Monera Digital | 2026年6月基金月报：宏观压制延续，加密市场震荡探底

一、市场回顾：宏观压制延续，加密市场震荡探底 

2026 年 6 月，加密市场继续受宏观因素持续施压。美联储政策转向鹰派（点阵图暗示 2026 年可能加息）、通胀粘性及地缘政治不确定性（美伊局势虽有缓和信号但仍存变数）三重压力共同主导市场情绪，风险偏好进一步下降，整体呈现震荡下行格局，市场消化能力较弱。

价格表现方面，BTC 月初在 65,000–68,000 美元区间震荡，随后受 ETF 持续流出及宏观利空影响，快速回落至 58,000–60,000 美元附近探底，单月跌幅显著；ETH 表现更为疲软，ETH/BTC 比率继续下探低位，跌幅大于 BTC，月末 ETH/BTC 开始企稳修复。BTC 主导地位维持高位，山寨币流动性极度疲软，总市值进一步回调。

资金面上，美国现货 BTC ETF 6 月录得创纪录月度净流出约 45 亿美元，为史上最差月份；ETH ETF 亦持续净流出，仅个别交易日出现小幅回流。

展望后市，58,000 美元附近价位已多次测试出一定支撑特征。若宏观环境不再急剧恶化，二级市场交易机会将明显优于一级市场。短期需重点关注地缘政治缓和信号、美联储会议基调及 ETF 资金潜在回流；中期仍看好机构配置逻辑驱动的缓慢复苏。若美伊局势再度升级、美股 AI 板块持续回调引发指数级抛售，或 MicroStrategy 等大户被动卖币，加密市场可能迎来剧烈恐慌性重挫。投资仍需保持谨慎，风险管理优先。

二、基金数据：逆市稳健增长，规模持续攀升 

在市场整体承压的背景下，Monera Digital 旗下基金于 2026 年 6 月持续录得正增长，各项核心指标表现稳健。

截至 6 月末，基金总资产规模（AUM）达 1,519.48 万美元，较月初的 1,426.10 万美元净增约 93.38 万美元，月度增幅录得 6.55%，其中本月新引入资本为 93.375 万美元。

自基金成立以来，AUM 从 2026 年 1 月的初始 100 万美元起步，历经六个月连续增长——2 月突破 333.50 万美元，3 月跃升至 678.05 万美元，4 月突破 1,213.02 万美元，5 月增至 1,426.10 万美元，6 月再创新高至 1,519.48 万美元，六个月内累计增长超 15 倍，充分体现了策略的稳定性与持续的资金吸引力。

收益表现方面，基金实际收益率 APY 录得 28.65%，加权收益率 APY 更高达 62.34%，在当前市场承压环境下持续为投资人创造超越市场的稳健回报。

三、资产配置：策略权重调整，量化交易占比显著提升 

本月基金资产总规模 1,519.48 万美元，配置结构较上月有所调整。其中，Proactive Trading（主动交易）配置规模 763.73 万美元，占总 AUM 的 50.27%，仍是单一最大策略；Quantitative Trading（量化交易）配置规模 651.37 万美元，占比 42.86%，较上月的 26.0% 大幅提升，成为本月配置结构变化的主要看点；Venture Investing（风险投资）维持 100 万美元不变，占比 6.58%；其他资产（Other Assets）合计 4.38 万美元，占比 0.29%，作为补充性配置。

在本月市场剧烈波动、宏观不确定性上升的背景下，团队适度上调了量化交易的权重，以增强组合的稳健性与对冲能力，主动交易占比虽有所下降，但仍是拉动整体收益的核心引擎，整体配置在风险管理优先的原则下保持了灵活性。

四、结语 

在 2026 年 6 月加密市场整体承压、ETF 资金创纪录净流出的逆境之下，Monera Digital 基金凭借多元化策略配置与严格的风险管理体系，实现规模环比增长 6.55%，加权 APY 达 62.34%，持续为投资人创造超额收益。

展望七月，团队将在风险管理优先的前提下，密切跟踪 ETF 资金流向、地缘政治缓和信号及美联储政策基调变化，适时调整仓位结构，把握市场底部所带来的非对称机会。

有兴趣了解的欢迎联系我们：

X: https://x.com/Monera_Digital 

TG：https://t.me/MoneraDigital_Official