Thị trường chứng khoán: Đặt cược bán khống chạm mức cực đoan gần 5 năm, Goldman Sachs cảnh báo các quỹ đầu cơ đối mặt với nguy cơ short squeeze

Odaily báo cáo: Kể từ tháng 10, các quỹ đầu cơ toàn cầu đã tăng tốc thiết lập các vị thế bán khống, với các đặt cược giảm giá đã tiến gần mức đỉnh lịch sử trong 5 năm qua. Dữ liệu từ mảng kinh doanh môi giới chính (Prime Brokerage) của Goldman Sachs cho thấy tỷ lệ giao dịch bán khống so với mua vào đã đạt khoảng 5:1. Một khi tâm lý thị trường xuất hiện chất xúc tác phục hồi, các vị thế bán khống tập trung quá mức có thể sẽ kích hoạt một đợt short squeeze dữ dội.

Sổ sách mảng kinh doanh môi giới chính của Goldman Sachs cho thấy tỷ lệ đòn bẩy bán khống cổ phiếu toàn cầu của họ hiện đã tăng lên phân vị thứ 99 trong 5 năm qua. Mặc dù tổng đòn bẩy đã phục hồi phần nào, nhưng tỷ lệ đòn bẩy ròng của các quỹ long-short cơ bản – thước đo mức độ vị thế mua vượt trội so với vị thế bán – đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần 3 năm.