매각 사업을 접고 스테이블코인에 집중한 써클은 이번에도 '도박'에서 이길 수 있을까.

본문 | 저우웬이 편집 | Bi Tongtong 출처 | PANews

설립 6년 후, 유니콘 서클은 갈림길에 도달했고 다시 전략적 조정을 했습니다.

12월 17일, 서클의 공식 블로그는 서클 트레이드 OTC 사업을 크라켄에 매각한다고 발표하면서 회사는 2020년 스테이블 코인 사업에 집중할 것이라고 밝혔습니다. 이번에 Circle은 소셜 결제 애플리케이션인 Circle Pay 지원을 취소하고 Circle Research 프로젝트를 중단하고 거래소 Poloniex를 분할한 후 또 다른 "삭제" 조정을 수행했습니다.

비즈니스 부문 외에도 Circle 팀 조직도 "축소"되었습니다. 이 중 서클의 공동 창업자인 션 네빌은 공동 대표이사에서 물러나고 사외이사 자격으로만 이사회에 참여하게 된다. 또한 최고재무책임자 Naeem Ishaq와 최고법률고문 Gus Coldebella도 팀을 떠납니다.

보조 제목

블록체인 유니콘 서클의 공격 이력

2013년 설립 이후 주로 비트코인 ​​저장 및 화폐 환전 서비스를 제공하고 있으며, Circle은 "블록체인 유니콘 클럽"에 진입하여 순조롭게 발전해 왔으며 Goldman Sachs 및 Baidu를 비롯한 많은 유명 기관에서 선호했습니다. PANews 통계에 따르면 지금까지 Circle은 총 2억 4,600만 달러를 모금했습니다.

2013년 초 Circle은 General Catalyst가 주도하는 시리즈 A 파이낸싱에서 900만 달러를 받았으며, 이 파이낸싱은 당시 암호화폐 회사 역사상 가장 높은 파이낸싱 금액 기록을 세웠습니다. 2014년 3월 Circle은 Breyer Capital과 General Catalyst가 주도하는 1,700만 달러 규모의 시리즈 B 펀딩을 받았습니다. 2015년 4월 Circle은 Goldman Sachs와 Accel Partners가 주도하는 Series C 파이낸싱에서 5천만 달러를 받았습니다.

2015년 말 Circle은 비트코인 ​​애플리케이션인 Circle Pay의 사회적 변혁을 이루었습니다.당시 Circle Pay는 WeChat Pay와 유사했으며 비트코인 ​​구매 및 판매 및 전송 거래를 지원할 수 있었습니다. 2016년에 Circle은 유럽 연합과 중국의 시장 문을 연속적으로 열었고 그 과정에서 많은 자금과 사용자를 흡수했습니다. 당시 호황을 누리던 서클은 2016년 거래액이 10억 달러를 넘어섰고, 이용자 수도 1000% 이상 늘었다.

서클은 2016년부터 텐센트와 알리바바의 결제 사업을 양분시키려 중국 시장을 확대하기 시작했다. 같은 해 6월 서클은 시리즈D 투자로 6000만 달러를 받고 중국 사업팀 구축을 완료했다. 이번 자금 조달은 IDG 캐피탈이 주도했으며, Baidu, Breyer Capital, General Catalyst, CICC, Everbright Investment, Wanxiang Group 및 CreditEase도 후속 투자에 참여했으며 약 4억 8천만 달러의 가치가 평가되었습니다. (관련 읽기: Exclusive Dialogue | 블록체인 유니콘 서클의 영업 비밀)

Circle은 투자자들에게 선호되며 규정 준수 라이선스는 중요한 협상 칩이 될 수 있습니다. 2015년 9월 Circle은 뉴욕주 금융 서비스부에서 발행한 최초의 디지털 통화 라이선스 BitLicense를 획득했습니다. 이는 Circle이 라이선스를 통해 뉴욕주에서 디지털 통화 서비스를 제공할 수 있음을 의미합니다. 현재 미국, 영국, 유럽연합의 결제 라이선스와 뉴욕주의 BitLicense를 보유하고 있으며, 암호화 자산 업계에서 가장 많은 글로벌 라이선스를 보유하고 있는 기업이며 컴플라이언스 채널도 보유하고 있습니다. 미국 달러, 영국 파운드 및 유로가 암호화된 자산에 들어가고 나가는 데 사용됩니다.

자금과 라이센스의 이중 축복으로 Circle은 암호화 분야에서 눈부신 별이 되었으며 한때 "Alipay의 미국 버전"으로 간주되었습니다.

그러나 비트코인 ​​결제 사업에 병목 현상이 발생하여 2016년 12월 7일 "비트코인 사업을 포기하겠다"고 발표했지만 여전히 비트코인의 기반이 되는 블록체인 기술을 사용하고 "Spark"라는 플랫폼을 출시했습니다. 제로페이 실현 외환송금시 수수료 및 환율 제로

써클이 암호화폐 시장으로 눈을 돌리고 다양한 상품을 잇달아 출시한 것도 올해부터다. 여기에는 Apple IOS 10을 지원하는 iMessage의 비트코인 ​​전송 서비스와 개인 암호화 자산 투자를 위한 모바일 애플리케이션인 Circle Invest가 포함됩니다.

2017년 10월 Circle은 기관에 대규모 디지털 통화 거래를 제공하는 아시아 최초의 사업인 "Circle Trade"를 공식적으로 시작했습니다.

2018년 2월 Circle은 당시 세계 최대 디지털 화폐 거래소 중 하나인 Poloniex를 4억 달러에 인수했습니다. 엇갈린 평가에도 불구하고, 이번 인수는 Circle이 암호화폐 시장을 장악하는 데 있어 중요한 단계입니다. Poloniex 인수는 Circle이 암호화 자산의 OTC 거래를 현장 시장으로 확장했음을 의미하며 자금 유치 능력을 크게 향상시키는 것 외에도 사용자 규모와 사용자 유형을 크게 확장할 수 있습니다.

2018년 5월 Circle은 거대 채굴업체인 Bitmain이 주도하는 1억 1천만 달러 규모의 Series E 라운드 자금 조달을 완료했으며, 이 라운드 이후 Circle의 가치는 30억 달러로 치솟았습니다.

그 직후인 2018년 하반기에 Circle과 Coinbase는 센터 기반의 미국 달러 스테이블 코인 USDC를 출시했고, 연속적으로 미국 달러 고정 스테이블 코인 USDC와 USDC 예금 및 법정 화폐 변환을 위한 플랫폼을 출시하여 스테이블 코인의 물을 테스트했습니다. Circle은 Centre를 통해 교차 체인 및 교차 디지털 자산 변환에 대해 점차 소란을 피우고 있습니다.

보조 제목

분사 사업을 폐지한 써클은 어떻게 다시 태어날 수 있을까?

2018년 이전의 Circle 개발은 순조롭게 진행되었다고 할 수 있지만 2019년에 들어서면서 Circle은 유난히 험난한 길을 걷고 있습니다.

올해 3월 서클은 전체 인력의 약 10%를 차지하는 재무부서 직원 30여 명을 해고했고, 전 OTC 대표인 라이언 살라메(Ryan Salame) 등 외부 사업도 두뇌 유출의 영향을 받았다. Circle은 이것이 미국의 까다로운 규제 환경 때문이라고 생각합니다.

2019년 상반기에는 Circle의 핵심 비즈니스 거래소인 Poloniex도 파란만장했습니다. 지속적인 규제 혼란으로 인해 2019년 5월 Poloniex는 9개의 암호화폐를 강제로 상장폐지해야 했고, 10월에는 다시 6개의 암호화폐를 상장폐지하며 많은 수익을 잃었습니다. Circle의 CEO인 Jeremy Allaire는 미국 규제 당국에 대해 공개적으로 불만을 여러 번 표명했습니다.

올해 하반기 소극적 상황은 계층별 사업 매각으로 진화했다.

올해 6월부터 Circle은 "슬림 다운"을 시작했고 이전 국가를 칼로 베도록 강요당했습니다. 그 달, Circle은 7월 8일부터 Circle Pay 서비스가 사용자 결제 및 청구에 대한 지원을 단계적으로 취소하고 마침내 9월 30일에 Circle Pay에 대한 모든 지원을 완전히 종료한다고 발표했습니다.

9월 25일, Circle은 공식 웹사이트에 Circle Research 프로젝트를 중단한다는 글을 게시했습니다.

2019년 10월 버뮤다는 세금 및 기타 정부 서비스에 대한 지불로 USDC를 수락한 최초의 정부가 되었습니다. 7월 초 Circle은 Poloniex가 버뮤다 디지털 자산 사업 라이선스를 획득했다고 발표했습니다. 같은 달에 Poloniex 팀과 경영진은 Circle에서 분리되어 새로운 독립 국제 회사인 Polo Digital Assets Ltd를 설립했습니다. Poloniex의 주요 사업은 점차 버뮤다로 이전되었습니다. 아시아계 투자그룹의 지원을 받으면 분사가 큰 수혜를 입을 수 있다.

12월 17일 Circle은 OTC 데스크인 Circle Trade를 거래소 Kraken에 매각했습니다. 또 다른 언론 보도에 따르면 올 여름부터 Circle은 OTC 플랫폼의 구매자를 찾고 있습니다. Circle의 OTC 플랫폼은 2018년 거래량이 240억 달러였습니다.

보조 제목

안정적인 통화를 목표로 USDC가 작동할 수 있습니까?

공식 성명에 따르면 2020년부터 Circle은 글로벌 결제, 커스터디 및 스테이블 코인 월렛 API를 지원하여 글로벌 기업 및 개발자에게 저위험 고효율 인프라 서비스를 제공할 예정입니다.

대상 스테이블 코인의 경우 이미 단서가 있습니다. Circle CEO Jeremy Allaire는 지난 7월 "디지털 통화 및 블록체인에 대한 규제 프레임워크 검토"에 대한 청문회 이후 현재 미국 규제 환경이 여전히 불분명하고 암호화폐가 규제 족쇄에서 벗어나기 어려운 반면 스테이블코인은 법정화폐와 암호화폐의 중간 다리는 미래 디지털 경제의 핵심 초석이 될 것입니다.

제레미 알레어(Jeremy Allaire)는 서클이 단일 명목 화폐 안정 통화를 발행하는 데 집중할 것이며 장기 목표는 주요 명목 화폐와 비트코인으로 뒷받침되는 글로벌 디지털 통화를 구축하여 글로벌 거래 및 상업 통화로 만드는 것이라고 공개적으로 밝혔습니다. 측면에서 가장 매력적인 통화

DAppTotal.com의 데이터에 따르면 12월 18일 기준 USDC 스테이블코인 시장은 총 464억 5000만 달러로 시장의 8.11%를 차지하며 2위를 기록했다. 공급량은 10월 말 이후 약 81% 증가했습니다. 그러나 첫 번째 USDT의 시장 점유율은 전체 시장의 80% 이상에 도달하여 기본적으로 시장을 지배하고 있으며 시장 매튜 효과가 상당합니다. 2017년 USDT 거래량은 1,070억 달러에 달했고, 2018년에는 1조 달러를 돌파했습니다.

의심 할 여지없이 스테이블 코인은 오랫동안 암호화 생태계의 초석으로 자리 잡았으며 국경 간 지불 결제, 기관 화폐 통화 등에서 뛰어난 이점을 가지고 있지만 특히 상대적으로 위험 요소가 있습니다. USDC가 안정적인 통화의 돛을 타고 항해하려면 여전히 규제 기관을 활용해야 합니다.

그러나 배를 부수는 모멘텀으로 스테이블 코인에 대담하게 베팅하는 Circle은 중요한 중량 규제 준수를 유지합니다. Circle은 뉴욕주와 영국에서 최초의 디지털 통화 정부 라이센스를 획득한 것 외에도 규정 준수에 많은 노력을 기울였습니다. 그리고 KYC. 규제 준수 측면에서 보면 대표적인 스테이블코인인 USDT의 약점이기도 하다. Circle의 CMO Marieke Flament는 PANews에 "블록체인 분야에서 지속 가능한 발전을 위한 길은 서비스 규제입니다."라고 말했습니다.

DeFi 분야는 USDC의 중요한 응용 시장이기도 합니다. 지난 달 USDC는 20%를 차지하는 두 번째로 큰 대출 자산이 되었으며 모든 법정 화폐 스테이블코인 중에서 가장 많은 차입금을 보유하고 있습니다. Maker Dao의 중국 커뮤니티 책임자인 Pan Chao는 PANews에 이것이 그 배후에 있는 Circle 및 Coinbase와 관련이 있다고 분석했습니다. USDT와 같은 기타 Stablecoin은 위험하고 사람들은 오랫동안 보유하기를 꺼리고 미국 달러 채널이 원활하지 않으며 DeFi의 주요 사용자는 여전히 미국 달러 보유자입니다.”

2위인 USDC가 USDT를 단숨에 뛰어넘을 수 있을지, 서클이 스테이블코인 사업에서 영광을 재현할 수 있을지는 아직 미지수다.