JZL Capital Blockchain Industry Weekly Report No. 36: Ethereum의 합병이 임박했으며 Cosmos가 추세에 맞서 상승합니다.

JZL Capital

特邀专栏作者

2022-09-06 18:56 (UTC+8)

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중요한 업계 뉴스 목록입니다.

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금주의 개요

- 투자자들은 실업률 상승의 수혜를 시장에 빠르게 소화했고, 이에 따른 시장은 소폭 하락했습니다.

- 암호화 시장의 전체적인 용량이 부족하고, 이더리움의 합병이 임박했으며, 이더리움과 그 파생생태계가 강세를 보이고 있다.

1. 산업 역학 요약

이번 주 암호화폐 시장은 전반적으로 에너지가 부족한 상황을 보였으며 특히 비트코인에서 그 성과가 두드러졌다. 즉, 지속적인 위축과 하락은 또한 시장이 비트코인을 관망하는 상태에 있음을 보여줍니다. 작성 시점에서 비트코인은 일주일 동안 1.14% 감소한 19791.6에 마감되었으며, 이더리움의 수익과 파생 생태계는 완전히 다른 추세에서 벗어나 1557.94에 마감.주중 4.96% 상승 OP, MATIC, LRC 등 이더리움과 관련된 여러 생태계는 모두 주간에 7% 이상 증가 . 이더리움의 강세는 점점 가까워지고 있는 더 머지(The Merge)와 밀접한 관련이 있으며, 최근 이더리움 재단의 블로그와 트위터를 통해 자주 전송되는 뉴스와 알림에서 더 머지 바운싱 티켓의 가능성이 점차 줄어들고 있음을 알 수 있습니다. 화요일, 이더리움의 공식 트위터는 이더리움 PoS 노드 운영자에게 합의 레이어와 실행 레이어의 두 클라이언트를 업데이트하고 다가오는 The Merge 업그레이드를 준비할 것을 요청했습니다.

이 업그레이드는 이전 테스트넷 업그레이드와 유사합니다.Ethereum은 두 단계로 업그레이드됩니다: 첫 번째 단계는 "Bellatrix"로 명명됩니다. , 비콘 체인 Epoch 144869, 베이징 시간 2022년 9월 6일 오후 7시 30분에 해당. 첫 번째 단계가 완료된 후 "터미널 총 난이도" 추적이 시작됩니다. TDD가 특정 값에 도달하면 PoW에서 PoS로 변환이 완료됩니다. 두 번째 단계 이름은 "Paris"이며 단계는 다음과 같습니다. TDD가 임계값에 도달하면 트리거되며 현재 예상 시간 프레임은 2022/9/10 - 2022/9/20입니다. Total Difficulty는 제네시스 블록부터 현재 블록까지의 이더리움 난이도의 합입니다. 예를 들어 최신 Goerli 테스트넷 업그레이드는 8/12에 완료될 것으로 예상되었고 실제 업그레이드 시간은 8/11이었습니다. Block Epoch를 업그레이드 시간으로 주는 것과 비교하면 특정 Epoch에서 매복 해킹을 미리 방지할 수 있습니다.

분명히 현재 시장은 이더리움의 합병에 대해 낙관적입니다. 우선 이더리움의 합병 이후 발행량이 크게 줄어들게 되는데 현재 PoW 모델에서 이더리움은 하루에 약 13,500 ETH를 발행하고 연간 발행량은 전체 ETH 공급량의 4.3%를 차지한다. PoS 발행 모델은 체인에 서약된 ETH의 양에 따라 현재 ETH 서약 수에 따르면 합병 후 이더리움의 발행률은 약 90% 감소할 것입니다. 둘째, PoS가 가져오는 보안, 에너지 절약 및 탈중앙화의 이점은 모두 이더리움이 대중에게 더 많이 받아들여질 수 있는 이점을 가져옵니다. 결국 여러 당사자의 전문가들도 합병이 ETH 가격의 촉매제가 되어 이더리움에 극도로 높은 변동성을 가져올 것이라고 믿지만 장기적인 이더리움 가격에 대해서는 여전히 낙관적입니다.예를 들어 블룸버그 애널리스트들은 $6,000의 목표 가격을 제시했습니다. 물론 합병으로 인한 위험을 과소평가해서는 안 됩니다.예를 들어 이더리움 채굴자들은 어디로 갈까요? 병합된 ETH는 증권으로 간주되며 가능한 규제에 어떻게 대처해야 합니까? 심각한 시스템 오류가 있습니까? 그러나 적어도 현재로서는 이더리움의 합병으로 커뮤니티에서 성공적으로 낙관적인 분위기를 조성했으며 기관 및 투자자에 대한 ETH의 매력이 높아질 수 있습니다.

2. 거시적 및 기술적 분석

시장은 반등 후 단기 통합 기간에 진입했습니다.시장은 단기적으로 소폭 반등하지만 기본적으로 하락 추세는 확립되어 있습니다.짧은 경우 ETH를 선택하여 매도할 수 있습니다.

현재 BTC 반등 라운드가 끝났고 단기 하락 추세가 확립되었습니다.

2년 만기 미국 부채는 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

나스닥은 포지션 돌파 후 계속 하락세를 보이고 있어 단기적으로는 반등 수요가 있지만 참여를 권하지는 않는다.

Arh999: 0.30, 가성비는 이미 비교적 좋은 위치에 있어 정기적인 투자가 가능하다.

MVRV: 0.919이며 가격 대비 성능 비율이 상대적으로 높습니다.

BTC 주소 수: 10개 미만의 코인을 보유하는 주소의 수는 가속화되었으며 10개 이상의 코인을 보유하는 주소의 수는 소폭 감소했습니다.

1. 투자 및 자금 조달 검토

3. 투자 및 자금조달 개요

1. 투자 및 자금 조달 검토

보고 기간 동안 14개의 투자 및 파이낸싱 이벤트가 공개되었으며(전월 대비 6% 감소), 파이낸싱은 약 3억 5,100만 달러(전월 대비 21.45% 증가)였습니다.

구체적인 트랙으로 보면 웹 3.0 및 NFT 트랙에는 7개의 프로젝트가 있으며 50%를 차지하며 총 자금 조달 규모는 19억 달러로 약 91%를 차지합니다.

상대적으로 부진한 암호화 자산 시장의 맥락에서 지난 1-2개월 동안 투자 및 자금 조달의 수와 규모가 영향을 받았으며 강세장 파열은 거의 없습니다. 반대로 0은 장기적인 출구로서 새로운 자본 유입을 계속하고 있습니다. 이 중 크리에이터에게 보상을 제공하는 암호화된 라이브 방송 플랫폼인 Stacked, Web 3.0 개발자 플랫폼인 Thirdweb, 신용위험 평가 인프라인 Spectral 등 크리에이터 이코노미 트랙과 Web 3.0 인프라 분야에 대한 관심이 크게 높아졌습니다. 회사.금융.

1) 시장개요

4. 암호화된 생태계 추적

1. NFT

1) 시장개요

2) 다이나믹 포커스

Jewel Music과 Thin Box Mints는 공동으로 음악 세계 "주걸륜의 한정 컬렉션 DEMO 공간"을 만들었습니다. BC", "Sunny Day", "Stranded", 그리고 공개된 적이 없는 히든 DEMO 트랙 "New York Subway" 완전한.

지난 9월 1일, 변리사 마이크 콘두디스(Mike Kondoudis)는 명품 대기업 에르메스가 8월 26일 미국 특허청(USPTO)에 암호화폐, NFT, 메타버스 관련 상표 출원을 했으며 NFT로 확장할 계획이라고 주장하는 문서를 발표했습니다. , 암호화폐, NFT 거래, 가상 상품 시장, 가상 의류/신발/패션쇼 등

CoinDesk에 따르면 미국 코미디언 Bill Murray는 Coinbase의 NFT 시장에서 "Beer With Bill Murray" NFT를 출시했으며 자선 경매에서 119.2 Ethereum(약 US$185,000)에 판매되었으며 Coinbase 사용자 Brant Boersma가 판매했습니다.

패스트푸드 레스토랑 체인 타코벨은 미국 신혼부부들에게 메타버스 웨딩 경험을 제공하기 위해 메타버스 플랫폼 디센트럴랜드와 손을 잡았다. 약혼한 커플은 8월 25일부터 9월 6일까지 경쟁에 참가하여 브랜드 최초의 합법적인 Decentraland 메타버스 웨딩 패키지를 획득하고 종료 후 NFT를 받을 수 있다고 합니다.

지난 8월 29일, 메타미디어 하이퍼미디어 지주그룹은 최근 세계에서 가장 유명한 메타버스 가상 디지털 플랫폼인 디센트럴랜드(Decentraland)의 11개 부지를 매입했다고 발표했다. Meta Media Holdings Group의 창립자이자 이사회 의장이자 CEO인 Shao Zhong은 "우리는 여기에 Meta Art Base를 구축할 것입니다."라고 말했습니다. 이는 Meta Media가 구축한 Metaverse Art Base가 중국에서 Metaverse 가상 국제 플랫폼에 배치되는 최초의 Metaverse 미디어 기업이 될 것임을 의미합니다.

8월 31일 공식 발표에 따르면 NFT 프로젝트 Moonbirds의 모회사인 PROOF는 a16z를 필두로 5,000만 달러 규모의 시리즈 A 펀딩을 완료했으며 Seven SevenSix, True Ventures, Collab+Currency, Flamingo DAO, SV Angel 및 Vayner 기금. PROOF는 CC0 시리즈 지원, 곧 출시될 Moonbirds DAO 업데이트, PROOF의 세 번째 NFT 시리즈인 Moonbirds Mythics를 포함한 연말 계획을 발표했습니다. Moonbirds Mythics는 2023년에 출시될 예정인 20,000 PFP 시리즈입니다.

PROOF가 처음 탄생했을 때는 팟캐스트 프로그램이었는데, 지난해 12월 NFT를 기준으로 수천 명의 개인 커뮤니티인 PROOF Collective가 설립되어 회원들은 NFT를 무료로 받고 향후 활동에 참여하며 다양한 혜택을 누릴 수 있습니다. 앞서 지난 4월 뉴스에 따르면 문버즈의 모회사 프루프는 벤처캐피털 세븐세븐식스로부터 1000만달러(약 100억원) 투자를 받았다.

3) 주요 투자

8월 29일, NFT 프로젝트 DigiDaigaku의 모회사인 Limit Break는 FTX, Coinbase, Positive Sum, Shervinator, 안토스 캐피탈. 새로운 자금은 Web 3 MMO 게임을 개발하는 데 사용될 것입니다. Limit Break의 창립자는 Genesis NFT의 무료 캐스팅을 기반으로 만들어진 "Free to Own"(F2O), 즉 "Free to Own"이라는 새로운 모델을 출시했습니다. 이러한 제네시스 NFT는 에어드롭 및 더 많은 방법을 통해 다른 NFT 시리즈를 생성하며, 그 중 어느 것도 자금 조달과 관련이 없습니다.

그것을 발행한 회사는 Limit Break이며 회사의 두 창립자는 매우 유명한 게임 디자이너인 Gabriel Leydon과 Halbert Nakagawa입니다.

리미트브레이크를 창업하기 전에는 2008년 유명 모바일 게임사 머신존을 공동 창업했으며, "Game of War: Fire Age"(게임 오브 워: 파이어 에이지), " 썬더 월드"(모바일 스트라이크), 파이널 판타지 XV: 새로운 제국(Final Fantasy XV: A New Empire) 등 그리고 이 해외 폭발적인 게임들에 의지해 미국에서 가장 높은 수익을 올리는 모바일 게임 메이커가 되기도 했고, 2016년 포춘지의 유니콘 리스트에서 31억 달러의 가치로 36위를 차지했습니다.

Digi Daigaku는 8월 9일에 Stealth Launch 및 무료 민트의 형태를 취했습니다. 이전에는 어떤 형태의 홍보도 없었지만 Gabriel은 자신의 트위터에서 민트 페이지를 공개했습니다. 프로젝트의 배경이 서서히 밝혀지면서 난센에서 익스트림 포모 레벨에 도달한 뒤 순식간에 매진됐다.

가브리엘 대표의 이력을 보면 20년 넘게 게임 업계에서 열심히 일했다는 것을 알 수 있다. 또한 Machine Zone을 설립하기 전에 Atari, Tsunami Visual Technologies 및 Global VR에서 근무했습니다. 그는 무료 게임(Free to Play)을 만들고 디자인하는 데 최고이며 콘솔 게임에 발을 들여놓은 적이 없습니다. 동시에 그는 마케팅을 매우 중시합니다. 그의 회사는 매년 마케팅에 많은 돈을 씁니다. 예를 들어 2014년에는 "Game of War: 화력의 시대".

Axie Infinity를 언급하면서 Gabriel은 이 모델의 단점을 봅니다. 적립을 위한 플레이는 실제로 플레이를 위한 판매이며 게임(Earn)에서 얻은 보상은 판매(Sell)를 통해 현금화됩니다. 모두가 팔기 위해 게임을 한다면 결국 게임은 판매자 무리에 지나지 않을 것입니다. 죽음의 소용돌이에 빠질 수밖에 없는 현재 P2E 모드의 경우 상황을 깨는 유일한 방법은 플레이어가 Play to Buy를 허용하는 것입니다.

가브리엘은 이러한 플레이어들이 소비하는 이유는 무적의 킬러가 되기 위함이 아니라 지배자가 되기 위함이라고 지적했다. 그들은 게임에서 결정을 내릴 수 있는 힘과 도움을 요청하는 다른 플레이어의 의존성을 즐깁니다.

Free to Own은 무료 Mint를 통해 NFT를 생성하여 체인 게임을 시작하여 플레이어가 무료로 획득할 수 있도록 하고, 향후 NFT 보유자에게 후속 게임 자산 및 소품을 계속해서 에어드랍하는 것을 의미합니다. Gabriel은 Free to Mint를 통해 팬들이 러그풀에 대해 걱정하는 것을 방지할 수 있다고 믿으며 동시에 Free Mint를 통해 보유자는 곧 출시될 게임의 최고의 지지자가 되어 팬들이 자발적으로 게임의 바이럴 프로모션을 수행할 수 있도록 합니다.

2. GameFi 블록체인 게임

1) 총평

이번 주 Gaming 분야의 주류 토큰은 시장을 따라 소폭 반등을 이어갔고, ETH 대비 눈에 띄는 성과는 없었습니다.

2) 이번 주 프로젝트 – 인터넷 게임

퀴즈 게임 인터넷 게임 700만 달러 시드 라운드 자금 조달 완료 참여 투자자로는 ParaFi Capital, Dragonfly, Dephi Digital, Uniswap Ventures, Collab+Currency, GMoney, Milk Road, Ready Player DAO 등이 있으며 개인 투자자로는 HQ Trivia 공동 창업자 Rus 등이 있습니다. Yusupov와 Magic Eden의 공동 창립자 Zedd.

인터넷 게임은 퀴즈 게임으로 사용자는 ETH를 지불하여 게임 토큰 NFT를 대회 참가 티켓으로 구매합니다. . 티켓 구매 후 5개의 게임에 참여해야 하며, 탈락하지 않은 플레이어는 메타버스 액세스 카드 NFT를 받게 되며, 상위 100점을 획득한 플레이어는 상금 풀에서 우량 NFT를 받게 됩니다.

인터넷게임은 올해 3월 첫 시즌을 개최해 약 8,000명 이상의 플레이어가 참여해 총 220만 달러의 NFT 티켓이 발행되었으며, BAYC, MAYC, Doodles, Azuki 및 기타 시리즈 NFT. 게임의 질문에는 어느 정도의 무작위성이 있으며 일부 도전의 결과는 다른 플레이어의 선택에 따라 달라지므로 플레이어는 목표 연습을 수행할 수 없습니다.

Game Token은 플레이어의 순위를 NFT 형태로 반영하며, 플레이어는 게임 사이에 OpenSea를 통해 자신의 순위를 다른 플레이어에게 판매할 수 있습니다.

이 프로젝트는 2018년 폭발적인 인기를 끌었던 실사 퀴즈 게임인 HQ 트리비아에서 시작되었습니다. 웹캐스트 퀴즈 비즈니스 모델의 창시자로 알려져 있으며 평가액이 1억 달러에 이릅니다. 그러나 사용자 증가 부진, 보너스를 지급할 소득 부족, 약물 과다 복용으로 인한 공동 창립자이자 CEO인 Colin Kroll의 사망으로 인해 2020년 파산을 선언했습니다.

Web3 모델과 NFT 기술을 기반으로 Internet Game은 HQ Trivia 모델을 재구성하여 지속 가능한 수입 창출을 시도합니다.

1) 시장개요

2) 코스모스 생태계

최근 코스모스 생태계가 상대적으로 호황을 누리고 있으며 ATOM 토큰의 가격도 좋은 성과를 거두고 있으며 8월 들어 전반적인 시장 조정의 경우 여전히 강한 상승세를 유지하며 ETH 및 대부분의 시세를 능가하고 있습니다. 시장 목표.

ATOM의 가치 확보를 향상시키는 앞서 언급한 Interchain Security(ICS) 기능 외에도 생태계에서 지속적으로 새로운 프로젝트가 유입되는 것도 중요한 이유입니다. 애플리케이션 체인뿐만 아니라 생태계로서의 Evmos 이더리움 자산을 도입하고 다양성을 촉진합니다. 또한 Canto, Kujira 및 Injective와 같은 프로젝트도 생태 번영에 기여합니다.

다음은 최근 코스모스 생태계에서 주목할 만한 프로젝트에 대한 간략한 소개입니다.

Canto：

칸토는 코스모스 SDK 기반으로 구축된 Layer 1 DeFi 퍼블릭 체인(EVM 호환)으로, 지난 8월 16일 시작된 제네시스 단계에서 테스트넷 참여 유저들에게 계정당 약 5,000달러 상당의 에어드롭을 지급했다. 이 프로젝트는 탈중앙화 및 무료 공공 인프라의 개념에 중점을 두고 있으며 토큰 사전 판매, 공식 팀 및 VC 자본이 없다고 주장합니다.

Canto의 주요 기능은 DEX, LP 유동성 채굴 및 대출입니다. 그 중 네이티브 토큰인 CANTO는 가스 요금을 지불하고 LP 보상 토큰으로 사용되며, NOTE는 달러 연계 스테이블 통화로 과잉 담보를 통해 대출됩니다. 초기에 LP에게 제시된 APR은 4자리까지 높았고, 이는 CANTO의 인플레이션 경향으로도 이어질 것입니다.

Canto는 아직 사용자 수가 적은 초기 단계에 있으며 전체적으로 큰 혁신이 없습니다.단기적인 선전 이후 토큰이 장기적으로 발전할 수 있는지 여부는 실제 사용 시나리오에 달려 있습니다. 유동성 채굴은 초기 단계에서 사용자를 유치하기 위한 수단이며, 오래 지속되기 어렵습니다.

Kujira：

Kujira는 원래 Terra 블록체인의 모기지 결제 프로토콜입니다.(사용자는 청산될 담보를 구입할 수 있습니다.) LUNA 붕괴 후 Cosmos SDK를 사용하여 자체 Layer1 블록체인을 구축하기로 결정했습니다. 체인 탈중앙화 거래소.

청산 애플리케이션 ORCA 외에도 Kujira는 Comsos의 첫 번째 오더북 기반 분산형 거래소 FIN, Kujira 블록체인 브라우저 FINDER 및 사용자 인터페이스 BLUE(크로스체인 브리지, 서약 및 거버넌스와 같은 기능 포함)도 보유하고 있습니다. Kujira는 주로 청산된 담보 입찰을 위해 테스트넷에서 ATOM 지원 스테이블코인 USK를 출시했습니다.

Kujira 팀의 Cosmos 재가동 작업은 비교적 성공적이었고 토큰 KUJI는 LUNA 크래시 동안 거의 0에서 최근 약 1.3달러로 상승했습니다. 우리는 이 프로젝트가 좋은 전망을 가지고 있고 지속적인 관심을 가질 가치가 있다고 믿습니다.

Terra Classic：

3) 주요 투자

DeFi 오라클 플랫폼 RedStone은 700만 달러를 모금했으며 Lemniscap은 Coinbase Ventures, Blockchain Capital, Distributed Global, Lattice, Arweave, Bering Waters, Maven11 및 SevenX Ventures의 지원을 받아 시드 라운드를 이끌었습니다. 현재 Ethereum, Avalanche 및 Polygon을 포함하여 30개 이상의 블록체인에 대한 데이터 피드를 제공하는 RedStone은 자금을 사용하여 최신 제품군 출시를 가속화하여 블록체인과 실제 데이터 간의 연결성을 향상시킬 것입니다.

위 내용에 명백한 사실, 이해 또는 데이터 오류가 있는 경우 언제든지 피드백을 보내 주시면 보고서를 수정하겠습니다.

회사 소개

JZL Capital은 블록체인 생태 연구 및 투자에 중점을 둔 해외 등록 전문 조직입니다. 창립자는 업계에서 풍부한 경험을 가지고 있으며 많은 해외 상장 회사의 CEO 및 전무 이사를 역임했으며 eToro의 글로벌 투자를 주도하고 참여했습니다.

팀원들은 University of Chicago, Columbia University, University of Washington, Carnegie Mellon University, University of Illinois at Urbana-Champaign, Nanyang Technological University 등 일류 대학 출신으로 Morgan Stanley, Barclays Bank, Ernst & Young, KPMG에서 근무한 경험이 있습니다. , HNA 그룹, Bank of America 및 기타 잘 알려진 국제 기업.

Website www.jzlcapital.xyz

Twitter @jzlcapital