民主黨重掌國會，加密調查的重拳即將落下？

原創 | Odaily 星球日報（@OdailyChina）

作者 | Asher（@Asher_0210）

美國中期選舉結束後，民主黨對加密行業的調查開始提速，幣安、Tether 及特朗普家族加密業務成為重點。

11 月 5 日，美國民主黨參議員 Richard Blumenthal 向幣安、Tether、World Liberty Financial（WLFI）及 TRUMP 代幣背後的 Fight Fight Fight LLC（FFF）發出新一輪信函，要求四家公司在 2027 年 1 月 4 日前，自願提交此前索取的調查記錄與信息。若未能配合，小組委員會將考慮採取其他措施獲取材料。

從涉伊朗轉賬爭議，到前白宮加密官員關聯公司的巨額諮詢費，再到特朗普家族項目的外國投資，這些調查已持續數月。如今，民主黨重掌國會，此前反覆發出的問詢函，可能迎來更有力的後續行動。

新國會換屆在即，“自願配合”之後可能是傳票

1 月 4 日的截止日期緊接國會換屆。新一屆國會任期將於 2027 年 1 月 3 日開始，Blumenthal 預計將從參議院常設調查小組委員會首席少數黨成員轉任主席，其辦公室也已在此次公告中將他稱為“即將上任的主席”。接掌小組委員會後，他將能夠依照委員會程序，推動發出傳票、強制索取文件及傳喚證人。

對於遲遲未交齊材料的企業，繼續拖延可能招致強制取證。不過，1 月 4 日並非自動啟動傳票程序的日期，委員會是否採取進一步行動，仍取決於企業提交材料的情況。

幣安此前已收到多輪問詢。今年 2 月，Blumenthal 要求其提供相關交易及內部調查記錄；幣安於 3 月書面回應，否認有關指控。4 月，Blumenthal 再次要求提交支撐其解釋的文件。到了 11 月 5 日，他在最新信函中稱，公司仍未充分回應，也未提交符合要求的記錄，因此再次附上前兩輪材料清單。調查人員要求取得交易流水、內部報告及溝通文件，以核查幣安此前的解釋，還原資金路徑和處置過程。

WLFI 和 FFF 被要求從 11 月 30 日起開始交付材料，幣安同樣須最遲於當日開始提交，並提前與工作人員商定後續時間表。委員會可在換屆前審閱首批文件、追問缺項；記錄是否完整、能否支持企業此前的說法，也將成為後續調查的重要依據。

幣安：17 億美元涉伊朗轉賬，USD1 合作與 CZ 赦免同受關注

約 17 億美元的伊朗關聯轉賬，是幣安此次調查的核心爭議。此前，多家媒體報道稱，Hexa Whale、Blessed Trust 兩家實體涉嫌通過幣安向伊朗關聯方轉移資金，部分交易被指涉及伊朗關聯武裝組織及俄羅斯“影子船隊”的石油交易。並且，幣安內部調查人員在發現上述可疑交易後，部分人隨後被停職或解僱，引發了外界對公司是否打壓合規調查的質疑。Blumenthal 要求取得兩家實體的賬戶資料、內部調查報告及相關溝通記錄，以還原資金流向和平台處置過程。

幣安否認相關指控，稱公司在收到執法問詢後主動調查，已清退上述實體，也沒有員工因提出合規問題而被解僱。對於資金流向，幣安表示，據其了解，沒有幣安賬戶直接與位於伊朗的實體交易；相關資金經過多個獨立中間方，大部分並無已確認的伊朗關聯。Blumenthal 則要求幣安提供交易明細及賬戶處置時間線，以核實上述解釋。

調查還涉及幣安與 WLFI 的 USD1 合作，以及 CZ 獲特朗普總統赦免的背景。Blumenthal 在此前信函中，將幣安對 USD1 的業務支持、美國證券交易委員會撤銷對幣安的訴訟，以及特朗普赦免 CZ 等事項聯繫起來，質疑商業往來是否影響了政府決策。這些事項之間是否存在利益交換，仍需證據支持，不能僅憑商業合作與政策處理的先後順序作出判斷。

Tether：逾 600 萬美元諮詢費，牽出前白宮加密官員

Tether 面臨的調查，涉及 USDT 在伊朗影子銀行網絡中的使用，以及向諮詢公司 Nxum 支付的款項。Blumenthal 此前發布報告，質疑 USDT 被用於幫助伊朗相關實體繞過金融限制；對 Nxum 的付款調查，則進一步追問 Tether 與美國政策制定者之間的利益關係。

據報道，Tether 於 2025 年 5 月與 Nxum 達成合作，約定每月支付 41.5 萬美元，購買品牌、公關及遊說服務，相關付款累計超過 600 萬美元。付款涉及 Nxum 聯合創始人 Bo Hines 仍在白宮負責加密政策的時期，而他當時仍持有該公司三分之一的權益。Blumenthal 在 10 月 22 日的信函中還指出，Hines 被指在此期間為 Tether 爭取有利的穩定幣立法安排，因此要求提供合同、付款明細及溝通記錄，核查是否涉及聯邦倫理、反腐敗或遊說法律。

Tether 回應稱，外部律師此前已開展深入內部調查，沒有發現不當行為的證據。但這一回應尚未消除 Blumenthal 的疑慮，他仍要求公司提交相關記錄，以核查付款安排及潛在利益衝突。

特朗普家族項目：外國投資與總統權力或存在利益交叉

針對 WLFI 和 TRUMP 代幣背後的 FFF，調查重點是外國資金進入特朗普家族項目後，是否帶來利益衝突或政策影響。Blumenthal 於 2025 年 5 月啟動相關調查，關注項目接受外國政府投資、與面臨美國聯邦起訴的外國人士開展交易，以及是否違反政府倫理要求等問題。其中，WLFI 與阿聯酋相關資金的往來也是調查關注的內容。

TRUMP 代幣的銷售及投資者損失同樣受到審視。今年 7 月，Blumenthal 舉辦公開論壇，公布部分投資者虧損數千美元的證詞。不過，虧損本身並不能證明項目違法，調查仍需結合銷售安排、信息披露及資金記錄，核查是否存在不當行為。此次公布的調查公告未附 WLFI 和 FFF 對本輪信函的回應。

兩家公司的資金來源、投資協議及相關溝通記錄，將是核查私人商業利益與總統權力有無交叉的關鍵。外國投資者獲得了哪些權益，是否藉此尋求接近政府或爭取政策便利，仍需文件支持。

從交易所的制裁合規，到穩定幣公司的遊說支出，再到總統家族的代幣業務，民主黨的調查已觸及加密行業與美國政治的多重聯繫。新一屆國會下，加密行業既要爭取更清晰的規則，也要面對更嚴格的問責。