ARK 투자 연례 보고서에서 발췌: 비트코인, 이더리움 및 Web3의 다음 10년
원저자:ARK Investment
원문 편집: Haillsman, chain catcher
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Cathie Wood가 이끄는 ARK Investment는 비트코인, DeFi, Web3의 발전 상황과 향후 10년간의 발전 동향에 대해 이야기한 "ARK의 Big Ideas 2022"를 오늘 발표했습니다. Chain Catcher는 이 세 부분을 번역하고 정리했습니다.
첫 번째 레벨 제목
By Yassine Elmandjra, 분석가, ARK
보조 제목
1. 비트코인의 총 시장 가치는 2021년에 1조 달러에 이를 것입니다.
2. 비트코인 시장 참여자들은 성숙해지고 있으며 장기적으로 집중하고 있습니다.
비트코인의 가격이 사상 최고치로 상승하면서 번영 수준이 높아진 반면, 온체인 데이터는 비트코인 보유자들이 장기적인 성장 잠재력에 집중하고 있음을 시사합니다.
3. Bitcoin은 글로벌 결제 네트워크로 시장 점유율을 높이고 있습니다.
2021년 비트코인의 누적 전송량은 463% 증가했습니다. 비트코인의 연간 결제량이 Visa의 결제량을 넘어섰습니다.
4. 비트코인은 기술 혁신에 따라 계속 확장될 수 있습니다.
작년에 Bitcoin은 "오프 체인"실험을 장려하면서 기본 계층에서 보수적 인 전략적 향상을 이루었습니다.
5. 비트코인은 기관 보유자를 유치하고 있습니다.
비트코인의 기관 보유자 기반은 더 많은 규제 제품의 출시와 기업 및 국가의 채택에 따라 확장되고 있는 것으로 보입니다.
보조 제목
6. 엘살바도르는 비트코인을 법정 통화로 채택한 최초의 국가입니다.
9월에 엘살바도르는 비트코인을 법정 통화로 채택한 최초의 국가가 되었습니다.
약 380만 명이 엘살바도르의 디지털 지갑 Chivo를 사용하는데, 이는 BTC가 합법적인 시민의 84%에 도달하고 있음을 보여줍니다.
Chivo는 엘살바도르 송금액 60억 달러의 약 12%인 하루 200만 달러를 보내고 연간 송금액은 GDP의 2%를 초과합니다.
보조 제목
7. 비트코인의 "지속 가능성 부족"에 대한 우려는 근거가 없습니다.우리의 연구는 비트코인이 공정하고 글로벌하며 분산된 방식으로 재정적 자유와 권한 부여를 제공함으로써 화폐 역사를 바꿀 수 있음을 보여줍니다.
환경:사회:
통치:통치:
비트코인은 개방적이고 투명하며 감사 및 예측이 가능합니다. 비트코인에는 중심 실패 지점이 없으므로 잠재적인 인간의 편견과 오류가 줄어듭니다. 비트코인에는 프로토콜 혁신 및 유지 관리를 장려하도록 설계된 고유한 견제 및 균형 시스템이 포함되어 있어 모든 변경 사항이 이해 관계자의 이익에 부합하도록 합니다.
보조 제목
8. 비트코인 채굴은 수십억 달러 규모의 산업으로 성장했습니다.
에너지를 통화 자산으로 전환하는 것은 지정학적 불확실성과 금융 시장 변동성의 시기에 매우 중요할 수 있습니다.
디지털 통화 에너지 네트워크
비트코인은 지역 및 소비자 수요와 관계없이 비용 효율적인 에너지의 발견을 장려합니다. 중국이 채굴을 단속하면서 미국은 2021년 11월 전체 해시레이트의 35% 이상을 차지하는 비트코인 채굴의 선두주자로 떠올랐다.
엘살바도르와 같은 국가는 비트코인 채굴 인프라에 막대한 투자를 하고 있습니다. 올해 2021년 10월 엘살바도르는 비트코인 채굴을 위해 화산 에너지를 사용한다고 발표했으며, 이전에 엘살바도르는 국영 지열 발전 회사인 LaGeo가 비트코인 채굴을 개발할 계획이라고 발표했습니다.
보조 제목
9. 비트코인 채굴은 에너지 생산 구조를 완전히 바꿀 수 있습니다.
우리 연구에 따르면 비트코인 채굴은 재생 가능한 무탄소 에너지 생성을 장려하고 더 많은 전기를 생성할 것입니다.
에너지 구매자로서 비트코인 채굴자는 에너지를 생산하는 새롭고 보다 효율적인 방법을 장려할 수 있습니다.
에너지 자산 소유자는 비트코인 채굴자가 될 수 있습니다.
전력 개발자의 도구 상자에 비트코인 채굴을 추가하면 재생 가능하고 간헐적인 에너지에 대한 전체 시장이 증가해야 합니다. 그래프의 왼쪽 하단에서 재생 가능 에너지는 비트코인 채굴 없이 그리드 수요의 40%만 충족할 수 있습니다. 차트의 오른쪽 상단에는 비트코인 채굴이 도입되면서 태양광 및 배터리가 그리드 수요의 99%를 충족할 수 있습니다.
10. 현재 비트코인은 글로벌 자산 가치의 작은 부분만을 차지하며 엄청난 가치 상승 잠재력을 가지고 있습니다.
보조 제목
11. 2030년까지 비트코인 1개의 가격은 100만 달러를 초과할 수 있습니다.
2. 이더리움과 DeFi: 금융 혁명
ARK 분석가 Frank Downing 및 ARK Research Associate Nishita Jain 작성
1. 스마트 계약은 전통적인 금융 기능을 거의 점유하지 않습니다.
Ethereum과 같은 스마트 계약 플랫폼은 개방적이고 투명합니다. 그들은 전통적인 금융 중개자에 의존하지 않으므로 상대방의 위험을 줄입니다.
2. 이더리움, DeFi 및 NFT로 새로운 최고 기록 달성
보조 제목
텍스트
수수료가 높아지면 보안을 유지하면서 이더리움의 거래 수수료를 줄이기 위한 L2 스케일링 솔루션이 필요합니다.
4. 암호화폐 금융은 기존 금융보다 더 효과적으로 확장할 수 있습니다.
스마트 계약을 기반으로 한 금융 거래는 전 세계 거의 모든 곳에서 거의 실시간으로 결제될 수 있습니다. 직원당 수익은 전통적인 금융(TradFi)에 비해 DeFi의 효율성을 말해줍니다.
보조 제목
5. DAO는 새로운 형태의 조정 및 거버넌스를 가능하게 합니다.
DeFi 거버넌스에 중요한 DAO는 중앙 집중식의 계층적 기업 구조를 분산형 커뮤니티로 대체하고 있습니다.
예를 들어 Uniswap DAO:
2020년 9월에 출시된 UNI 토큰
UNI 토큰의 시장 가치는 약 78억 달러입니다.
UNI 토큰을 보유한 약 296,000개의 고유 주소
보조 제목
Stablecoin은 중앙 집중식 및 분산형 시장 모두에서 암호 거래, 대출 및 지불을 위한 고정 가치 자산 역할을 하는 명목 통화(일반적으로 미국 달러)에 고정된 암호 자산입니다. 2021년에는 거의 5배 증가했습니다.
보조 제목
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8. 이더리움 작업
9. 향후 10년 동안 이더의 시장 가치는 20조 달러를 초과할 수 있습니다.
우리의 연구에 따르면 이더리움은 많은 전통적인 금융 서비스를 대체할 수 있으며 기본 토큰인 ETH도 글로벌 통화로 경쟁할 수 있습니다. 금융 서비스가 온체인에서 진화함에 따라 분산형 네트워크는 기존 금융 중개자로부터 점유율을 차지할 가능성이 높습니다. 이러한 변화의 수혜자는 기반 프로토콜인 이더리움과 이더리움 위에 구축된 디파이(DeFi)입니다. DeFi의 선택 담보이자 NFT 시장의 계산 단위인 Ether(ETH)는 전 세계 M2에서 123조 달러 중 일부를 포착할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
첫 번째 레벨 제목
3. Web3: 인터넷 혁명
소비자가 더 많은 시간과 리소스를 사용하기 위해 가상 세계로 눈을 돌리면 디지털 자산의 중요성이 크게 증가할 수 있습니다. NFT와 같은 새로운 세계화 프레임워크는 디지털 자산의 소유권과 통제권을 기업에서 빼앗아 개인에게 혜택을 주는 안정적인 방법을 제공합니다.
2030년까지 우리는 Web3가 연간 오프라인 소비를 7조 3000억 달러 감소시키고 온라인 소비를 현재 1조 4000억 달러에서 연간 12조 5000억 달러로 직접 연간 28% 증가시킬 것으로 추정합니다.
보조 제목
우리는 온라인 참가자의 수가 디지털 자산을 진정으로 소유할 수 있다면 Web3 가상 생태계가 번창할 것이라고 믿습니다.
전통적인 Web2.0 비즈니스 모델에서 사용자는 일반적으로 종료할 때 제품이나 서비스에 대한 다양한 제한에 직면합니다. 예를 들어 게임 내 자산을 한 게임에서 다른 게임으로 이식할 수 없으며 콘텐츠로 이익을 얻는 소셜 미디어 플랫폼의 검열 위험이 있습니다. 반대로 퍼블릭 및 분산형 블록체인을 사용하면 사용자가 합법적인 2차 시장에서 자산을 저장하고 거래할 수 있습니다.
2. 개방형 블록체인은 디지털 자산의 확인을 용이하게 합니다.
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텍스트
공개 데이터를 기반으로 하는 이더리움은 지배적인 스마트 계약 플랫폼이자 NFT 발행, 판매 및 거래를 위한 블록체인입니다. 그러나 이더리움의 수수료가 계속 상승함에 따라 다른 레이어 1 블록체인 및 레이어 2 스케일링 기술과의 경쟁이 치열해지고 새로운 기술이 계속 등장합니다.
4. NFT는 정적 수집품에서 동적 디지털 자산으로 이동할 수 있습니다.
수집품과 디지털 아트는 현재 이더리움 NFT 판매의 75% 이상을 차지합니다. The Sandbox와 같은 가상 세계와 Axie Infinity와 같은 게임에서 NFT의 거래 가치는 이더리움 전체 매출의 약 25%를 차지합니다. 비디오 게임 시장의 발전에 따라 블록체인 기반 게임 및 가상 세계에 대한 NFT의 수요는 디지털 수집품 및 예술품을 초과할 수 있습니다. 계략.
5. Dynamic NFT는 새롭고 적극적인 엔터테인먼트 방식을 만듭니다.
NFT의 상호 운용성 증가는 수집, 게임, 사교 및 투자의 통합을 가능하게 할 수 있습니다.
6. NFT가 소비와 투자의 경계를 모호하게 만들 것이라고 믿습니다.
NFT는 소비자가 다양한 디지털 자산에 투자하고 P2P 거래를 수행할 수 있는 유동적인 시장을 제공합니다. NFT 구매자와 판매자는 데이터 집계 플랫폼이 아닌 블록에서 시장 청산 가격을 결정하여 새로운 형태의 자산 수익 창출을 창출합니다.
보조 제목
7. 블록체인 기반 게임은 재미와 수익을 동시에 창출할 수 있습니다.
무료 플레이 모델은 유료 플레이 모델을 대체하고 더 큰 사용자 기반을 확보하고 있습니다. 가상 상품 및 서비스로서의 게임은 게임 개발자의 수익 성장을 증가시키고 있습니다.
NFT는 게임 내 자산의 소유권을 인식하고 플레이 및 획득 모드를 활성화하기 때문입니다. 게임은 NFT 판매 및 게임 내 보상을 통해 자금을 모으고 사용자에게 보상할 수 있습니다.
8. NFT 프로젝트는 개별 구매자와 판매자에게 수익을 극대화할 수 있습니다.
OpenSea와 같은 NFT 집계 플랫폼은 Amazon과 같은 중앙 집중식 플랫폼에 비해 거래 수수료의 일부만 청구합니다. 물론 블록체인 기반 자산에 대한 수요가 증가함에 따라 가스 요금도 증가하므로 대책이 필요합니다. 그러나 현재 블록체인 사용 비용을 줄이는 데 도움이 되는 다양한 스케일링 솔루션이 개발되고 있습니다.
9. Web3가 계속 성장한다면 2030년까지 온라인 소비의 수익화 비율은 오프라인 소비에 근접할 것입니다.
우리의 연구에 따르면 Web3 없이는 8%에 불과한 것과 비교하여 Web3를 사용하면 향후 10년 동안 19%의 CAGR로 온라인에서 보낸 시간의 수익이 증가할 것입니다.
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