Sự sụp đổ của thị trường là một cuộc khủng hoảng hay một cơ hội?
Từ hôm qua đến hôm nay, thị trường một lần nữa chứng kiến làn sóng giảm mạnh, lần này bao gồm cả các loại tiền tệ chính Bitcoin và Ethereum.
Khi viết bài, Bitcoin đã giảm xuống còn khoảng 10.400 đô la, gần với mốc 10.000 đô la; Ethereum đã giảm xuống khoảng 340 đô la, chỉ cách 300 đô la một bước. Và tất cả các loại mã thông báo DeFi thậm chí còn tồi tệ hơn, YFI đã giảm xuống còn 25.000 đô la Mỹ, và nó đã giảm khoảng 40% so với mức cao 40.000 đô la Mỹ, dự án huyền thoại nhất đã tụt dốc thảm hại, huống hồ là các mã thông báo DeFi khác.
Các phương tiện truyền thông có nhiều cách giải thích khác nhau về điều này, một số cho rằng nó bị ảnh hưởng bởi đợt bùng phát sắp tới của đại dịch mới lần thứ hai ở châu Âu, một số cho rằng các cơ quan quản lý đang chuẩn bị hành động để kiểm soát sự bùng nổ DeFi gần đây và một số cho rằng có liên quan đến sự bùng nổ gần đây. Theo tôi, những lý do này là xa vời và chúng không phải là nguyên nhân sâu xa.
Đối với tình hình thị trường tiêu cực, chúng ta chỉ cần chú ý đến một điểm:Các nguyên tắc cơ bản của thị trường đã xấu đi một cách cơ bản.Nếu các yếu tố cơ bản của thị trường về cơ bản không xấu đi, thì thị trường suy giảm là một sự hồi phục bình thường và không cần quá lo lắng, kiểu hồi phục này là thời điểm tốt để chúng tôi triển khai các dự án chất lượng cao.
Xét về các loại tiền tệ chính thống, rõ ràng là cả Bitcoin và Ethereum đều không có bất kỳ tin xấu đáng kể nào.Không những không có tin xấu mà còn có một tin tốt:
Theo dữ liệu từ trình khám phá chuỗi khối Bitcoin, mức độ khó khai thác của Bitcoin đã lập kỷ lục mới vào lúc 5:55 sáng UTC ngày 20 tháng 9, đạt 19,314T. Độ khó của Bitcoin (BTC) đã tăng 40% kể từ tháng 1 năm 2020.
Chúng ta đều biết rằng Bitcoin không có bất kỳ thị trường đặc biệt sôi động nào trong năm nay, điều này cho thấy những người khai thác Bitcoin đã không giảm nhiệt tình khai thác vì thị trường trì trệ mà tiếp tục đầu tư vào khai thác.
Những người khai thác không lo lắng và các nhà đầu tư bình thường không có lý do gì để lo lắng.
Về DeFi, tôi đã đề cập trong một bài viết trước rằng cuộc khủng hoảng thực sự của DeFi chính là cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn giống như năm 2008. Miễn là cuộc khủng hoảng đó không xảy ra, chúng ta không phải lo lắng gì về các nguyên tắc cơ bản của DeFi cả .
Không có vấn đề gì với các nguyên tắc cơ bản của DeFi, vậy giá DeFi hiện tại có bị tăng cao không? Tiêu chí đánh giá của tôi vẫn là vốn hóa thị trường.
Trong bài viết "DeFi: Lĩnh vực thử nghiệm toàn diện cho các loại tiền kỹ thuật số khác nhau" vào ngày 9 tháng 9, tôi đã từng viết: "Sự chấp nhận của thị trường đối với BCH, BSV, Litecoin và Ripple đang vô tình tan biến và bị Ethereum DeFi nuốt chửng."
BSV vẫn nằm trong top 10 vào thời điểm đó, và bây giờ nó đã bị loại khỏi top 10. Theo ý kiến của tôi, BCH, Litecoin và Ripple còn lại có giá trị và triển vọng hạn chế.Câu chuyện của họ đã được kể và sớm muộn gì họ cũng sẽ bị loại khỏi top 10. Và có khả năng đợt token DeFi này sẽ thay thế chúng trong mười bảng xếp hạng hàng đầu.
Sau giai đoạn phát triển này, rõ ràng là ít nhất ba lĩnh vực trong DeFi đã trở thành cơ sở hạ tầng của chuỗi công khai blockchain: trao đổi phi tập trung, cho vay và tổng hợp tài sản.
Các dự án tiêu biểu trong ba lĩnh vực này là Uniswap, Aave và SNX hiện xếp thứ 38, 31 và 42 về tổng vốn hóa thị trường lưu thông. Mã thông báo của các dự án cơ sở hạ tầng thậm chí còn chưa lọt vào top 20. Tình huống này là bất thường, vì vậy tôi không nghĩ rằng có nhiều bong bóng về giá mã thông báo của chúng và điều này cũng đúng với các dự án DeFi nổi tiếng khác.
Nếu thị trường trì trệ hiện tại tiếp tục trong một khoảng thời gian, tôi tin rằng một số lượng lớn các nhà đầu tư sẽ từ bỏ thị trường giả lộn xộn, hiểu lại giá trị của các mã thông báo dự án nổi tiếng này và tập trung lại tiền vào các dự án này.
Vậy những nhà đầu tư bình thường chúng ta nên làm gì trong thị trường hiện tại?
1. Ethereum vẫn còn trong phạm vi 400 đô la, bạn có thể tiếp tục đầu tư vào Ethereum.
2. Số tiền đủ và tỷ lệ Bitcoin và Ethereum là hơn 50. Bạn có thể sử dụng số tiền dư thừa để phân bổ một số mã thông báo dự án DeFi nổi tiếng và mua chúng dưới hình thức đầu tư cố định theo đợt.Tôi nghĩ rằng các dự án sau đây có chất lượng tốt: Compound, MakerDAO, Uniswap, Balancer, Curve, YFI, AMPL, SNX, Aave, UMA.
