Deribit期权市场播报：0915 — 何为RV

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 38% 

30d 55%

90d 48%

1Y  81%

期权持仓量14亿美元，期权成交量0.98亿美元。近两日DeFi概念有所弱化，风险也比较大。从RV可以看出，最近十日的波动非常低。

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 53%, 3m68%, 6m 72%

9/14：1m 55%, 3m67%, 6m 69%

比特币各期限IV都在下跌，短期已经下跌至平均线以下，中远期IV也跌至近期平均水平以下。

偏度重新开始偏移，短期虚值Put价格下降，市场回归理性。

从Option Flows数据看，Put Sells占比达38%，因为DeFi收益的下降，卖put较多。

持仓分布如图所示。本月度名义持仓7.65万币，年底名义持仓3.1万币。现在的持仓结构有点太集中了。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 112% 

30d 104%

90d 81%

1Y 105%

以太坊今日期权持仓量4.3亿美元，成交量2600万美元。

各标准化期限IV：

今日：1m77%，3m84%，6m 81%

9 /14：1m77%，3m86%，6m81%

以太坊IV期限倒挂仍然明显，可以做日历价差。但是对于以太坊这个品种来讲，现在的差价不算很大。