이제 PlusToken이 BTC를 매도하고 가격을 폭락시키는 것이 합리적으로 보입니다. 결국 2019년 12월 790,000 ETH를 매도하여 ETH 가격이 심각하게 과매도되는 사태가 발생했습니다.
또 다른 가능한 요인은 유가 급락이다.
파이낸셜 AP 통신에 따르면 사우디아라비아는 지난 토요일 유가 전쟁을 시작했습니다. 한편으로는 유럽, 극동, 미국 등 시장에 판매되는 원유 가격을 대폭 인하하는 가격 인하를 발표했다. 하루 1200만 배럴(이달 하루 970만 배럴) 수준이다.
이 소식이 나오자마자 원유 선물은 '대폭락'을 겪었다. 브렌트유 선물은 오늘 아침 급격하게 하락하여 개장 당시 배럴당 $34.52로 25% 하락했으며, WTI 원유는 배럴당 $27.59로 33% 이상 하락하여 1991년 걸프전 당시 최대 낙폭을 넘어섰습니다.
"BTC를 자산군으로 본다면, 글로벌 부동산, 채권, 주식, 상품과 비교했을 때 거래량이 가장 적고, 변동성이 가장 크며, 위험 프리미엄이 가장 높은 자산군입니다. 특히 영향력이 있습니다. 지난 토요일 사우디 아라비아가 시작한 유가 전쟁으로 어젯밤 개장 시점에 원유가 30% 폭락했습니다.
모든 사람이 최근에 느꼈던 마지막 이유는 새로운 왕관 전염병의 영향으로 인한 글로벌 경제 해방입니다. 비트코인은 사람들이 기대하는 "안전한 피난처" 특성을 발휘하지 못했습니다.
~에 따르면~에 따르면세계보건기구
뉴스에 따르면 8일 베이징 시간 17:00 현재 중국 이외 지역에서 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 유행의 영향을 받은 국가와 지역의 수는 101개에 달했다.이런 상황에서 세계 경제는 큰 타격을 입었고 시장은 증분 자금이 부족하며 주식 시장도 외환 시장도 자유롭지 못합니다. 빠르면 2주 전,미국 주식, 유럽 주식
다우 지수는 2월 25일 2년 만에 가장 큰 일일 낙폭을 기록했습니다. 베이징 시간으로 오늘 오전 8시 미국 S&P 500 지수 선물은 2819포인트까지 폭락해 거래 제한 조치가 발동됐다.
"신종 코로나바이러스의 전 세계적 발병 영향으로 거의 모든 자산군, 주식 시장, 채권 시장, 원유, 심지어 금까지 급락했습니다. 위험한 자산인 BTC도 혼자서는 피하기 어렵습니다." 산업 이사 로리(Lorry) Amber Group의 연구에서 설명했습니다.
dForce의 설립자 Yang Mindao는 "금융 시장은 모두 연결되어 있으며 유동성 이전에 모두가 평등합니다. 실제로 비트코인과 같은 디지털 통화 자산은 유동성에 더 민감하고 전송 경로가 매우 짧아 즉시 볼 수 있습니다.
비트코인은 경제 위기를 통해 2009년에 논문을 검증해야 하며, 지금이 더 좋은 기회입니다. 관찰의 관점에서 비트코인은 자본 통제 국가와 지정학의 위험을 피할 수 있지만 글로벌 유동성 위험에 직면하면 분명히 무력합니다.
현재 많은 디지털 통화 헤지 펀드, 포지션 및 주식 포지션이 완전히 연결되어 있습니다.현재 상황에서 미국 주식의 자금은 현금과 미국 채권으로 흘러갈 것이며 생명을 구하는 것이 중요합니다.
이것은 많은 사람들이 왜 버핏이 오랫동안 그의 계좌에 200-400억 달러를 가지고 있는지 이해하지 못하는 것과 같습니다.현금과 미국 부채의 배분에는 투자 기능이 있습니다.금융 위기 환생은 기본적으로 매회 300억 달러 자산은 %-50%의 가격으로 매수할 수 있으며 현금 중 이 부분의 옵션 가치를 계산할 수 있으며 연간 환산 비율은 약 8%여야 합니다 현금 수입을 더하면 총 수익률은 10%입니다.
"현금은 영구적인 풋 옵션입니다."라고 Yang Mindao는 결론지었습니다.
(2) 기술적 분석
뉴스 외에도 급격한 하락을 나타내는 많은 기술 지표가 있습니다.
오데일리는 앞서 강한 장기 심리로 인해 주요 거래소의 USDT가 패닉에 빠진 모습을 보였다고 보도한 바 있다. 상황이 극과 극으로 갈 때 곰이 반격하는 것이 합리적입니다.
"이번 반감기 시장은 레버리지 강세이고 영구 롱 비율이 높으며 현물 USDT는 반복적으로 숏 빌렸습니다. 전에 말했듯이 증분 자금이 없으면 대부분의 사람들을 주식 게임 이익입니다.”라고 Lorry가 말했습니다.
BlockArc의 Su Ye CEO도 이 견해에 동의하며 올해는 전형적인 레버리지 강세라고 말했습니다. "누구나 주머니에 10,000위안이 있고, 10배의 레버리지로 100,000위안을 살 수 있습니다. 레버리지 황소의 특징은 빠르게 소비한다는 것입니다. 증분 자본이 없으면 빠르게 상승하고 하락하기 쉽습니다."
OKEx 거래 빅 데이터는 BTC 레버리지의 장단기 비율이 한때 32.9에 도달했음을 보여줍니다. 며칠간의 하락 후 현재 BTC 레버리지 장단기 비율은 5.59로 떨어졌습니다.Aayush Jindal 뉴스BTC 애널리스트
그러나 BTC는 9,200달러를 돌파하지 못하고 중요한 지지선인 8,700달러 아래로 떨어졌고, 이는 이미 급격한 하락을 예고하고 있습니다.
보조 제목
3. 전망
패닉에 빠진 투자자들에게 현재 가장 우려되는 질문은 강세장이 올 것인가? 통화 가격은 언제 반등합니까?
Li Zhe는 이에 대해 매우 낙관적이며 "전염병은 항상 종식되고 분쟁 후 항상 평화로운 발전이 있을 것입니다. 자산 측면의 수익률 하락은 계속해서 여러 국가의 중앙 은행이 장기적 전망은 패턴이 변하지 않을 것이라는 낙관적이다."
"결국 큰 강세장은 올 것이라고 생각한다. 2만 달러를 돌파하는 것은 시간 문제일 뿐 단기 조정이 필요하다"고 말했다. -미화 10,500달러의 장기 고점은 조정을 시작하고 조정은 3-5개월 후에 다시 상승할 것입니다.”
그는 큰 강세장 이후 시장 외부에서 증분 자금을 유치하기 위한 필요충분조건이 감동적인 이야기라고 덧붙였다. 비트코인의 10년 이야기는 끝났다 이것은 가장 큰 위기이고 새로운 이야기가 필요하다. 다음 이야기는 이더리움 2.0 이후에 열린 DeFi의 황금기 또는 Libra, DCEP 등이 가져온 디지털 통화의 글로벌 결제를 중심으로 전개될 수 있습니다.
Lorry는 상대적으로 비관적이며 기술적인 관점에서 볼 때 이번 반감기 시장은 아마도 정점에 도달했으며 다음 단계는 통합 및 바닥화 과정이라고 생각합니다. "올해 강세장이 있을지 여부는 여전히 BTC의 장기적인 공급과 수요 관계에 의해 결정됩니다."
OKEx 애널리스트 Yan Song은 사우디아라비아의 원유 추출 비용이 다른 국가보다 훨씬 낮기 때문에 향후 원유 가격이 배럴당 30달러 아래로 떨어질 수 있고 비트코인이 계속해서 그 뒤를 따를 수 있다고 믿고 있습니다.
"원유 가격이 배럴당 30달러 미만인 마지막 시점은 2015년 말~2016년 초 사우디아라비아가 미국 셰일 유전에 대한 가격 전쟁을 시작했고 원유 폭락으로 한 달 안에 S&P 500이 후퇴한 때였습니다. 과거를 돌이켜보면 2015년 12월 중순부터 2016년 1월 중순까지 비트코인 가격은 약 460달러에서 350달러 이상으로 25% 하락하면서 상당히 약했습니다.
그는 이어진 유가 추이와 다양한 시장에 미치는 영향을 소화할 수 있을지 계속 지켜볼 필요가 있다고 덧붙였다. "지난 몇 주 동안 비트코인의 위험 자산으로서의 속성이 시장에서 강조되고 있으며 이 속성은 단기적으로 계속될 것임을 분명히 관찰할 수 있었습니다. 중장기적으로 비트코인은 무이자 자산, 금리 하락 및 보유 비용의 압박을 받고 있음 감소된 환경에서 수익이 있을 수 있음 또한 시장에서 상대적으로 안정적인 수익률을 가진 자산 클래스가 점점 줄어들고 많은 펀드가 더 큰 위험을 감내하여 초과 수익을 추구하십시오.”
