Deribit 옵션 시장 보고서: 0207—놀라운 금리

【일일 검토】

BTC 역사적 변동성

【비트코인 옵션】

BTC 역사적 변동성

10d 94%  

30d 99%

90d 83%

1Y   84% 

【옵션 거래량】

옵션 거래량은 8억 2,400만 달러였으며 현재 미결제약정은 61억 달러였습니다.

【IV】

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

정규화된 각 기간의 내재 변동성:

2/6  ：1m 101%, 3m 99%, 6m 100%

현재: 1m 102%, 3m 100%, 6m 98%

현재 비트코인의 각 만기 IV는 100%에 육박하고 있으며, 최근 선물 헤징을 위한 1일 펀드 수수료가 1일 평균 세타보다 크고, 차익거래 이익이 옵션 매도보다 현저히 높은 상황이 발생했습니다. . 반대로 헤지에서 얻은 이익을 외가격 옵션을 사는 데 사용하면 저렴한 테일 포지션을 얻을 수 있습니다.

【큰 주문】

【Option Flows】

Option Flows 데이터를 보면 극도로 외가격 콜 거래가 많고 공급과 수요가 모두 호황을 누리고 있습니다.

【옵션 포지션 분포】

【ETH 옵션】

【ETH 옵션】

ETH 역사적 변동성

10d 130%  

30d 145%

90d 120%

1Y  114%

현재 이더리움 옵션의 거래량은 1억 1,500만 달러이며 미결제약정은 21억 달러입니다.

【IV】 

각 표준화 기간 IV:

각 표준화 기간 IV:

2/6   ：1m 132%，3m 134%，6m 126%

현재: 1m 134%, 3m 135%, 6m 129%

이더리움의 가격은 조정에 들어갔고, IV는 소폭 하락했으며, 선물 프리미엄은 비트코인에 가깝고, 이더리움의 프리미엄은 평소보다 훨씬 높습니다.차익 거래가 선호되는 전략이며, 이는 레버리지가 매우 강력함을 보여줍니다.

【큰 주문】

【Option Flows】

Option Flows 데이터에 따르면 풋옵션 매도 거래가 적고 매수자와 매도자가 상대적으로 가깝습니다. 콜 옵션 판매자는 더 활동적이며 커버드 전략은 현재 선물 헤징보다 나을 것이 없습니다.

【옵션 포지션 분포】

【옵션 포지션 분포】