Deribit期权市场播报：0921—IV历史新低

【BTC期权】 

BTC历史波动率

10d 28% 

30d 54%

90d 48%

1Y  80%

期权持仓量15亿美元，期权成交量0.72亿美元。

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 44%, 3m60%, 6m 66%

9/20：1m 46%, 3m 60%, 6m 66%

比特币一月期平值IV今天创造了44%的历史新低，三月期IV与历史低点持平，六月期IV略高于312前夕。这一结果主要是由于自从比特币与4月突破9000后，大周期已经半年没有明显的趋势性行情。

一年

三月

一月

期限结构

偏度稳定，短期维持负值。从Option Flows数据看，各方向成交量都不大，市场在观望。

持仓分布如图所示。本月度名义持仓8.68万币，次月名义持仓2.26万币，年底名义持仓3.18万币。比特币期权主要交易集中在月底，次月上升速度不及当月。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 74% 

30d 106%

90d 81%

1Y 105%

以太坊今日期权持仓量4.28亿美元，成交量2600万美元。

各标准化期限IV：

今日：1m61%，3m71%，6m72%

9 /20：1m56%，3m75%，6m 75%

以太坊中短期IV距离历史低点还有一段距离，但是半年期已经接近历史低点了。

以太坊当月到期持仓量略高于年底持仓量，市场观望情绪浓厚，主力资金都在炒作DeFi。