Deribit 옵션 시장 보고서: 0220—100억 달러

【일일 검토】

BTC 역사적 변동성

【비트코인 옵션】

BTC 역사적 변동성

10d 125%  

30d 107%

90d 91%

1Y   86%

【옵션 거래량】

옵션 거래량은 17억 달러였으며 현재 미결제약정은 109억 달러였습니다. 미결제약정과 거래량 모두 사상 최고치를 기록했으며, 이 중 미결제약정이 처음으로 수백억 달러를 돌파했습니다.

【IV】

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

2/19：1m 107%, 3m 101%, 6m 95%

비트코인은 오늘 10% 이상 상승하며 사상 최고치를 만들었지만 IV는 상대적으로 안정적이고 심지어 상당한 하락폭을 보이고 있습니다.이전 방송에서 언급했듯이 가치가 약간 벗어난 옵션을 구입하는 것이 매우 비용 효율적입니다.

【옵션 흐름&대량 거래】

【옵션 흐름&대량 거래】

현재는 대규모 거래가 활발히 이루어지고 있으며 다수의 하위주기 옵션(당월 만기)이 거래되고 가격은 상대적 가치 외 포지션의 20%에 집중되어 있습니다.

【옵션 포지션 분포】

【ETH 옵션】

【ETH 옵션】

ETH 역사적 변동성

10d 68%  

30d 132%

90d 121%

1Y  113%

현재 이더리움 옵션의 거래량은 2억 2천만 달러이며 미결제약정은 27억 달러입니다.

【IV】 

각 표준화 기간 IV:

각 표준화 기간 IV:

2/19：1m 123%，3m 118%，6m 112%

이더리움 IV는 계속해서 약간 하락하고 있으며 현재 이더리움의 상승세는 비트코인에 비해 훨씬 낮습니다.

【옵션 흐름&대량 거래】

Option Flows 데이터로 볼 때 이더리움 매도 콜옵션 거래량은 오늘 전체 거래량의 3분의 1을 차지하며 이더리움 거래량은 계속해서 조석을 보였다. 많은 거래가 있으며 모두 깊은 풋 옵션이고 많은 수의 방어적인 풋 옵션이 포지션을 구축하고 있습니다. 이 신호는 심각하게 받아들여야 합니다.

【옵션 포지션 분포】

【옵션 포지션 분포】