의견: 전문 거래자는 어떻게 글로벌 비트코인 거래를 확장할 수 있습니까?

Apifiny

特邀专栏作者

2021-04-08 17:34 (UTC+8)

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디지털 자산 거래 네트워크인 Apifiny의 Haohan CEO는 제도적 강점, 글로벌 유동성, 글로벌 가격 발견 및 글로벌 실행 기능을 갖춘 글로벌 플랫폼이 등장하면 기관 및 전문 트레이더가 Bitcoin 거래에

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요약:

소스 링크:Bitcoin Magazine

편집: Apifini 아시아 태평양 팀

요약:

전통적인 금융에서 비트코인의 합법화가 성숙함에 따라 전문 트레이더의 참여를 막는 업계의 장벽은 여전히 존재합니다.

비트코인 및 기타 디지털 자산 투자를 합법적으로 보유하고 거래하는 것이 새로운 차원에 도달했습니다. 대규모 기관 투자에 대한 최근 발표, 최근 OCC(통화 감독관실)에서 발표한 스테이블 코인, 전 세계적으로 CBDC 프로젝트의 부상은 디지털 통화의 제도적 채택을 피할 수 없는 결과로 지적합니다. 비트코인과 전체 암호화폐 거래소 시장은 또한 전문가들에게 충분한 재정 거래 기회를 제공합니다. 디지털 통화 거래 시장은 점점 더 많은 전문 거래자들에게 무르익었습니다.

왜 이런 일이 발생합니까?

디지털 자산 거래 네트워크인 Apifiny의 Haohan CEO는 제도적 강점, 글로벌 유동성, 글로벌 가격 발견 및 글로벌 실행 기능을 갖춘 글로벌 플랫폼이 등장하면 기관 및 전문 트레이더가 Bitcoin 거래에 참여하고 글로벌 거래량은 상당한 증가로 인해 유동성이 개선되고 기관 암호화폐 거래가 더욱 매력적으로 됩니다.

플랫폼 요구 사항을 이해하기 위해서는 먼저 전문가들이 추구하는 거래 전략의 유형과 플랫폼에 대한 요구 사항을 이해하는 것이 필요합니다.

전문 트레이더가 복잡한 글로벌 전략을 실행합니다.

전문 트레이더는 유동성과 가격 발견을 위해 전체 글로벌 시장에 접근할 수 있어야 합니다. AAPL이 300개 이상의 사일로화된 거래소에서 거래되고 있다고 상상해 보십시오. 각 거래소에는 법정화폐 AAPL 쌍(예: USD-AAPL, EUR-AAPL, KRW-AAPL 등)이 하나만 있습니다. 현재 글로벌 암호화폐 거래 상태입니다.

거래 쌍

운동량 지수

평균 회귀

롱/숏

스윙 트레이딩

지능형 라우팅

알고 전략

스캘핑(모자 날치기)

각각은 시장의 비효율성을 이용하고 있으며, 비트코인과 더 광범위한 암호화폐 거래소 시장은 비효율성이 만연합니다. 왜 그런 말을 해? 먼저 몇 가지 전략을 살펴보겠습니다.

알고 전략: 가장 간단한 형태로 거래자는 한 거래소에서 암호화 자산을 구매하고 다른 거래소에서 동시에 판매합니다. 아래에서 우리는 그러한 기회가 암호화폐에 풍부한 이유를 설명합니다.

Long/Short Strategies: 이 전략에는 저평가된 자산을 매수하여 장기로, 고평가된 자산을 매도하여 공매도하는 전략이 포함됩니다. 예를 들어, Coinbase에서 저평가된 BTC를 구매하고 Huobi에서 고평가된 BTC를 판매합니다.

안타깝게도 암호화폐 거래 시장에 차익 거래 기회가 오랫동안 존재했지만 이러한 거래 기회를 실행하는 데 도움이 되는 도구가 시장에 부족합니다.

Bitcoin Exchange 시장 구조는 글로벌 실행에 대한 장벽입니다.

암호화폐 거래 시장은 매우 세분화되어 있으며 그 구조는 한편으로는 많은 거래 기회를 제공하지만 동시에 실행에 큰 장벽을 제시합니다.

암호화폐 거래 시장을 정의하는 세 가지 중요한 요소:

1. 각 암호화폐 거래소는 서로 격리된 완전히 분리된 거래 "랜드 레이크"입니다. 예를 들어, Gemini의 거래자는 다른 Gemini 거래자와만 거래하며 Gemini의 공급, 수요 및 가격과 관련해서만 거래합니다.

2. 대부분의 거래소는 거래에 현지 화폐만 사용합니다. 예를 들어 거래자는 Bithumb에 입금할 때 원화만 사용할 수 있고 다른 통화는 사용할 수 없습니다.

3. 모든 교환에는 AML 및 KYC 준수를 요구하는 등록 프로세스가 필요합니다.

주요 의미는 첫째, 글로벌 거래를 실행하려면 여러 거래 계정이 필요하고, 둘째, 거래 시장, 특히 지역 시장에 따라 가격이 크게 다를 수 있고, 셋째, 준비금 요건이 높고 여러 거래소에 금 준비금이 있다는 것입니다.

가격 예: 작성 당시 글로벌 상위 10개 거래소에서 BTC 최저 가격과 최고 가격 사이에 0.81%의 차이가 있었습니다. 업비트의 BTC/KRW 거래는 코인체크의 BTC/JPY 쌍보다 0.81% 더 비쌌습니다.

여러 거래소가 있는 계정은 거래를 실행해야 하며 각 거래소의 유동성은 격리되고 독립적이며 서로 다릅니다.

여러 거래 계좌를 보유하는 것은 비용이 많이 들고 현명하지 않습니다.

글로벌 전략을 실행하는 대규모 기관 거래 회사는 여러 가지 관리, 기술 및 실행 문제를 극복해야 합니다.

관리: 각 거래소에는 등록 절차, KYC/AML 준수 확인 등이 있습니다. 더 많은 거래소 계정은 더 많은 법적 및 관리 부담을 가져옵니다.

기술적으로 말하면 거래 기관은 각 거래소의 API를 직접 관리해야 합니다. 그들은 기술 비용을 증가시키면서 차별화 가치를 거의 변경하지 않고 불가피한 변경 및 업그레이드를 관리해야 합니다.

또한 수익성 있는 거래 결정을 내리려면 여러 거래소의 시장 데이터를 정규화해야 합니다. 데이터 정규화는 사소한 일이 아니며 데이터 형식을 변경하는 모든 교환은 이전 노력을 취소할 수 있습니다.

글로벌 구현은 또한 엄청난 도전을 제시합니다. 여러 플랫폼에서 동시에 실행해야 하는 트랜잭션은 높은 자본 요구 사항으로 인해 비용이 많이 들 수 있습니다.

예를 들어, 거래자가 100만 달러의 자금을 가지고 있고 한 거래소에서 BTC를 52,000달러에 구매하고 다른 거래소에서 53,000달러에 매도한다고 가정하면 거래자는 두 가지 옵션이 있습니다.

첫째, 거래자는 한 거래소에서 구매한 다음 다른 거래소에서 판매할 수 있습니다. 이 프로세스는 10분에서 1시간까지 소요될 수 있으며 거래자는 거래를 실행하기 위해 100만 달러를 사용해야 하지만 송금을 기다리는 동안 차익 거래 기회가 쉽게 사라질 수 있습니다.

또한 거래자는 여러 계정에 자금을 저장할 수 있습니다. 그러나이 경우에도 거래자는 거래를 실행하기 위해 한 거래소에서 $ 500,000, 다른 거래소에서 BTC로 $ 500,000가 필요합니다.

같은 100만 달러 자본, 같은 거래, 거래 이익은 절반에 불과합니다.

거래 전략 개발 및 실행은 모두 성공적인 거래자의 핵심 강점이며 각각이 중요합니다.

등록은 시간과 법적 자원의 낭비입니다.

API 관리는 매우 번거롭기 때문에 어떤 트레이더도 API 관리에 신경쓰지 않습니다.

정규화된 가격 데이터가 필요하고 내부 관리 비용이 높습니다.

더 나은 방법이 있어야합니다

기관 트레이더가 필요한 기능을 습득하는 데 많은 시간이 걸리지 않을 뿐만 아니라 현재 그들을 방해하는 운영 및 기술 문제를 제거하는 세상을 상상해 보십시오. 우리는 다른 사이트에서 채용 기회 및 제품 가격을 검색할 수 있는 통합된 시장을 제공하는 전자 상거래 및 채용 사이트에서도 이러한 현상을 목격했습니다.

암호화폐 거래의 세계에서 이것은 일련의 API를 통해 수많은 주문서를 하나의 표준화된 데이터 소스로 통합하고 하나의 인터페이스 또는 플랫폼을 통해 거래하는 것을 의미합니다.

예를 들어 아래 이미지는 3개의 실제 주문서가 하나로 표시되는 방식을 보여줍니다. 2021년 3월 9일 오전 11시 35분(동부 표준시)에 Coinbase Pro, Kucoin, Huobi에서 찍은 스크린샷을 보고 유동성 증가와 스프레드 감소($29.21, $25.73 및 $6.72 USD)를 확인하세요. 0.01달러.

충분히 쉬워 보이죠?

그러나 현재 어떤 전문 거래 플랫폼도 이러한 중요한 기능을 제공할 수 없습니다.

글로벌 가격 발견 및 국경 간 실행을 제공하는 단일 플랫폼은 없습니다. 하나의 현지 통화로 최고의 글로벌 가격을 제공합니다. 글로벌 유동성을 집계합니다. 여러 글로벌 거래소에 대한 직접 액세스를 제공합니다. 단일 계정을 통해 글로벌 거래를 제공합니다. 표준화된 단일 시장 데이터를 제공합니다. 소스.

특히 글로벌 규모에서 기관 거래의 성장은 이러한 중요한 요구 사항이 해결될 때까지 실제로 시작되지 않을 것입니다. 그 시점에서 전문 비트코인 거래자들은 마침내 부업에서 글로벌 거래의 실제 세계로 이동할 수 있습니다.