Deribit期权市场播报：0722 - Skew回归

本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。

【标的表现】

BTC历史波动率

10d 18% 

30d 29%

90d 58%

1Y  81% 

ETH历史波动率

10d 34% 

30d 46%

90d 64%

1Y 100%

历史波动率只是平滑了一些，仍然很低。现在的低波动有两方面，一个是振荡幅度小，一个是价格移动小。

【BTC期权】

持仓量12亿美元。

期权持仓量整体比较平稳，平稳的接近6月交割持仓量。

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 49%, 3m 62%, 6m 70%

7/21：1m 50%, 3m 62%, 6m 70%

隐含波动率几乎没有上升，昨日在上涨途中隐含波动率稍稍上升了1到2个百分点，但是很快就又回到平静了。

偏度：

今日：1m -10.0%, 3m -3.1%, 6m +0.4%

7/19：1m -3.4%, 3m +1.3%, 6m +0.6%

今天数据变化最明显的是短期Skew回落至3.4%，最近一段时间短期Skew一直在10%左右徘徊。最近的播报中提到，长期看来Skew处于比较高的位置，今天比特币价格上涨，短期Skew明显回归了。

BTC Option Flows可以看出，今天四种交易力量比较接近，大宗交易重归平静，仅在8500P这个虚值价格成交了3笔。

从持仓量变化看，整体的持仓量变化不大，仅在8500P这个虚值价格成交了700张，其他价位成交量不大。

持仓分布如图所示，月底31日到期的期权持仓量5.9万比特币，次月和季度持仓量开始上升。

【ETH期权】

持仓量1.83亿美元，持仓量明显超过626交割日，而且持仓量还在加速上升，以太坊的短期期权持仓量在升高。

各标准化期限IV：

今日：1m 54%，3m 67%，6m 75%

7/21 :  1m 52%，3m 67%，6m 74%

隐含波动率平稳。 

偏度：

今日：1m -4.3%, 3m +7.6%, 6m +8.0%

7/21：1m -1.6%, 3m +6.1%, 6m +6.1% 

以太坊的Skew变化不大，一直处于轻微右偏的状态。