Hoạt động làm sạch của các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử ở Hoa Kỳ đã mang lại tác động và sự khai sáng nào cho thị trường tiền điện tử?

Tác giả gốc: Daniel Li, CoinVoice

Trong tuần qua, giông tố ngân hàng thường xuyên xảy ra khiến chúng ta lại cảm thấy rủi ro và sức tàn phá của vốn, khi người ta lo ngại cuộc khủng hoảng phá sản của Lehman Brothers sẽ lặp lại thì Cục Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính đã phải can thiệp khẩn cấp để giải cứu thị trường, Ngọn lửa sắp kích nổ thị trường tài chính toàn cầu đã bị dập tắt. Khi chúng ta bắt đầu nhìn lại toàn bộ sự việc, chúng ta sẽ thấy rằng một số ngân hàng liên quan đến cơn bão về cơ bản đều tham gia vào hoạt động kinh doanh mã hóa, đây dường như là một hoạt động "làm sạch" nhắm mục tiêu cụ thể vào các ngân hàng thân thiện với mã hóa.

tiêu đề cấp đầu tiên

Năm 2022 là năm sóng gió nhất đối với ngành mã hóa, việc một số tổ chức mã hóa tập trung thường xuyên gặp giông bão cũng khiến các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ nhận ra rằng rủi ro của ngành mã hóa không chỉ đối với bản thân ngành mã hóa mà còn đối với ngành ngân hàng. liên quan chặt chẽ đến ngành công nghiệp mã hóa.Sẽ bị đe dọa bởi ngành công nghiệp mã hóa. Đặc biệt là sau sự cố FTX, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đã quyết định cách ly ngành công nghiệp mã hóa khỏi hệ thống ngân hàng. Các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đã liên tục gây áp lực lên các ngân hàng để buộc họ từ bỏ hoạt động kinh doanh mã hóa, nhằm đạt được mục đích cách ly ngành mã hóa khỏi hệ thống ngân hàng. Để đạt được mục tiêu này, ngay từ tháng 1 năm nay, ba cơ quan quản lý ngân hàng Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã cùng đưa ra một tuyên bố, hy vọng rằng các ngân hàng nên không tham gia các hoạt động kinh doanh liên quan đến mã hóa và kiểm tra chặt chẽ việc tuân thủ của từng doanh nghiệp. Vào tháng 2, cơ quan quản lý ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ đã đưa ra một cảnh báo mới cho các ngân hàng, yêu cầu họ thận trọng về bất kỳ rủi ro thanh khoản nào từ các khách hàng liên quan đến tiền điện tử, nói rằng một số khoản tiền gửi từ các khách hàng liên quan đến tiền điện tử có thể không ổn định và có thể thấy rằng Hoa Kỳ đang ngày càng gây nhiều áp lực lên các ngân hàng. Trong bối cảnh đó, một số ngân hàng đã lần lượt chọn rút lui khỏi thị trường tiền mã hóa, chẳng hạn như JPMorgan Chase đã tuyên bố vào đầu tháng 3 rằng họ sẽ cắt đứt quan hệ với sàn giao dịch tiền điện tử Gemini và Ngân hàng Moonstone cũng tuyên bố sẽ không cung cấp dịch vụ nữa. dịch vụ cho ngành công nghiệp mã hóa. Áp lực đối với các ngân hàng ở Hoa Kỳ là một lời cảnh báo, hiện tại không có luật và quy định liên quan nào nghiêm cấm rõ ràng các ngân hàng tham gia kinh doanh mã hóa, điều này cũng khiến một số ngân hàng có tâm lý may mắn chọn tiếp tục thực hiện mã hóa việc kinh doanh. Ngoài ra, có một số ngân hàng bị mắc kẹt sâu trong thị trường tiền mã hóa do vấn đề nợ nần, và Silvergate là một trong những đại diện.

tiêu đề cấp đầu tiên

Silvergate bị mã hóa sâu và không thể thoát ra

Tuy nhiên, cơn giông bất ngờ của FTX đã khiến Silvergate rơi vào vòng xoáy tử thần, không chỉ khiến Silvergate thiệt hại hơn 8 tỷ đô la Mỹ mà còn gây ra sự hoảng loạn trên thị trường mã hóa, khiến một số lượng lớn các tổ chức đầu tư mã hóa và các nhà đầu tư đổ xô đến Silvergate để rút tiền gửi khiến kho bạc của Silvergate nhanh chóng cạn kiệt và không thể duy trì hoạt động bình thường. Ngoài ra, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đã kiên quyết rằng các ngân hàng không nên tham gia vào hoạt động kinh doanh tiền điện tử. Sau sự cố FTX, Hoa Kỳ đã bắt đầu một cuộc điều tra quy mô lớn đối với các ngân hàng liên quan đến kinh doanh mã hóa, điều này cũng gây áp lực lớn cho Silvergate, cuối cùng, những yếu tố này kết hợp lại khiến Silvergate lựa chọn phá sản vào ngày 8 tháng 3.

tiêu đề phụ

Ngân hàng Signature bị đóng cửa mạnh mẽ

Khả năng bản thân SBNY rơi vào khủng hoảng thanh khoản do sự hỗn loạn trên thị trường tiền mã hóa là rất thấp. Tuy nhiên, sự cố Silvergate đã khiến các nhà quản lý Hoa Kỳ nhìn thấy những rủi ro tiềm ẩn đằng sau các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử. Đặc biệt trong bối cảnh đồng USD liên tục tăng lãi suất, nguy cơ tiềm ẩn này có thể gây ra khủng hoảng trên toàn bộ thị trường tài chính. Do đó, ngay cả khi không có khả năng xảy ra khủng hoảng thanh khoản ở SBNY, các cơ quan quản lý sẽ đóng cửa nó để ngăn chặn tương lai. ngành ngân hàng và mã hóa.

tiêu đề phụ

Khủng hoảng thanh khoản của ngân hàng Thung lũng Silicon dẫn đến phá sản

Silicon Valley Bank cũng là một ngân hàng thân thiện với thị trường mã hóa, nhưng khác với lý do phá sản của hai ngân hàng trước (SBNY đóng cửa), vụ phá sản của Silicon Valley Bank không liên quan trực tiếp đến thị trường mã hóa. - trái phiếu kho bạc kỳ hạn và MBS, trong khi việc Fed tăng lãi suất khiến người gửi tiền gặp khó khăn hơn trong việc huy động vốn, người gửi tiền đã tăng cường rút tiền gửi và chu kỳ tăng lãi suất cũng dẫn đến tổn thất đáng kể trong đầu tư chứng khoán của chính họ, mà nguyên nhân là do người gửi tiền rơi vào tình trạng khó thanh khoản sau một đợt tháo chạy.

Để tránh những đổ vỡ ngân hàng quy mô lớn có thể xảy ra trong tương lai. Chính phủ Hoa Kỳ đã loại bỏ trước những rủi ro tiềm ẩn trong hệ thống ngân hàng. Các ngân hàng được mã hóa kết nối các thị trường tài chính và mã hóa truyền thống truyền thống, và lỗ hổng của họ là điểm nổi bật nhất dưới tác động kép của việc tăng lãi suất của Fed và việc giảm đòn bẩy của thị trường mã hóa. Do đó, nó đã nhận được sự quan tâm đặc biệt trong bài đánh giá này của Bank of America. Đó là lý do tại sao ba vụ phá sản ngân hàng gần đây nhất đều liên quan đến ngành công nghiệp tiền điện tử. Có thể thấy trước rằng trong một khoảng thời gian trong tương lai, các ngân hàng tham gia kinh doanh mã hóa ở Hoa Kỳ sẽ chịu sự giám sát của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ. Đây không phải là một cú đánh nhỏ đối với toàn bộ thị trường mã hóa.

tiêu đề cấp đầu tiên

Trong tuần mà các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử như Ngân hàng Thung lũng Silicon tuyên bố phá sản, cuộc khủng hoảng thanh khoản ngân hàng do tài sản không phù hợp đã nhanh chóng lan rộng ra toàn bộ thị trường tiền điện tử, dẫn đến sự sụt giảm giống như hoảng loạn trên thị trường tiền điện tử, một lần nữa tái hiện 312 Cú lao dốc hoành tráng, tổng giá trị thị trường giảm xuống dưới mốc nghìn tỷ đô la và Bitcoin (BTC) đã từng giảm xuống dưới 20.000 đô la. Là một trong những điểm kết nối chéo giữa thị trường mã hóa và thị trường tài chính truyền thống, thị trường tiền tệ ổn định chịu tác động trực tiếp và nghiêm trọng nhất.

tiêu đề phụ

Khủng hoảng niềm tin vào Stablecoin

Tiền tệ ổn định là một loại tiền điện tử, có thể duy trì sự ổn định tương đối của giá tiền tệ bằng cách neo tiền tệ hợp pháp. USDC được neo với tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ để duy trì sự ổn định về giá. Giá của nó thường vào khoảng 1 đô la Mỹ, nhưng sự sụp đổ của các ngân hàng thân thiện với tiền mã hóa như Thung lũng Silicon đã khiến sự ổn định trở nên không ổn định.

Tuy nhiên, tình trạng hỗn loạn của stablecoin do sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon không kéo dài lâu, với việc thực hiện các biện pháp giải cứu của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ, việc rút tiền gửi của tất cả những người gửi tiền của Ngân hàng Thung lũng Silicon đã được nối lại. Giá của USDC cũng đang dần phục hồi, tính đến thời điểm hiện tại, nền tảng CoinmarketCap cho thấy 1 USDC = 0,9968 USD, về cơ bản khôi phục lại trạng thái neo giữ với đồng đô la Mỹ.

tiêu đề phụ

Ngành công nghiệp tiền điện tử bị cuốn vào cuộc khủng hoảng thanh khoản tiền tệ fiat

Cuộc càn quét các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử của Hoa Kỳ đã chứng kiến ​​ba ngân hàng thất bại hoặc đóng cửa chỉ trong một tuần, bao gồm Ngân hàng Silvergate và SBNY, lần lượt vận hành Mạng giao dịch Silvergate (SEN) và mạng Signet. Các mạng này đóng một vai trò quan trọng trong việc kết nối giữa các doanh nghiệp tiền điện tử và hệ thống ngân hàng truyền thống. Đặc biệt, mạng giao dịch SEN, với khối lượng giao dịch sẽ đạt gần 800 tỷ đô la Mỹ vào năm 2021 và gần như tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử lớn có trụ sở tại Hoa Kỳ đã trở thành khách hàng của Silvergate. tác động rất lớn đến tính thanh khoản của tiền tệ fiat trong ngành công nghiệp mã hóa.

Ngoài ra, nếu việc Hoa Kỳ xem xét các ngân hàng tham gia kinh doanh mã hóa trở thành một xu hướng dài hạn, thì người dùng ở thị trường Hoa Kỳ chỉ có thể mua tiền điện tử thông qua các giao dịch OTC (giao dịch qua quầy) trong tương lai. trung gian, chắc chắn nó sẽ chuyển rủi ro sang Rủi ro và sự phức tạp cũng sẽ khiến một số người dùng chọn từ bỏ việc tham gia thị trường mã hóa, điều này sẽ ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường mã hóa.

tiêu đề cấp đầu tiên

Mỗi cuộc khủng hoảng là một thời gian để ngành khám phá ra những vấn đề của chính nó và bù đắp cho những thiếu sót của nó.

tiêu đề phụ

Thiết lập các chính sách quản lý ngành và cơ chế quản lý khủng hoảng

Do đó, vượt qua cuộc khủng hoảng này, ngành công nghiệp mã hóa cần nỗ lực thiết lập các tiêu chuẩn ngành và cơ chế xử lý khủng hoảng của riêng mình càng sớm càng tốt để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của thị trường, nâng cao khả năng chống lại rủi ro của ngành và bảo vệ lợi ích của Điều này đòi hỏi ngành công nghiệp mã hóa và các cơ quan quản lý của chính phủ phải hợp tác để cùng nhau thúc đẩy việc thiết lập một hệ thống quản lý hợp lý và cơ chế quản lý khủng hoảng.

tiêu đề phụ

Ngành công nghiệp tiền điện tử cần xây dựng Stablecoin thực sự

Stablecoin được chia thành stablecoin tập trung và stablecoin phi tập trung. USDC là stablecoin tập trung trong trường hợp sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon khiến USDC stablecoin bị hủy neo trong thời gian ngắn. Trong lịch sử, các stablecoin tập trung cũng đã nhiều lần bị hủy neo khỏi đồng đô la Mỹ, thậm chí bao gồm cả stablecoin hàng đầu USDT. Do đó, khi các sự kiện tương tự xảy ra một lần nữa, các stablecoin phi tập trung với ít phụ thuộc bên ngoài hơn sẽ lại thu hút sự chú ý.

Các stablecoin tập trung thường chọn được neo bằng tiền pháp định và giá của stablecoin được đảm bảo bằng cách gửi một lượng tiền pháp định nhất định vào ngân hàng. Do đó, các stablecoin tập trung cần phải hợp tác với các ngân hàng và việc Hoa Kỳ xem xét các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử chắc chắn đã phủ bóng đen lên sự phát triển của các stablecoin tập trung.

tiêu đề cấp đầu tiên

tóm tắt

tóm tắt

Kể từ sự cố FTX, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đã nhấn mạnh những rủi ro của ngành mã hóa đối với ngành ngân hàng và do đó đã đưa ra một loạt đánh giá về các ngân hàng tham gia kinh doanh mã hóa, với hy vọng tách ngành mã hóa khỏi hệ thống ngân hàng truyền thống. Tuy nhiên, sự kiện hủy neo USDC đã cho chúng ta thấy cuộc khủng hoảng gây ra bởi sự không phù hợp về tài sản của chính ngân hàng và sự mờ đục về tài chính, sau đó lan sang ngành công nghiệp mã hóa. Do đó, không phải tất cả các doanh nghiệp tiền điện tử đều là doanh nghiệp có rủi ro cao và ngành ngân hàng cũng có những vấn đề và hạn chế riêng.