"토큰 디지털 자산" 투자의 위험과 가치

어제 기사에서는 네이티브 디지털 자산에 투자하는 과정에서 위험과 투자 전략을 공유했습니다. 오늘은 투자 과정에서 토큰 자산의 위험과 투자 전략을 여러분과 공유하겠습니다.

1. 토큰 자산이 고유한 가치를 형성하는 방법

소위 토큰 자산은이러한 대부분의 프로젝트의 출발점은 블록체인 생태계의 문제를 해결하는 것이 아니라 실제로 블록체인 기술의 혁신을 필요로 하지 않으며 토큰을 도구로 사용하여 기존 산업의 문제를 해결하는 데 중점을 둡니다.예를 들어, 불충분한 인센티브, 불명확한 이해관계 등

블록체인 기술을 도구로 활용하여 특정 산업의 포맷을 재구성하고, 생산자와 소비자의 관계를 바꾸고, 가치 분배 시스템을 원래의 포맷으로 바꾸길 바란다.

이전 공유에서 BAT라는 예를 들었습니다. 일부 독자는 이 통화에 익숙하지 않습니다.이 통화의 약어가 우리나라의 인터넷 거인 Baidu, Ali 및 Tencent의 약어와 동일합니다.혼동하기 쉽기 때문에 메시지에서 물었습니다.

이 코인의 전체 이름은 "Basic Attention Token"입니다. coinmarketcap.com에서 "BAT"를 입력하여 정보를 찾으십시오. 작성 시점에서 $0.24로 시가총액 28위입니다.

이것은 큰 명성을 가진 초기 프로젝트로, 프로젝트 팀의 창립자 중 한 명이 Firefox 브라우저의 창립자였습니다.

이 프로젝트는 광고 산업의 현재 공급과 수요의 딜레마를 해결하는 것입니다. 전통적인 온라인 광고 산업에서는 한편으로 광고주는 콘텐츠 제공자와 연락하기 위해 여러 중개자를 거쳐야 하며 여기에서 모든 링크는 반면에 전통적인 콘텐츠 제공업체는 콘텐츠로 수익을 창출할 수 없으며 웹사이트에 광고를 삽입하는 것이 운영을 유지하는 거의 유일한 방법이 되었습니다. 각종 광고에 괴롭힘을 당하고 방어적인 척을 해야 하는 광고 플러그인.

그 과정에서 세 사람 모두 자신에게 가장 잘 맞는 일을 하기 위해 많은 노력을 기울였지만, 사실 어느 누구도 원하는 결과를 얻지 못했다.

BAT 프로젝트는 사용자가 어떤 콘텐츠를 좋아하고 웹 사이트에서 얼마나 많은 시간을 보내는지 모니터링할 수 있는 알고리즘을 사용하며 이러한 행동은 "관심"이라는 단위를 사용하여 정량화할 수 있습니다. 그리고 탈중앙화 원장 시스템은 브라우저 코드의 최하층에 내장되어 있으며 이 시스템에서 순환하는 토큰은 BAT입니다.

BAT 토큰을 통합하는 Brave 브라우저는 광고주, 콘텐츠 제공자 및 사용자 간에 긍정적인 피드백 관계를 유지할 것입니다. 일반적으로 Brave 사용자가 광고 및 고품질 콘텐츠를 시청하면 관심을 기울인 대가로 시스템에서 BAT 토큰 형태로 보상을 받습니다. 제공자, 사용자 및 콘텐츠 제공자가 획득한 BAT 토큰은 모두 광고주가 제공합니다.

이러한 방식으로 Brave 브라우저는 언제든지 세 당사자의 행동을 익명으로 모니터링하여 사용자가 볼 가치가 있는 콘텐츠 및 광고를 볼 수 있도록 하고 콘텐츠 제공자는 성공적으로 수익을 창출할 수 있으며 광고주는 보다 정확하고 효과적으로 배치할 수 있어 완벽한 " 트리플 윈' 모델.

이 과정에서 우리는 전체 프로젝트의 핵심이 블록체인 기술에 전혀 있는 것이 아니라 "관심"이라는 정량화 알고리즘에 있음을 알 수 있습니다. 블록체인 기술은 인센티브 메커니즘을 제공하기 위해 토큰을 발행하는 데만 사용됩니다. 따라서 이 프로젝트는 전통 산업의 문제점을 해결합니다.

그러한 프로젝트에 토큰의 가치를 반영하기 위해서는 최대한 많이 사용되어야 하고, 최대한 많이 사용되기 위해서는 인센티브 메커니즘이 합리적으로 설계되어야 합니다. "일반 증거 경제".

2. 토큰 자산의 위험은 어디에 있습니까?

"토큰 경제" 프로젝트에는 두 가지 주요 위험 요소가 있습니다.

하나는 인센티브 메커니즘의 설계입니다. 그러한 프로젝트에서 인센티브 메커니즘의 설계가 좋지 않거나 업계의 문제점이 올바르게 발견되지 않으면 시스템의 토큰이 순환할 수 없고 가치가 없습니다.

둘째, 토큰의 가치는 프로젝트 당사자의 신용에 따라 달라집니다. 이러한 유형의 프로젝트 운영은 실제로 프로젝트 당사자에 의해 제어되며 중앙 집중식 또는 약한 중앙 집중식 운영 방법입니다.

이러한 종류의 집중화 또는 약한 중앙화 작업은 전통적인 기업의 작업과 매우 유사하므로 프로젝트의 성공 또는 실패는 프로젝트 당사자의 신용에 크게 의존합니다. 프로젝트 당사자가 충분히 정직하지 않으면 프로젝트에도 상당한 위험이 따릅니다.

이는 이전에 공유한 기본 자산의 탈중앙화 및 무신뢰 운영과 크게 다릅니다.

이러한 프로젝트에서 사용된 블록체인 기술이 혁신적인지 돌파구인지는 중요한 역할을 하지 않습니다.

새로운 경쟁자가 등장하고 기존의 신용이 더 좋고 더 합리적인 인센티브 메커니즘이 설계되면 새로운 경쟁자가 기존 프로젝트를 능가할 수 있습니다.

3. 이러한 유형의 자산에 투자하는 투자자를 위한 주의 사항

따라서 투자자는 이러한 프로젝트에 투자할 때 이 두 가지 지점에서 시작할 수 있습니다. 첫 번째는 과거 프로젝트 팀의 전문적 무결성을 조사하는 것입니다.전문적 무결성이 오염된 팀의 경우 투자를 신중하게 해야 하며, 두 번째는 업계를 이해하고 업계의 문제점을 명확히 하고 인센티브 메커니즘이 프로젝트의 설계가 제대로 되어 있는지, 역할을 할 수 있는지 여부, 순수하게 화폐 발행을 목적으로 화폐가 발행된다면 공기화폐가 될 가능성이 높습니다.

2018년에는 코인을 발행하면 산업의 페인 포인트를 해결할 수 있다고 주장하며 전통 산업을 변혁시킨다는 구실로 이러한 프로젝트가 대거 등장했으며, 실제로는 코인 발행을 명목으로 한 사기 및 다단계 사기가 많다. . 프로젝트 당사자는 업계에서 축적된 비즈니스 평판이 전혀 없으며 설계된 메커니즘은 업계 문제를 해결하지 못합니다.

투자자들은 이러한 에어코인과 MLM코인에 대한 투자에 각별한 주의가 필요합니다.