Deribit期权市场播报：0827 — 月底缩量

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 42% 

30d 59%

90d 48%

1Y  80%

期权持仓量16亿美元，期权成交量0.85亿美元，比特币回落至11350美元。价格的日内变化不大，月底最后两天处于僵持阶段。

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 53%, 3m 69%, 6m 72%

8/26：1m 53%, 3m 79%, 6m 72%

IV稳定，下降趋势减缓转为僵持，要等交割之后或者大行情的到来。

偏度：

今日：1m +1.6%, 3m +9.6%, 6m +16.5%

8/26：1m +0.9%, 3m +8.3%, 6m +15.8%

持仓结构变化不大，成交量比较低的时候，多空双方都没有动力推动skew结构变化。

成交量低的时候，BTC Option Flows数据会失真，分析市场时要剔除这些数据。

持仓分布如图所示。本月度还有一个交易日，当月名义持仓6.64万币，次月名义持仓5.39万币，当月的持仓属于月度持仓量比较高的月份。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 70% 

30d 79%

90d 69%

1Y 102%

以太坊今日期权持仓量4.31亿美元，成交量0.23亿美元。

各标准化期限IV：

今日：1m 74%，3m 90%，6m 93%

8/ 26:  1m 83%，3m 95%，6m 91%

以太坊IV还在下降。季度合约平值IV只有70%左右，而年底高达100%，这个IV差完全适合做一个日历价差。

以太坊今天继续维持主动sell call的节奏，成交量8200币，占比高达48%。总的来讲现在以太坊的IV结构很适合玩一玩各种组合。