JZL Capital Blockchain Industry Weekly Report No. 31: 경제 데이터가 기대에 미치지 못함, 반등 중간에 신중한 포모
금주의 개요
첫 번째 레벨 제목
- Kucoin은 NFT ETF를 사용하여 NFT를 구매하는 방법을 시작했습니다.
1. 산업 역학 요약
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1. 산업 역학 요약
이번 주 전체 암호화폐 시장은 미국 증시를 추종하며 예상치 못한 반등을 완료했다. 시장 전체가 전환점에 온 것 같다 전환점, 이러한 현상은 특히 다양한 소형 통화에서 두드러집니다 MATIC과 같은 ETH 관련 통화는 한 달 만에 111.66% 상승했으며 Layer 2 개념 통화 영업이익은 한 달 만에 222.29% 증가했습니다. 달, Yearn Finance, AAVE, SNX 등과 같은 DeFi 부문도 크게 증가했습니다. 모두 거의 100% 증가했습니다.
미국 증시는 올 하반기 이후 하락세를 일소하고 있다.나스닥은 7월 내내 12.51% 상승해 올해 3월 이후 첫 월간 플러스 라인이기도 하다. 바닥을 안정화하는 과정에서. 지난주의 75bp 금리 인상이든, 예상보다 높은 핵심 PCE든, 2분기 연속 GDP 축소든, 그 어느 것도 위험 자산 시장의 상승에 영향을 미치지 않았습니다. 2분기 연속 경기 위축은 경제 침체의 기본 개념을 기술적 수준에서 복합화한 것으로 경제 위축의 원인은 부동산 시장이 금리 인상으로 타격을 입었고 높은 인플레이션으로 기업과 소비자 지출이 위축됐기 때문입니다. 그러나 파월 등 이코노미스트들도 회의에서 현재 매우 강한 고용 시장이 여전히 미국 경제가 침체에 진입하는 것을 지원하고 있으며 연준이 긴축 정책을 포기하는 것만으로는 충분하지 않다는 지적도 나왔다. . 핵심 PCE 4.8%는 1982년 이후 최고치인 0.1%를 상회했지만, 이르면 이달 중순 이미 CPI는 기대치를 상회했고 명찰 아래 가격은 시장에 큰 영향을 미치지 않았다. 예상할 수 있는 것은 8/10에 발표된 CPI가 하락할 수 있다는 것입니다. 유가는 6월과 7월 두 달 연속 하락했습니다. . 8월 전체가 정책 창구 기간에 접어들었습니다. 8월의 초점은 더 많은 지정학적 사건의 발효 가능성, 8월 말 잭슨 홀 경제 회의에서 파월의 연설, 인플레이션 데이터 발표입니다.
2. 거시적 및 기술적 분석
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2. 거시적 및 기술적 분석
시장은 9월 금리 인상 전 단기 공백 상태 미국은 기술적 불황에 빠졌다 긴축이 끝나고 전염병이 증가할 것으로 예상되는 지금 BTC는 나스닥과 함께 반등할 것으로 판단 단기.
BTC는 22000USDT로 나스닥의 추세를 따른다고 판단했으며 현재 나스닥의 상승 추세는 더욱 뚜렷하다.
ETH는 50% 반등한 후 정체되었고 BTC는 단기적으로 더 비용 효율적입니다.
나스닥은 FOMC 회의가 끝난 후 고개를 돌렸습니다. 시장은 현재 강한 장기 분위기에 있으며 단기적으로는 여전히 강세입니다.
미국 채권 금리: 미국 2년 만기 채권은 횡보 현재 금리는 2.91로 현재 기준 금리를 반영했으며 내년 완화 기대감도 반영했다.
Ahr999: 0.44, 이 위치는 이전만큼 비용 효율적이지는 않지만 여전히 특정 비용 효율성이 있습니다.
2. MVRV: 1.057, 비용 성능은 Ahr999와 동일합니다.
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3. 투자 및 자금조달 개요
1) 투자 및 자금조달 검토
3. 투자 및 자금조달 개요
1) 투자 및 자금조달 검토
보고 기간 동안 23개의 투자 및 파이낸싱 이벤트가 공개되었으며 파이낸싱 금액은 전월 대비 32% 증가한 약 44억 달러였습니다. 구체적인 트랙으로는 Web 3.0 & NFTs 트랙이 63%를 차지하는 17개 프로젝트(1억 6800만 달러), Defi 트랙이 3개 프로젝트(1200만 달러), Cefi 트랙이 2개 프로젝트(330만 달러), 인프라 경쟁이 있다. 1개 프로젝트(1억 5천만 달러);
보고 기간 동안 주목해야 할 파이낸싱 프로젝트는 다음과 같습니다.
2) 앞서 3월 15일에 Aptos는 Tiger Global, Katie Haun, Multicoin Capital, Three Arrows Capital, FTX Ventures 및 Coinbase Ventures가 참여하여 a16z가 주도하는 2억 달러의 전략적 자금 조달을 완료했습니다.
배경
2) 금주의 기관 - Hoo Exchange
배경
7월 25일 유동성 위기에 처한 후거래소(Hoo)가 어제 "후채권환전계획"을 발표했다. 자산을 등가 부채로. 주요 용어는 다음과 같습니다.
1) 사용자의 암호화폐는 동등한 양의 채권으로 전환됩니다. 예: 1 USDT = 1 HUSDT(Hoo USDT), 채권은 혁신적인 거래 영역에서 자유롭게 거래될 수 있습니다.
2) Hoo는 안정적인 통화 토큰 IUSD(Investment USD), 1 IUSD = 1 USD를 출시할 예정이며 IUSD는 파트너 투자의 가격 책정 단위입니다.
3) 사용자는 채권을 보유하고 있으며, 거래 외에도 플래시 교환 기능을 통해 채권을 IUSD로 교환한 후 파트너 투자 사업에 참여할 수 있습니다.채권 교환 가격은 시장 가격에 고정되어 있습니다.
4) IUSD를 보유한 사용자는 플랫폼 내 사용자 간에 자금을 이체할 수 있습니다.
문제가 있다
1) 주류 통화는 출금 불가: 최소 73종의 암호화 자산이 출금 가능하며, 그 중 대부분은 USN, MIM, USDD 및 TUSD 4 US 달러 스테이블 코인을 포함하여 시가 순위가 낮은 틈새 암호화 자산입니다. Hoo에서만 거래할 수 있습니다.
2) 반영 프리미엄 있음: MAC이 Hoo, STRP, WNCG, PNG, GFI, HE, VOLT, LUNCH에서만 거래되는 것을 제외하고 다른 토큰은 다른 중앙화 거래소 또는 탈중앙화 거래소에서 거래될 수 있으며 사용자가 코인을 출금할 때 나타납니다. 50%-80% 인출 프리미엄;FTX.US
3) HUSDT와 USDT의 분리: HUSDT/USDT 거래를 개시할 때 1 HUSDT의 가치가 반드시 1 USDT와 같지는 않으므로 사용자 자산의 추가 손실이 발생할 수 있습니다.
우리 모두 알다시피, 주문 흐름 비즈니스(PFOF)는 Robinhood 총 수익의 70%-80%를 차지하며, 그 중 옵션 비즈니스 주문 흐름 수익은 70% 이상을 차지합니다. 미국이 옵션 거래 서비스에 개입하면 Robinhood의 수익과 주가에 영향을 미칠 것이라고 상상하는 것은 어렵지 않습니다.
4. 암호화된 생태계 추적
1. NFTs
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4. 암호화된 생태계 추적
1) 동적 요약:
지난 한 달 동안 NFT 시장은 등락하는 상승세를 보였지만 ETH 기준 분석에 따르면 지난 30일 동안 우량 프로젝트는 크게 반등하지 않았다. NFT의 2차 시장은 여전히 약합니다.
2) 역학에 초점:
미국 주얼리 브랜드 Tiffany & Co는 2022년 8월 5일 동부 표준시 오전 10시에 NFT를 발행한다고 발표했습니다. NFT는 NFTiff라고 하며 250개로 제한되며 개당 가격은 30 ETH, 약 $51,000입니다. 또한 Tiffany는 NFT를 새로운 차원으로 끌어올리고 있다고 주장합니다. CryptoPunks 보유자에게만 제공되는 NFTiff는 NFT를 Tiffany & Co 장인이 손수 만든 맞춤형 펜던트로 변환합니다. 추가 NFT 버전의 펜던트도 받게 됩니다. 각 고객은 최대 3개의 NFTiff를 구매할 수 있는 것으로 보고되었습니다.
OpenSea 정보에 따르면 ENS 도메인 이름인 tiffany.eth는 29ETH(약 50,000달러)에 판매되었습니다. 지난 3월 티파니는 NFT 분야에 진출해 로켓팩토리의 오카피NFT를 115ETH에 구매했다.
더샌드박스는 가상 메타버스 플랫폼이 아바타 아바타 영역을 론칭했다고 공식 발표했으며, 현재 힙합스타 스눕독 아바타 NFT 더 멍멍이, 월드 오브 우먼, 피플 오브 크립토가 론칭됐다.
7월 29일, VeeFriends는 a16z가 주도하는 시드 라운드 파이낸싱 완료를 발표했습니다. 구체적인 자금 조달 금액은 아직 공개되지 않았습니다. 자금은 283개의 VeeFriends 캐릭터를 구축하기 위한 미래의 지적 재산을 지원하고 창의적, 기술 및 경험적 비즈니스를 위한 확장 계획을 촉진하는 데 사용됩니다. 1단계(하한가 6.6ETH)에는 10,255개의 VeeFriends가 있고, 2단계(하한가 0.43ETH)에는 54,168개의 VeeFriends가 있습니다.
3) 하이라이트:
7월 29일, 암호화폐 거래소 KuCoin은 소매 투자자들에게 USDT로 표시된 상장지수펀드(ETF)의 형태로 상위 NFT의 부분 소유권을 제공하고 Bored Ape Yacht Club과 같은 5개의 우량 NFT 모음에 대한 부분 소유권을 제공했습니다. (베이씨).
이 제품은 귀중한 NFT를 대체 가능한 이더리움 기반 ERC-20 토큰에 융합하는 데 전념하는 서비스인 Fracton Protocol과의 파트너십을 통해 제공됩니다. KuCoin의 NFT 펀드에 포함된 각 ERC-20 토큰은 예를 들어 hiBAYC 토큰으로 대표되는 BAYC 컬렉션의 소유권 100만분의 1을 나타냅니다. KuCoin의 "NFT ETF Trading Zone"은 먼저 hiBAYC, hiPUNKS, hiSAND33, hiKODA 및 hiENS4를 기초 자산으로 포함하는 5개의 NFT ETF를 나열합니다.
Fracton 프로토콜의 작동에는 세 가지 토큰 표준이 있습니다. 그 중 ERC-721, 즉 BAYC NFT는 BAYC Vault의 실물 자산이자 전체 BAYC 유동성 풀의 가치 기반이기 때문에 가장 높은 순위를 차지합니다.
ERC-1155 토큰(Blind Box 및 People's BAYC)은 시스템에서 기존 BAYC와 유동성 토큰 hiBAYC를 연결하는 중간 계층 자산입니다. 이러한 ERC1155 토큰의 수량은 BAYC의 수량에 직접적으로 고정되며, 블라인드 박스를 발행하여 모금된 ETH는 재무부에서 BAYC를 구입하는 데 사용됩니다. 또한 피플스 BAYC는 BAYC로 바로 교환이 가능합니다. 따라서 이러한 ERC1155 토큰은 BAYC의 ABS라고 할 수 있습니다.
ERC-20 토큰 또는 hiBAYC는 프로토콜 계층 구조에서 가장 낮은 순위입니다. People's BAYC 및 Blind Box 번호에 고정되어 있지만 BAYC에 직접 사용할 수는 없습니다. hiBAYC는 Blind Box/People's BAYC의 ABS라는 중간 계층 자산으로 볼 수 있습니다.
첫째, 사용자는 공공 기금 모금에 참여할 수 있습니다.People's BAYC(예: ERC-1155)를 받은 후 사용자는 이를 1:1000의 비율로 더 작은 hiBAYC(예: ERC-20 토큰)로 교환할 수 있습니다.
파이낸싱이 성공하면 Fracton Protocol은 대상 NFT(하한 가격 근처에서 무작위로 구매)를 획득하여 재무부에 예치합니다. 그러면 ERC-1155 보유자는 충분한 People's BAYC를 실제 BAYC로 즉시 교환할 수 있습니다.
소득 비스 역과세, 낮은 수준의 토큰에서 높은 수준의 토큰으로의 전환은 시스템의 전반적인 유동성을 감소시키고 그 영향은 충돌하는 통화 정책과 유사합니다. 이 계약은 이러한 계약 전환에 대해 0.3%의 역세를 부과합니다. 구체적으로 1,000개의 hiBAYC 교환마다 사용자는 3개의 hiBAYC를 추가로 준비해야 합니다. 마찬가지로 사용자는 금고에서 BAYC 1개를 교환하려면 총 1003개의 People's BAYC를 지불해야 합니다. 역세는 재무부로 유입되어 DAO 거버넌스를 통해 분배됩니다.
2. GameFi 블록체인 게임
전반적인 검토
https://www.coingecko.com/en/categories/gaming?
2. GameFi 블록체인 게임
전반적인 검토
지난 주, 게임 부문의 주류 토큰은 계속해서 시장 반등을 따랐지만 전반적인 강도는 여전히 ETH, Layer2 및 DeFi 토큰보다 약간 약했습니다. 현재 시장은 약세장 반등의 중간 단계에 있으며 주식형 펀드 게임의 경우 새로운 내러티브가 부족한 게임 부문은 합병으로 수혜를 보는 관련 부문만큼 펀드가 선호하지 않는 것이 분명합니다. 이더 리움.
https://twitter.com/VitalikButerin
이더리움과 ENS 개발자 Dean Eigenmann은 게이머의 관점에서 현재 VC 투자 분야에서 메타버스가 일어날 것이라고 생각하지 않는다는 트윗을 올리면서 동시에 "월드 오브 워크래프트"에서 시간을 보내고 싶다고 말했습니다. 현재 "Metaverse 쓰레기"에 참여하는 것보다 비디오 게임을 한 번도하지 않은 대부분의 VC를 비판했습니다.
Vitalik은 이 트위터에 "메타버스"가 실현될 수 있지만 현재 메타버스를 만드는 데 관심이 있는 회사에서 만들 것이라고 생각하지 않는다고 Dean Eigenmann의 관점에 동의하며 응답했습니다.
고퀄리티 게임의 개발 주기가 상대적으로 길고, 초기 프로젝트는 블록체인 게임이 주로 "발굴, 출금, 판매"이기 때문에 메타버스, GameFi와 같은 새로운 개념에 대해 섣불리 결론을 내릴 필요는 없다고 생각합니다. 모드(짧은 수명 주기, 투기성 과대 광고 등) 강함), 기존 초기 게임 프로젝트의 장기 투자 가치 및 플레이 가능성은 상대적으로 열악합니다. 그러나 약세장에서 거품이 가라앉으면서 잠재적인 프로젝트에 더 많은 기회가 나타날 것이며, 우리는 주간 보고서에서 새로운 프로젝트를 분석하고 계속 추적할 것입니다.
3분기 이후에 고품질의 신규 프로젝트를 계획하고, 다음 핫스팟이 폭발하기를 기다리며, 플레이 가능성과 경제 모델의 지속 가능성에 집중할 것을 권장합니다.
금주의 프로젝트 – 마이티 베어 게임
7월 26일, 게임 스튜디오 Mighty Bear Games는 Framework Ventures, Mirana, Sfermion, Spartan, Dune Ventures, Sanctor Capital, Folius Ventures, Polygon, Play Future Fund, Everblue, Ancient8이 주도하는 토큰 판매를 통해 1,000만 달러의 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다. , 레디플레이어다오, 레이저, 아보카도다오 등 기관이 투자에 참여했다. 이번 자금 조달은 Web3 배틀 로얄 게임 Mighty Action Heroes를 개발하는 데 사용될 예정입니다.
https://venturebeat.com/2022/07/26/mighty-bear-games-raises-10m-for-mighty-action-heroes-web3-game/
Mighty Bear Games는 2016년에 설립되었으며, 이전에는 싱가포르 게임 스튜디오인 NonStop Games로 알려졌습니다. 이 회사는 2014년 King(Candy Crush 개발자, 2015년 Activision Blizzard에 인수됨)에 인수되었고 Nonstop Games는 2016년 King에 의해 해산되었습니다. Mighty Bear Games의 주요 팀원은 King, Ubisoft, Disney, NVIDIA 및 기타 회사 출신이며 전통 게임 분야에서 운영 및 프로젝트 개발 경험이 있습니다. 이 회사는 멀티플레이어 전투 모바일 게임인 Butter Royale과 Disney Melee Mania를 개발했습니다.
지금까지 공개된 정보에 따르면 '마이티액션히어로즈'의 기본적인 플레이 방식은 한때 1위를 달성했던 '로열 클래시' 개발사 슈퍼셀이 2018년 말 출시한 모바일 게임 '브롤스타즈'와 유사할 수 있다. 월 평균 매출 5000만 달러), 팀원들은 게임 스튜디오 창업 경험과 동종 Web2 게임 개발 경험이 있어 게임 플레이와 운영 면에서 좋은 성과를 낼 것으로 기대된다. 또한 투자자에는 Polygon이 포함되며 프로젝트는 블록체인 기술, 커뮤니티 마케팅 및 생태계 통합에 대한 지원을 얻을 수 있습니다.
3. 인프라
우리는 이 프로젝트가 성숙한 팀, 게임 모드 및 기술 게임 플레이를 기반으로 한다고 믿으며 프로젝트가 체인 게임 트랙에서 좋은 경쟁력을 가질 것으로 기대합니다.
3. 인프라
1) 퍼블릭 체인 역학 요약
지난 주 암호화 시장 TVL에서 시장 회복과 ETH의 희소식으로 각 퍼블릭 체인의 전체 락업 볼륨(스테이킹 포함)은 788억 달러로, 763억 달러에서 약 3.3% 증가했습니다. 지난 주말 달러;
8월 1일, 미국 디지털 콘텐츠 제작사 Terapin Studios는 9,300만 달러 규모의 펀딩을 완료했다고 발표했으며, 이번 펀딩에는 싱가포르 사모펀드 Affirma Capital과 한국 사모펀드 NPX Private Equity가 참여했습니다. Terapin Studios는 한국에서 웹소설, 웹툰과 같은 디지털 콘텐츠를 제작하여 게임, 메타버스 및 NFT 형태의 몰입형 경험을 만드는 것을 목표로 합니다. 테라핀 스튜디오는 신규 자금을 국내 5대 웹툰 플랫폼 중 하나인 성인 애니메이션 투믹스 인수에 사용할 것이라고 밝혔다.
4. DAO 탈중앙화 자율 조직
ILUMA
NFT 임대 인프라 reNFT는 Mechanism 및 gumi Cryptos Capital (gCC), Animoca Brands, Gemini, The Sandbox, OpenSea, Sfermion, Morningstar Ventures, EveryRealm, OP Crypto, Longhash Ventures, Four Revolution이 이끄는 전략적 자금 조달에서 500만 달러를 완료했다고 발표했습니다. 캐피탈, 메타스트리트 등이 투자에 참여했다. 새로운 자금 조달은 채용을 가속화하고, 더 많은 블록체인을 통합하고, 제품군을 확장하고, 블록체인 게임 시장을 탐색하는 데 사용될 것입니다. reNFT의 모기지 없는 임대 및 대출 도구는 Ethereum 및 Avalanche에서 출시되었으며 곧 Polygon 및 Solana에서 출시될 예정입니다.
4. DAO 탈중앙화 자율 조직
DAO 데이터 수집 솔루션인 ILUMA는 Acrew Capital이 주도하고 HiveHatch와 Orange DAO가 참여하여 미화 250만 달러의 사전 시드 파이낸싱을 완료했습니다. ILUMA는 AI 운영 체제를 기반으로 구축되었으며 핵심 모델은 주요 DAO 데이터를 수집 및 구성하고 DAO 지식 기반을 구축하는 것입니다.
ILUMA의 주요 기능은 Notion + Discord + Snapshot의 조합과 유사하여 DAO 조직에 회원 로그인, 회원 관리, 작업 할당과 같은 기능을 제공합니다.
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회사 소개
JZL Capital은 블록체인 생태 연구 및 투자에 중점을 둔 해외 등록 전문 조직입니다. 창립자는 업계에서 풍부한 경험을 가지고 있으며 많은 해외 상장 회사의 CEO 및 전무 이사를 역임했으며 eToro의 글로벌 투자를 주도하고 참여했습니다.
팀원들은 University of Chicago, Columbia University, University of Washington, Carnegie Mellon University, University of Illinois at Urbana-Champaign, Nanyang Technological University 등 일류 대학 출신으로 Morgan Stanley, Barclays Bank, Ernst & Young, KPMG에서 근무한 경험이 있습니다. , HNA 그룹, Bank of America 및 기타 잘 알려진 국제 기업.
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