Deribit 옵션 시장 보고서: 0225—IV 후퇴

【일일 검토】

BTC 역사적 변동성

【비트코인 옵션】

BTC 역사적 변동성

10d 99%  

30d 104%

90d 95%

1Y   87%

【옵션 거래량】

옵션 거래량은 8억 4,800만 달러였으며 현재 미결제약정은 110억 달러였습니다.

【IV】

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

2/24：1m 121%, 3m 107%, 6m 99%

Bitcoin 콜백이 끝났고 반등도 약간 약하여 현재 $ 50,000에 마감되었습니다. 각 기간의 IV는 다시 연중 최저 수준으로 떨어졌고, 이러한 급락이 옵션에 미치는 영향은 현재 현물 가격의 한 항목, 즉 액면가 포지션에만 있습니다.

【옵션 흐름&대량 거래】

Option Flows 데이터를 보면 큰 거래가 많고 사방팔방 거래가 많다. 내일은 월간 인도일이 될 것이며 더 많은 청산 및 포지션 이전이 있을 것이며 거래 IV도 분명히 높으며 그 중 다수는 0.0005의 종말 청산 주문입니다.

【옵션 포지션 분포】

【ETH 옵션】

【ETH 옵션】

ETH 역사적 변동성

10d 99%  

30d 104%

90d 121%

1Y  113%

현재 이더리움의 옵션 거래량은 1억 7천만 달러이며 미결제약정은 25억 달러로 비교적 안정적입니다.

【IV】 

각 표준화 기간 IV:

각 표준화 기간 IV:

2/24：1m 159%，3m 135%，6m 122%

이더리움 IV도 후퇴하여 단기 IV는 연평균 수준에 가깝고 중장기 IV는 연평균 수준보다 낮습니다. 그러나 중단기 스큐가 크게 바뀌었고 현재 풋 옵션이 저렴하지 않다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

【옵션 흐름&대량 거래】

【옵션 흐름&대량 거래】

대량 거래량은 주로 포지션 이동 순서로 인해 평소보다 소폭 증가하여 현재 달에서 다음 달로 포지션을 이동합니다.

【옵션 포지션 분포】

【옵션 포지션 분포】