Matrixport 리서치: 비트코인 5개월 연속 하락 후, 시장 반등 조건이 점차 형성되고 있다
- 핵심 관점: 현재 암호화폐 시장 정서가 약하고 거래량이 부진함에도 불구하고, 여러 핵심 지표는 시장이 단계적 바닥을 구축 중일 수 있으며, 잠재적 반등을 위한 조건을 만들고 있음을 보여준다.
- 핵심 요소:
- 비트코인은 이미 5개월 연속 하락했으며, 역사적으로 이러한 드문 흐름 이후에는 종종 단계적 반등이 나타난다.
- 알트코인 총 시가총액이 역사적으로 여러 번 반등이 시작된 가치 평가 구간으로 되돌아갔다.
- 30일 이동평균선을 재탈환하고 모멘텀 필터를 통과한 토큰 수가 뚜렷이 증가하여 시장 동력 개선을 보여준다.
- 스테이블코인 자금이 시장으로 다시 유입되고 있으며, 예를 들어 USDC는 지난 한 달 동안 약 80억 달러의 순유입을 기록하여 유동성 환경을 개선시켰다.
- 비트코인은 66,000달러 근처에서 잠재적 단계적 바닥을 구축 중이며, 지지를 지키고 저항을 돌파할 수 있다면 회복 과정이 지속될 수 있을 것으로 기대된다.
현재 암호화폐 시장의 전반적인 정서는 여전히 약세를 보이며, 거래량은 낮은 수준을 유지하고 있으며, 많은 트레이더들의 관심은 금, 원유 등 전통 자산으로 전환되고 있습니다. 그러나 표면적인 평온 아래에서 몇 가지 중요한 변화가 점차 나타나고 있습니다. 비트코인은 이미 연속 5개월 동안 하락했는데, 이는 역사적으로 비교적 드문 현상이며, 유사한 추세는 종종 단계적 반등 이전에 나타납니다. 동시에, 알트코인 총 시가총액도 역사적으로 여러 번 반등이 시작된 구간으로 되돌아갔습니다. 비록 우리의 알트코인 모델이 아직 공식적으로 매수로 전환되지는 않았지만, 30일 이동평균선을 다시 돌파하고 모멘텀 필터링을 통과한 토큰의 수가 뚜렷이 증가했습니다. 스테이블코인 자금이 시장으로 다시 유입되면서 전반적인 유동성 조건도 지속적으로 개선되고 있으며, 이러한 징후들은 함께 시장 전환 창구가 형성되고 있을 가능성을 가리키고 있습니다.
역사적으로 드문 연속 조정: 비트코인 잠재적 바닥 형성 중
역사적 경험에 따르면, 비트코인은 약세장 단계에서 연속 3개월 하락 후 종종 단계적 반등을 보이며, 연속 4~6개월 지속적인 하락과 수리 부족은 비교적 드문 편입니다. 현재 시장은 바로 이러한 극단적인 시퀀스에 처해 있으며, 이는 단기 내 역세 수리 확률을 높이고 있습니다.
동시에, 알트코인 섹터의 가치 평가 위치도 역사적으로 주기적 반등이 더 쉽게 나타나는 구간에 진입했습니다. 알트코인 총 시가총액이 90일 이동평균선에서 약 30% 벗어날 때, 시장은 종종 전반적인 바닥 형성 단계에 있으며, 이후 비트코인 및 알트코인 섹터는 일반적으로 지속적인 수리를 보입니다. 현재 비록 거래량은 여전히 침체되어 있지만, 일부 알트코인의 가격 구조는 이미 개선되기 시작했으며, 비트코인도 66,000달러 근처에서 잠재적 단계적 바닥을 구축하고 있습니다. 가격이 현재 지지 구간을 지키고 점차적으로 상향 돌파하여 주요 저항선을 돌파할 수 있다면, 시장 수리 과정은 지속될 수 있을 것입니다.
모멘텀과 유동성 동시 개선: 시장 참여 면적 확대 시작
비록 이번 주기에서 알트코인 전반적인 성과는 약세를 보였지만, 부분적인 구조적 변화가 나타나고 있습니다. 점점 더 많은 알트코인이 30일 이동평균선을 다시 돌파하고 있으며, 단계적으로 비트코인을 앞지르기 시작했는데, 이는 일반적으로 시장 전반 모멘텀 개선의 초기 신호입니다. 동시에, 양적 모멘텀 필터링을 통과한 알트코인의 수가 현저히 증가했으며, 그 중 일부 종목은 동시에 모멘텀 개선과 기본적 분석 촉매의 공진 조건을 갖추고 있습니다.
더 중요한 것은 시장 자금 환경도 변화하고 있다는 점입니다. 이전에는 청산과 자금 유출이 주도하던 패턴이 점차 자금 유입으로 전환되고 있습니다. 스테이블코인 유동성 재확장은 중요한 신호 중 하나입니다. 지난 한 달 동안, Circle의 USDC만 약 80억 달러의 순유입을 기록하며, 신규 자금이 암호화폐 시장으로 다시 진입하고 있음을 보여줍니다. 유동성이 점차 개선되면서, 자금이 비트코인과 이더리움으로 재배치될 확률도 상승하고 있으며, 이는 더 광범위한 시장에 지지를 제공할 것입니다.
전체적으로 볼 때, 현재 암호화폐 시장 거래는 여전히 소강 상태를 보이지만, 여러 가지 핵심 조건이 점차 형성되고 있습니다. 비트코인은 역사적으로 비교적 드문 연속 월간 하락을 경험한 후, 잠재적 바닥을 구축하고 있는 듯합니다; 스테이블코인 자금 재유입도 시장 유동성 환경을 개선하고 있습니다. 동시에, 알트코인 시장 폭이 확대되기 시작했으며, 점점 더 많은 토큰이 30일 모멘텀 경계선을 다시 돌파하고 있습니다. 비록 우리의 알트코인 모델이 아직 공식적으로 강세로 전환되지는 않았지만, 필터링 조건에 부합하는 거래 설정이 수개월 만에 최고 수준으로 상승했습니다. 만약 비트코인이 주요 지점 상방에서 추세적 돌파를 확인한다면, 더 광범위한 시장에서 단계적 반등이 나타날 확률은 더욱 상승할 것입니다.
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