Staking khu vực thanh khoản, người chiến thắng lớn nhất của ETH2.0

ETH2.0 chuyển đổi thành PoS và thị trường Đặt cược sẽ mở ra người chơi lớn nhất. Mặt khác, sự gia tăng của DeFi đã cho phép nhiều tài sản thoát khỏi Staking để tham gia vào các ứng dụng DeFi với lợi suất cao hơn và tỷ lệ cam kết giảm đã đe dọa nghiêm trọng đến tính bảo mật của chuỗi công khai PoS.

tiêu đề phụ

Mâu thuẫn giữa Staking và DeFi

Đặt cược là một sản phẩm độc đáo của cơ chế đồng thuận PoS. Bằng chứng cổ phần (POS) yêu cầu người dùng chứng minh rằng họ sở hữu một lượng tiền tệ nhất định (nghĩa là có quyền đối với loại tiền tệ đó). Nói một cách đơn giản, cơ chế PoS là một hệ thống trả lãi cho bạn dựa trên số lượng và thời gian bạn nắm giữ tiền tệ.

Cổ phần là gì?

Để nhận được lãi suất lạm phát, bạn phải cam kết mã thông báo PoS của mình. Quá trình này được gọi là Staking.

Tiền lãi đến từ đâu?

Lạm phát từ hệ thống, nghĩa là phát hành thêm mã thông báo.

Ý nghĩa của việc đặt cược là gì?

1. Đối với các nhà đầu tư, điều quan trọng nhất là thu được lãi lạm phát sau khi cầm cố.

2. Đối với cộng đồng, Staking có thể kích thích những người nắm giữ tiền tệ tham gia xây dựng mạng lưới, bởi vì lãi suất lạm phát của mạng PoS chỉ được trao cho những người tham gia Staking (những người tham gia Staking có thể bù đắp lạm phát hệ thống) và những người nắm giữ tiền tệ không tham gia Staking để pha loãng rủi ro từ lạm phát hệ thống.

3. Về bảo mật hệ thống, trong cơ chế PoW, sức mạnh tính toán càng lớn thì bảo mật càng cao, trong khi ở cơ chế PoS, bảo mật được liên kết với Staking. Càng nhiều mã thông báo liên quan đến Staking, kẻ tấn công càng cần thu thập nhiều chip hơn để đạt được tỷ lệ tấn công 51%. Do đó, tỷ lệ cam kết của toàn bộ mạng càng cao thì mạng PoS sẽ càng an toàn.

Nhược điểm của việc đặt cược:

Nhược điểm của việc tham gia Staking là rõ ràng, token của nhà đầu tư sẽ bị khóa trong một khoảng thời gian, trong khoảng thời gian này bạn chỉ có thể trơ mắt nhìn giá thứ cấp biến động như thế nào, khi bạn muốn rút khỏi Staking, tức là hủy đặt cược, thường mất vài ngày hoặc vài tuần để hoàn thành. Mở khóa các mã thông báo đang bị đe dọa.

Đây dường như không phải là một khiếm khuyết. Các nhà đầu tư rất lạc quan về một mã thông báo PoS nhất định. Mặc dù nó hy sinh tính thanh khoản trong một khoảng thời gian bằng cách cầm cố và khóa nó, nhưng việc nhận được lãi suất lạm phát là hoàn toàn có thể chấp nhận được. Cho đến khi DeFi xuất hiện, DeFi xung đột trực tiếp với Staking.

Xung đột giữa lợi nhuận DeFi và bảo mật Staking:

Trong làn sóng DeFi này, một số lượng lớn chuỗi công khai PoS được triển khai trong DeFi. Từ góc độ của các nhà đầu tư, bên nào có lợi nhuận cao nhất, họ sẽ đổ về bên đó. Do đó, một số lượng lớn mã thông báo ban đầu đã tham gia Staking đã được các nhà đầu tư mở khóa và tham gia Trong việc cho vay và khai thác thanh khoản, rõ ràng, việc đặt mã thông báo vào DeFi không chỉ có thể thu được lợi nhuận cao hơn Staking mà còn có tính thanh khoản tốt hơn Staking.

Điều này đã trực tiếp khiến một số chuỗi công khai PoS đưa ra thông báo khẩn cấp và việc rút một số lượng lớn mã thông báo trong Staking đã tham gia vào DeFi, điều này đã trực tiếp làm giảm đáng kể tính bảo mật của chuỗi công khai.

tiêu đề phụ

Giải pháp để đặt cược thanh khoản

Nguyên tắc của sơ đồ thanh khoản Đặt cọc rất đơn giản, ví dụ: người dùng cam kết mã thông báo PoS A thông qua hợp đồng Stake và bạn sẽ nhận được mã thông báo rA sau khi cam kết. Mã thông báo rA này tương đương với vật thay thế cho mã thông báo A và mã thông báo rA có thể lưu chuyển tự do.

Khi chủ sở hữu mã thông báo rA muốn đổi mã thông báo A ở trạng thái Đặt cọc, anh ta có thể bắt đầu hoạt động hủy đặt cược đối với hệ thống. Tại thời điểm này, mã thông báo A sẽ trở lại tay bạn, bao gồm cả lãi suất lạm phát và rA bị hủy.

Nói một cách đơn giản, mã thông báo rA là chìa khóa để mở mã thông báo A ở trạng thái đặt cược, ở trạng thái đặt cược, mã thông báo A chỉ nhận ra mã thông báo rA là chìa khóa chứ không phải người. Vì vậy, nếu bạn muốn bán/mua tài sản Staking, bạn có thể mua và bán mã thông báo rA trực tiếp trên thị trường mà không cần đợi thời gian mở khóa.

Mã thông báo rA có bằng mã thông báo A thực không?

Nhiều người thắc mắc, tại sao tôi phải đổi token thật lấy token giả? và quyền thu nhập bao gồm Staking token A.

Logic này có thể hơi phức tạp, vì vậy hãy suy nghĩ thêm một chút.

Tầm quan trọng của thanh khoản cổ phần:

Đối với chuỗi công khai, xung đột giữa DeFi và Staking đã được giải quyết.Thông qua kế hoạch thanh khoản Staking, nhiều chủ sở hữu tiền tệ sẵn sàng tham gia Staking, từ đó cải thiện tính bảo mật của chuỗi công cộng. Đồng thời, thông qua kế hoạch thanh khoản Đặt cược, các mã thông báo bị khóa bởi Đặt cược sẽ được phát hành, cung cấp thêm tài sản cho thị trường DeFi.

tiêu đề phụ

Cơ hội trên đường thanh khoản Staking

1. Sự tiếp tục của mô hình ABS truyền thống trong vòng tròn tiền tệ

ABS là chứng khoán hóa tài sản, nghĩa là chuyển tài sản có tính thanh khoản thấp thành chứng khoán có tính thanh khoản cao.Theo dữ liệu của Wind, quy mô phát hành của ABS trong quý 1 năm 2020 là 406,3 tỷ nhân dân tệ.Mô hình ABS rất trưởng thành trên thị trường tài chính truyền thống .

Giải pháp thanh khoản đặt cược là phiên bản tiền tệ của ABS. Mã thông báo A trong đặt cược là một tài sản có tính thanh khoản thấp. Thông qua mô hình thanh khoản đặt cược ABS, nó được chuyển đổi thành mã thông báo rA có tính thanh khoản cao. Do đó, giải pháp thanh khoản Đặt cược đã thực sự được xác minh trên thị trường tài chính truyền thống, và bây giờ nó không gì khác hơn là được xác minh trong vòng tròn tiền tệ.

2. Quy mô của chuỗi công khai PoS

Quy mô thị trường của thanh khoản đặt cược phụ thuộc hoàn toàn vào quy mô của chuỗi công khai PoS. Chúng tôi sẽ không thảo luận về vấn đề cái nào tốt hơn PoW hay PoS. Theo xu hướng thị trường hiện tại, công chúng cấp sao mới chuỗi (chẳng hạn như DOT, ATOM, v.v.), hầu hết trong số họ đã áp dụng cơ chế đồng thuận PoS.

Theo dữ liệu của phần thưởng đặt cược, quy mô thị trường đặt cược hiện tại đã đạt 42,6 tỷ đô la Mỹ. Trong tương lai, Ethereum cũng sẽ chuyển đổi hoàn toàn thành PoS, không còn nghi ngờ gì nữa, giá trị thị trường của chuỗi công khai PoS sẽ ngày càng lớn hơn trong tương lai. Quy mô của chuỗi công khai PoS là quy mô của thị trường thanh khoản Staking.

3、ETH2.0 Staking

Giai đoạn 0 của ETH2.0 đã bắt đầu và Đặt cược ETH2.0 đã trở thành một chiến trường. Ví dụ: sàn giao dịch đã khởi chạy lối vào Đặt cược ETH2.0 mà không có giới hạn về số lượng cam kết. Ban đầu, việc tham gia Đặt cược ETH2.0 cần để đáp ứng yêu cầu về số lượng tối thiểu là 32 ETH , cách thức hoạt động của sàn giao dịch là thu thập ETH rải rác để tham gia Đặt cược ETH2.0. Đây là trường hợp của Staking trên thị trường, nhưng hầu hết trong số họ áp dụng mô hình lưu ký tập trung, nghĩa là quyền kiểm soát khóa riêng nằm trong tay nền tảng. Đồng thời, thời gian mở khóa của Staking ETH2.0 miễn là 1 hoặc 2 năm, điều này càng làm tăng nguy cơ tập trung hóa.

phần kết

phần kết

Theo dõi thanh khoản đặt cược gần như là một hướng nhất định, nhưng các dự án thanh khoản đặt cược hiện tại đang ở giai đoạn thiết kế ban đầu và các sản phẩm của loại dự án này vẫn chưa hình thành. Staking thanh khoản là một con đường hoàn toàn mới trong giới tiền tệ và vẫn chưa được xác minh.Vẫn có nhiều rủi ro không chắc chắn khác nhau khi đầu tư vào các dự án Staking thanh khoản.