Phân tích vĩ mô SignalPlus (20240507): Hợp đồng tương lai SPX và xu hướng BTC cho thấy những điểm tương đồng đáng ngạc nhiên
Thị trường đã có một ngày giao dịch yên tĩnh ngày hôm qua, với rủi ro gia tăng do những diễn biến ôn hòa trong tuần trước (Chính sách của Fed nghiêng về thị trường lao động mềm mỏng hơn, bảng lương JOLTS/phi nông nghiệp chậm lại, dữ liệu kinh tế yếu hơn và thị trường phải đối mặt với các vị thế bán thu nhập cố định lớn) để duy trì đà tăng trong tuần này. Do thiếu dữ liệu kinh tế hàng đầu trước khi công bố dữ liệu CPI vào ngày 15 tháng 5 (một tuần sau) và các công ty công bố báo cáo tài chính chỉ chiếm khoảng 7% vốn hóa thị trường SPX và không có Cục Dự trữ Liên bang nặng ký. các quan chức như Powell và Waller đang chờ phát biểu, thị trường gần đây tương đối yếu. Có thể các yếu tố kỹ thuật sẽ chi phối hành động giá.
Nói về động lực, lợi suất trái phiếu đã giảm mạnh sau khi kiểm tra mức kháng cự phía trên, giảm 20-30 điểm cơ bản trong tuần qua. Trên thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai SPX đã lấy lại được mức trung bình động 50 ngày và mức cao nhất mọi thời đại gần đây đã xuất hiện trở lại, nhưng bức tranh kỹ thuật ngắn hạn có vẻ hơi quá mua. Biến động của nhiều tài sản cũng đã giảm, với biến động của thị trường chứng khoán quay trở lại mức thấp nhất trong chu kỳ, tiếp theo là biến động lãi suất và tỷ giá hối đoái, đặc biệt là USD/CNH và USD/JPY giảm trở lại phạm vi gần đây. Quan điểm của chúng tôi vẫn không thay đổi và thị trường có thể sẽ từ từ tăng cao hơn trong thời gian tới cho đến khi thị trường cuối cùng quyết định xem rõ ràng "tin xấu (kinh tế)" là "tin xấu" đối với thu nhập và tăng trưởng trong tương lai.
Về mặt tiền điện tử, không có nhiều tin tức khác ngoài nhiều hành động của SEC, lần này nhắm vào đơn vị tiền điện tử của Robinhood. Giá BTC tiếp tục phản ánh những thăng trầm của tâm lý thị trường chứng khoán, với những chuyển động của hợp đồng tương lai SPX và BTC trong tháng qua cho thấy những điểm tương đồng đáng kinh ngạc. Chúng tôi kỳ vọng giá tiền điện tử sẽ biến động cùng chiều với cổ phiếu trong trường hợp không có chất xúc tác mới (cuộc thảo luận về halving đã đi đến đâu?), mặc dù vẫn ủng hộ giá tiền điện tử do thanh lý các lệnh mua có đòn bẩy lớn vào tháng 4 trở đi. Chúc các bạn giao dịch suôn sẻ.
Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web3 hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn. Trang web chính thức của SignalPlus: https://www.signalplus.com
