Đường đua staking phái sinh sắp bùng nổ? Dự án nào đáng được quan tâm

Với việc ra mắt hợp đồng tiền gửi ETH 2.0, sự chú ý của thị trường đối với nền kinh tế Staking đang dần nóng lên. Anh Qu đã chú ý đến đường đua này một thời gian và hôm nay tôi muốn nói về những người tham gia đường đua kinh tế Staking là ai và cách chơi nó là gì.

Để bảo vệ an ninh mạng, chuỗi công khai PoS sẽ được trang bị mô-đun Đặt cược và tỷ lệ thế chấp cao hơn có thể ngăn chặn hiệu quả các cuộc tấn công 51%. Đồng thời, đối với những người nắm giữ tiền tệ dài hạn, có thể thu được lợi nhuận ổn định không rủi ro, đây là vấn đề đôi bên cùng có lợi.

Hiện tại, phần lớn các chuỗi công khai trong ngành sử dụng sự đồng thuận của PoS và hầu hết những người đến sau cũng chọn sự đồng thuận của PoS. Theo dữ liệu Phần thưởng đặt cược, tổng giá trị thị trường hiện tại của tài sản PoS là 36 tỷ đô la Mỹ và tài sản đặt cọc là 16 tỷ đô la Mỹ, với tỷ lệ thế chấp trung bình là 43% và tỷ lệ hoàn vốn trung bình là 20%.

Thông qua các phép tính đơn giản, chúng ta có thể biết rằng thu nhập trung bình hàng năm của thị trường Staking là 3,2 tỷ đô la Mỹ, nếu nhà cung cấp dịch vụ lấy 10% hoa hồng thì thu nhập trung bình hàng năm là 320 triệu đô la Mỹ. Cùng với việc ra mắt ETH 2.0, dựa trên giá trị thị trường hiện tại của Ethereum là 53 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ thế chấp 30% có thể tăng gấp đôi tổng số tài sản Staking. Không gian cho nền kinh tế đặt cược không nhỏ.

Mặc dù việc đặt cược đã cải thiện tính bảo mật của chuỗi công khai, nhưng người dùng đã thu được lợi ích. Tuy nhiên, nhìn chung sẽ có giới hạn thời gian cho việc phát hành đặt cược, điều này sẽ khiến người dùng chịu nhiều chi phí cơ hội và rủi ro thị trường.

Với sự gia tăng của DeFi, đồng thời cung cấp cho người dùng nhiều kênh năng suất cao hơn, điều này sẽ xuất hiện trở lạiDeFi và Staking cạnh tranh để giành tài sảnTrường hợp. Lợi nhuận Staking thấp sẽ khiến token chuyển sang DeFi, làm giảm an ninh mạng; lợi nhuận Staking quá cao sẽ làm tăng lạm phát và gây ra tác động tiêu cực theo nhiều cách.

Hiện tại, nhiều người chơi trên thị trường đang khám phá các giải pháp cho các vấn đề trên, cả tập trung và phi tập trung.Anh Ou tin rằng các giải pháp phi tập trung có thể được chấp nhận rộng rãi hơn. Cụ thể, người dùng thực hiện đặt cược thông qua lớp giữa và lớp giữa cấp chứng chỉ tương ứng với tài sản thế chấp. Điểm quan trọng hơn là quá trình này được thực hiện bởi một mạng phi tập trung, bởi vì so với các giải pháp không tương thích được đưa ra bởi các tổ chức khác nhau, các giải pháp phi tập trung có khả năng hiệu quả hơn do các tiêu chuẩn thống nhất và phi tập trung dễ dàng được thị trường chấp nhận.

Việc ra mắt giải pháp thanh khoản cho phép người dùng duy trì tính thanh khoản và nhận được lợi ích Staking, đồng thời thu hút những người dùng không muốn tham gia Staking, điều này sẽ làm tăng tỷ lệ thế chấp và sau đó cải thiện an ninh mạng. Tình trạng Staking và DeFi tranh giành tài sản sẽ không còn xảy ra nữa.

Đồng thời, quan trọng hơn, chúng ta cần biết tính thanh khoản của các tài sản Staking này sẽ đi đâu sau khi chúng được phát hành? Theo quan điểm hiện tại, không có nơi nào tốt hơn để đến ngoại trừ DeFi. Điều này cũng sẽ nhận ra những gì Anh Qu đã nói trong bài viết trước của anh ấy, rằng Wanchain thuộc về DeFi.

Hiện tại, có 16 tỷ đô la Mỹ tài sản bị khóa trong Staking và lượng tài sản bị khóa trong Staking thông qua các giải pháp thanh khoản dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng. Sau đó, hãy nghĩ về điều đó, những tài sản mới này tham gia vào lĩnh vực DeFi sẽ có tác động gì đối với hệ sinh thái DeFi hiện có? Chúng ta phải biết rằng khối lượng khóa thực của thị trường DeFi hiện tại vừa vượt quá 10 tỷ đô la Mỹ.

tiêu đề phụ

1. Bifrost

Bifrost là một mạng chuỗi chéo cung cấp tính thanh khoản cho việc đặt cược. Cốt lõi của logic kinh doanh của nó là một lớp Bifrost Parachain được thêm vào bên trên phần đặt cược của người dùng. Người dùng không còn trực tiếp đặt cược nữa mà Bifrost Parachain thực hiện việc đó thay mặt họ.

Trước khi thành lập Bifrost, nhóm Bifrost đã phát triển các sản phẩm tương tự như giải phóng thanh khoản dựa trên IOST.Có thể nói rằng nhóm Bifrost có kinh nghiệm lịch sử trong việc phát triển các sản phẩm giải phóng thanh khoản. Các sản phẩm dựa trên cấu trúc sinh thái chuỗi chéo của Polkadot đã nâng cao trí tưởng tượng và không gian thị trường của nó.

Tài sản đặt cược thông qua Bifrost sẽ tạo ra các vToken tương ứng. Bifrost có vTokenSwap trao đổi phi tập trung loại AMM tích hợp, cung cấp các dịch vụ trao đổi thuận tiện cho vToken và cũng có thể thu trực tiếp thu nhập phí do giao dịch mang lại. Đồng thời, vì Bifrost có mô-đun con EVM riêng nên Uniswap, Bancor và các nền tảng DeFi phổ biến khác cũng có thể dễ dàng chuyển sang Bifrost.

Bản chất của hoạt động kinh doanh phát hành thanh khoản là gửi và rút mã thông báo của người dùng thông qua hợp đồng của chính họ để hoàn thành việc gửi và rút tài sản Staking. Nó là một công tắc chính tương tự như van.Mặc dù không thể rút tài sản nếu không có vToken, tính bảo mật của chuỗi ban đầu vẫn có thể bị ảnh hưởng khi tấn công Bifrost. Do đó, hoạt động kinh doanh phát hành thanh khoản có yêu cầu rất cao về bảo mật.

Bifrost đã nói rõ rằng họ sẽ tham gia vào cuộc đấu giá parachain, truy cập mạng chính Polkadot thông qua parachain và tận hưởng sự bảo mật tương tự như mạng chính Polkadot, mở ra giới hạn kinh doanh.

Trong phiên đấu giá vị trí parachain của Polkadot, người dùng cần phải bị khóa trong 6-24 tháng để tham gia. Mặc dù họ có thể nhận được phần thưởng mã thông báo từ phía dự án, nhưng thời gian khóa quá dài sẽ mang lại chi phí cơ hội lớn cho người dùng.Một trong những kịch bản kinh doanh điển hình được giới thiệu trong sách trắng Bifrost là cung cấp giải pháp thanh khoản cho DOT/KSM tham gia đấu giá vị trí.

Phiên đấu giá khe sinh thái Polkadot rất quan trọng, dự kiến ​​sẽ có một số lượng lớn DOT/KSM bị khóa, thời gian khóa sẽ kéo dài và người dùng tham gia sẽ phải chịu chi phí cơ hội lớn.Nhưng với giải pháp thanh khoản của đấu giá máy đánh bạc, điểm khó chịu của thời gian khóa quá lâu sẽ không còn tồn tại, điều đó có nghĩa là người dùng có thể tham gia đấu giá mà không cần suy nghĩ, điều này sẽ làm tăng sự nhiệt tình của người dùng tham gia đấu giá máy đánh bạc. Ou tin rằng các giải pháp thanh khoản đấu giá vị trí sẽ được chào đón rộng rãi bởi hệ sinh thái Polkadot.

Một phương pháp độc đáo của Bifrost là thị trường vé. Người xác thực trên chuỗi ban đầu có thể có được quyền biểu quyết thông qua đấu thầu trên thị trường vé và lợi ích mà người dùng thu được là xác định. Ví dụ: nếu người đặt giá thầu đặt giá thầu 10% thu nhập hàng năm để tham gia đấu giá và có quyền bỏ phiếu, bất kể người xác thực chuỗi ban đầu đã kiếm được bao nhiêu thu nhập, người dùng đặt cược trên Bifrost sẽ nhận được 10% thu nhập hàng năm .

Thị trường vé sẽ cho phép người dùng Staking nhận được tiền lãi xác định, cũng như tiền lãi vượt mức có thể có (khi các nút xác thực cạnh tranh để nhận được các ưu đãi). chắc chắn Người dùng cũng có thể chọn bỏ phiếu cho bất kỳ nút nào và người dùng vẫn có quyền lựa chọn độc lập.

Điều đáng nói là mô-đun kiểm soát rủi ro của Bifrost, khi nút gặp sự cố và bị hệ thống trừng phạt, làm thế nào để đảm bảo thu nhập của người dùng?

Trước hết, những người đấu giá vé cần phải thế chấp token BNC của hệ thống Bifrost khi đấu giá quyền mua vé, phần tài sản thế chấp này sẽ được sử dụng làm hình phạt trong trường hợp có vấn đề, điều này không chỉ để ngăn ngừa tổn thất không chủ quan mà còn để hạn chế hành vi độc hại chủ quan của các nút. .

Nếu số tiền phạt quá lớn và số tiền thế chấp của người đặt giá thầu không đủ để thanh toán, nó sẽ được khấu trừ từ quỹ bảo hiểm công cộng, bao gồm 1-5% doanh thu của hệ thống Staking; nếu quỹ bảo hiểm vẫn không đủ, quỹ bảo hiểm hệ thống sẽ được sử dụng Để bồi thường, quỹ bảo hiểm hệ thống là mã thông báo hệ thống dành riêng cho việc bồi thường, chiếm 10% Hệ sinh thái và chiếm 4,5% tổng BNC.Nếu hình phạt đạt đến một tỷ lệ phần trăm nhất định của số tiền thế chấp, nó sẽ bước vào giai đoạn dừng khẩn cấp.

tiêu đề phụ

2. StaFi

StaFi là một người chơi đã bước vào con đường này tương đối sớm, đã được trau dồi sâu trong lĩnh vực PoS trước đó và mức độ phổ biến của nó trong giới cũng rất tốt.

Giao thức StaFi được chia thành lớp dưới cùng, lớp hợp đồng và lớp ứng dụng. Lớp dưới cùng là một chuỗi độc lập được phát triển bằng cách sử dụng cùng một khung phát triển như Polkadot, Substrate và đã được khởi chạy trên mạng chính.

Lớp hợp đồng hỗ trợ tạo ra nhiều loại hợp đồng Staking (Hợp đồng Staking), tài sản được staking thông qua hợp đồng Staking sẽ tạo ra rTokens, có thể được lưu thông và giao dịch. Lớp ứng dụng hỗ trợ tạo các thị trường khác nhau dựa trên rToken, chẳng hạn như giao dịch, cho vay, v.v.

Hợp đồng Staking được gọi tắt là SC và người dùng có thể nhận rToken tương ứng bằng cách sử dụng hợp đồng SC để Staking.rToken là chứng chỉ duy nhất để người dùng truy xuất tài sản Staking và có thể thu được thu nhập do Staking tạo ra. Nói một cách đơn giản, rToken là một tài sản sinh lãi đại diện cho tài sản ban đầu trong chuỗi công khai của nó. Việc nắm giữ rToken có thể tự động nhận được thu nhập Staking.

Người dùng sử dụng hợp đồng SC để tham gia Đặt cược, về cơ bản giống như Đặt cược thông thường, ngoại trừ việc có thêm một lớp trung gian, nghĩa là hành vi Đặt cược được hoàn thành thông qua đại lý hợp đồng SC. Tất nhiên, các hành động quan trọng yêu cầu người dùng chữ ký và việc mua lại tài sản cũng phải được tổ chức rToken có thể được thực hiện.

Như đã đề cập ở trên, mạng chính StaFi đã được khởi chạy, nhưng chúng tôi biết rằng mạng chính Polkadot chưa thể truy cập được, vì vậy StaFi là một chuỗi công khai độc lập như Darwin và Chainx, đã khởi chạy mạng chính trong hệ sinh thái Polkadot hiện tại. Phương tiện chuỗi công khai độc lập Bảo mật được đảm bảo bởi nút xác minh của chính nó. Nếu bạn muốn truy cập mạng Polkadot, bạn cần đợi vị trí đấu giá để truy cập mạng chính Polkadot thông qua quá trình di chuyển mạng chính. Tuy nhiên, hiện tại không có tin tức nào về phiên đấu giá parachain từ StaFi và không có phân phối mã thông báo .Xem các cổ phần dành cho đấu giá parachain.

StaFi sử dụng hệ thống trình xác thực của riêng mình để duy trì hoạt động bình thường của mạng chính, nhưng để bảo mật hợp đồng SC, StaFi cũng có một hệ thống nút SC chuyên dụng, người dùng chính thực hiện đa chữ ký và thông qua đa chữ ký để đảm bảo bảo mật tài sản Staking của người dùng .

Các nút SC được chọn từ các nút xác minh của mạng chính. So với các nút mạng chính, các nút SC có yêu cầu cao hơn, chẳng hạn như thế chấp nhiều mã thông báo FIS hơn (mã thông báo hệ thống Stafi) và lượng tài sản thế chấp có tương quan thuận với lượng tài sản có thể được xử lý. Đồng thời, StaFi sử dụng nhiều cơ chế khác nhau như chữ ký ngưỡng, tính toán an toàn của nhiều bên, lựa chọn ngẫu nhiên và xoay vòng định kỳ để đảm bảo tính bảo mật của hệ thống SC.

tiêu đề phụ

3. Acala

Anh Acala đã viết nó nhiều lần và anh khá quen thuộc với kiến ​​trúc của nó. Acala có nhiều phân khúc kinh doanh như tạo tiền tệ ổn định, DEX và giải pháp thanh khoản. Trong số đó, phát hành thanh khoản là cung cấp dịch vụ phát hành thanh khoản cho DOT và KSM của Staking, và các mã thông báo tương ứng do nó tạo ra là LDOT/LKSM.

Đối với Acala, hoạt động kinh doanh phát hành thanh khoản không phải là hoạt động kinh doanh mở, có nghĩa là nó sẽ không phục vụ toàn bộ hệ sinh thái PoS như StaFi và Bifrost, mà chỉ phục vụ hệ sinh thái Polkadot. Người ta xác nhận rằng Acala hiện chỉ có ý định thực hiện hoạt động kinh doanh giải phóng thanh khoản của DOT và KSM.

Nhưng đối với đấu giá vị trí, Acala cũng sẽ làm điều đó và nó sẽ mở cho toàn bộ hệ sinh thái Polkadot, điều này sẽ tạo thành một sự cạnh tranh nhất định với Bifrost.

Để biết thêm thông tin về Acala, vui lòng nhấp vào4. Tóm tắt。

4. Tóm tắt

Thị trường theo dõi phát hành thanh khoản rất rộng lớn và là thị trường có nhu cầu thực. Hiện tại, đường đua này vẫn còn sơ khai và anh Qu sẽ tiếp tục chú ý đến nó, sau đây là một bản tóm tắt ngắn gọn.

Bifrost sẽ truy cập Polkadot dưới dạng một chuỗi song song để có được sự bảo mật giống như mạng chính Polkadot, điều này sẽ làm tăng giới hạn kinh doanh của nó. Đồng thời, những đổi mới đã được thực hiện trong lối chơi cơ bản và nhiều cơ chế đảm bảo đã được thiết lập để kiểm soát rủi ro. Trong giai đoạn đầu của kịch bản kinh doanh, chủ yếu là cung cấp các giải pháp thanh khoản cho các cuộc đấu giá parachain của Polkadot. Ở giai đoạn sau, các giải pháp thanh khoản có thể được cung cấp cho toàn bộ hệ sinh thái PoS để giới thiệu các tài sản chất lượng cao vào hệ sinh thái Polkadot.

StaFi hiện có trên mạng chính và tồn tại dưới dạng chuỗi công khai độc lập. StaFi gần đây đã phát hành giải pháp thanh khoản Đặt cược ETH 2.0 và phiên bản rBridge beta của cầu nối chuỗi chéo Ethereum.

Để biết thêm thông tin, xin vui lòng bấm vào:

1、Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là quan điểm độc lập của tác giả, không đại diện cho quan điểm của Viện Blockchain (tài khoản công khai) và không cấu thành bất kỳ ý kiến ​​hay đề xuất đầu tư nào.

2、"Làm thế nào để nhanh chóng hiểu được Polkadot bốc lửa? Hướng dẫn bắt đầu này đáng để đánh dấu »

-END-

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là quan điểm độc lập của tác giả, không đại diện cho quan điểm của Viện Blockchain (tài khoản công khai) và không cấu thành bất kỳ ý kiến ​​hay đề xuất đầu tư nào.