투자의 세 가지 요소
이전 기사에서 Hillhouse Capital의 Zhang Lei가 저술한 신간 "가치"에 대한 몇 가지 견해를 여러분과 공유했습니다.
Zhang Lei는 제가 관심을 가져온 벤처 캐피털리스트로, 그의 견해 중 많은 부분이 매우 고무적이며 일부는 제가 개인적으로 경험한 것입니다. 어제 Zhang Lei가 인터뷰하는 비디오를 보았는데, 이 인터뷰에서 그는 투자 과정에서 요약한 세 가지 요소에 대해 이야기했습니다.
투자에서 자산 배분의 역할은 70%, 각 자산 트랙에서 상품 선택의 역할은 20%, 투자 시간은 10%에 불과합니다.
이 구절은 무엇을 의미합니까? 어떤 분야에 투자하고, 각 분야에서 어떻게 배분하고 배분하느냐가 거의 압도적인 투자자의 부의 회수에 70%의 역할을 하고, 30%만이 작은 역할을 한다는 것을 의미합니다.
이 구절을 듣고 바로 투자를 살펴보니 전개가 참으로 똑같았다.
저는 많은 분야(주식시장, 디지털화폐 등)에 투자를 해봤고, 각 분야의 초기 투자는 기본적으로 같습니다. 하지만 요약하자면 디지털 화폐는 저에게 가장 큰 혜택을 가져다 주었고 이 분야는 다른 어떤 분야보다 훨씬 더 많은 혜택을 가져다 주었습니다.
이것이 바로 자산 배분이 하는 일입니다.
디지털 통화 분야에서 이러한 품종에 투자하는 과정을 생각해보면 이번 강세장에 투자된 많은 품종의 수익률이 비트코인과 이더리움만큼 좋지 않다는 것을 알게 됩니다. 비트코인과 이더리움은 화폐계의 거의 모든 투자자들에게 큰 백마로 인식되고 있습니다.이 두 개의 큰 백마에 투자하는 데는 풍부한 지식은 말할 것도 없고 깊은 이해가 필요하지 않습니다.
즉, 일반 투자자의 경우 디지털 통화에 투자하는 데 너무 많은 지식이 필요하지 않으며 품종을 선택하는 데 많은 노력이 필요하지 않으며 두 개의 큰 백마에 투자하기에 충분합니다.
이것은 이 분야에서 품종 선택이 큰 역할을 하지 않고 단지 가장 단순하고 쉬운 품종을 선택한다는 것을 보여주는 것 같습니다.
다음으로 비트코인과 이더리움에 투자하는 과정에 대해 생각해 보았다.
돌이켜보면 비트코인과 이더리움에 대한 투자는 게임에 들어갈 때도 별 상관이 없는 것 같다. 2009년 비트코인 출시와 2015년 이더리움 출시부터 2020년까지 지난 몇 년 동안 어느 시점에서든 비트코인과 이더리움을 구매하면(심지어 강세장 최고점에서도) 현재 돈을 벌고 있습니다.
물론 자세히 분석해보면 XX 약세장에서 사서 XX 강세장에서 팔면 이익이 XX배에 달할 것이고 이는 내가 언급한 맹목적인 투자 방법보다 훨씬 높을 것이라고 확실히 말할 수 있다. 위에. 하지만 이러한 구매 기회 선택 방법은 여전히 인지력 향상, 심리적 장애 극복, 많은 숙제가 필요합니다.
그래서 아무 때나 아무 생각 없이 사서 지금 손에 넣으면 이익을 낼 수 있는데, 이것은 투자 시간 선택의 중요성을 거의 0으로 줄이고 바보에게 적용할 수 있습니다.
요약하자면, 지난 10년 동안 우리 일반 투자자들이 디지털 통화에 투자하기로 선택한 한 그들은 엄청난 부를 얻을 수 있다고 70% 확신합니다.디지털 통화 중에서 그들은 가장 쉬운 것을 선택하기만 하면 됩니다. 비트코인 또는 이더리움 확실한 승리입니다. 이 기준에 따라 언제 사고 팔지 조금 더 생각하면 금상첨화입니다.
이 구절에 대한 Zhang Lei의 투자 분석은 정말 예리합니다.
우리는 이 원칙을 제가 매우 낙관적으로 생각하는 DeFi와 같은 다른 디지털 통화 영역으로 확장할 수도 있습니다. 적용도 되는지 확인했습니다.
작년에 DeFi 트랙을 선택한 만큼 이 물결의 주요 흐름을 파악할 수 있습니다. DeFi 트랙에서 가장 큰 백마인 Uniswap을 잡는 한 좋은 수익이 있을 것입니다. Uniswap에 대한 투자는 코인을 발행한 기간 동안 구매하고 얻는 모든 지점에서 이제 수익이 발생합니다.
이것은 다시 한 번 Zhang Lei의 세 가지 요소 요약을 증명합니다.
이 아이디어를 계속 확장하고 향후 투자 레이아웃에 대해 생각하면 미리 그림을 그릴 수 있는 것 같습니다. 잠재적 트랙을 포착하고 그 안에 상위 프로젝트를 배치하고 가격 거품이 심각하지 않을 때 구매한 다음 앞으로 추세를 따르십시오. 이것은 우리가 좋은 투자 수익을 거두기에 충분합니다.
