Deribit期权市场播报：0821 — 平稳交割
今天是周期权交割日，行情十分平稳。今年的市场风格是在交割期间会越发平稳，交易量下降并集中在卖看涨期权。以太连续第三天Call成交占比奇高，可能是市场上现货和期货多单的持有量比较高。
BTC历史波动率 10d 43% 30d 58% 90d 49% 1Y 80% 期权持仓量17亿美元，期权成交量0.86亿美元，比特币横盘在11800美元，日波动不足100美元。有一点需要指出，RV是有多种算法的，播报中使用的以收盘价代入计算方法，比较直观且计算简单，但是存在难以体现日内波动的缺点。交易员们在使用时要特别注意，这些公式的优势和劣势。 各标准化期限隐含波动率： 今日：1m 58%, 3m 73%, 6m 75% 8/20：1m 63%, 3m 76%, 6m 76% IV继续下跌，短期回落至近期均值附近，中远期仍高于平均水平。常读播报的朋友可以发现，IV的规律十分明显。 偏度： 今日：1m +3.9%, 3m +9.3%, 6m +14.8% 8/20：1m +3.6%, 3m +9.6%, 6m +15.5% skew变化不大，很平稳。 BTC Option Flows数据表明call sells占比达39%，在波动不大的交割日，只有sell call会成为主流交易策略，其他策略一般不会大举交易。 持仓分布如图所示。今日是交割日，有1.59万名义价值的比特币进入交割。当月最后一个交易周来临，当月名义持仓5.78万币，次月名义持仓5.1万币。本月大规模移仓尚未来临，比前几个月来得稍晚了一些。 ETH历史波动率 10d 73% 30d 84% 90d 68% 1Y 101% 以太坊今日期权持仓量4.38亿美元，成交量一般，平静的交割日对卖方很友好。 各标准化期限IV： 今日：1m 84%，3m 93%，6m 90% 8/ 20: 1m 88%，3m 95%，6m 90% 以太坊IV也有所下降，中远期仍处于高位，短期（一月内）接近近期均值。 以太坊今日Call Sell实现了名义价值9400币，占总交易量的48%；加上Buy&Block，看涨期权维持了74%的成交占比象。这种现象已经持续三天，但是总体持仓并没有特别失衡，很大程度上是因为ETH的持仓以中远期为主，短期的交易虽然偏的离谱，但是放到总量的池子中就被稀释了。【ETH期权】
