금리 인상 기대가 수익률 상승을 견인하고 있지만, 밸류에이션·포지션·기술적 측면은 이미 매수 우위 입장을 지지하기 시작했다

闭眼买的时代结束。

4090 그래픽카드 일일 채굴 순수익은 약 50위안이다.

이번 정상회담에는 전 세계 Web3 및 인공지능 분야의 창업자, 업계 리더, 개발자들이 모여 AI Agent의 기술 진화, 응용落地 및 RWA 자산 토큰화 등 최전선 의제를 중심으로 심도 있는 논의를 펼쳤습니다.

AI 시대를 살아가는 청년들을 위한 생존 가이드

Anthropic, 이르면 11월 중순 IPO 추진, 10월 14일 잠재 투자자와의 면담 계획.

양질의 심층 분석 기사 및 한 주간 핫이슈 총정리.

《파이낸셜 타임스》가 투자자들에게 제공된 재무 자료를 인용해 보도한 바에 따르면, 2026년 9월 말 기준 OpenAI의 연간 매출 런레이트는 약 500억 달러에 근접했으며, 이는 9월 말 미디어에서 광범위하게 보도된 약 700억 달러보다 현저히 낮은 수치다. 두 수치의 차이는 약 200억 달러로, 격차는 약 29%에 달한다.

AI 시대의 새로운 보안 문제는 '하나의 Agent가 권한을 넘는 것을 방지하는 것'에서 '여러 Agent가 함께 경계를 돌파하는 것을 어떻게 방지할 것인가'로 이동하고 있다.

한 기업이 자국 기업 역사상 가장 수익성 높은 단일 분기 실적을 발표했는데, 주가는 그날 하락했고 반년 전 고점 대비 약 30% 조정되었다. 이 두 가지 사실을 함께 놓으면, 문제는 실적이 좋으냐 나쁘냐에서 시장이 무엇에 가격을 매기고 있느냐로 바뀐다.

투자자들은 서로 다른 자산의 미래 수익률에 대해 상반된 가격을 매기고 있을 수 있다.

미국 10월 3일 주간 신규 실업수당 청구건수 19만 7천 건, 예상치 20만 건.

수익률이 5.3% 이상 수준에 오르자, 일부 장기 배치 자금(연금, 보험, 국부펀드류 기관)이 '장기물 회피'에서 '규율 있는 장기물 배치'로 전환하고 있을 수 있다. 이러한 자금은 수익률 수준에 대한 내부 규율이 있어, 충분히 높으면 배치한다. 그러나 단일 입찰만으로 추세를 확인하기에는 부족하다—그리고 강조하자면, 그것이 검증하는 것은 10년물 수요다.

한때 난공불락이었던 암호학은, 인간의 두뇌가 수학의 미로에서 너무 느리게 걸었기 때문에 존재했을지도 모른다.

AI 데이터센터 성장은 전력 부족에 제약을 받고 있으며, 2028년까지 미국에는 여전히 약 32GW의 순 전력 부족이 있을 것으로 예상된다. Nvidia와 Broadcom은 상대적으로 압박을 견딜 수 있는 반면, 메모리, 광모듈, 전력 관리 등 2차 공급업체는 더 높은 주문 및 재고 위험에 직면해 있다.

10월 6일 블룸버그가 이를 공론화했다: 문샷(Moonshot AI)이 마지막 사모 펀딩 라운드를 완료했으며 기업가치가 약 500억 달러로 평가된다고 보도했다——1년 만에 약 100억 달러에서 약 5배 상승한 것이다. 같은 날 콰이쇼우는 자사 최고 가치 AI 자산인 컬링 AI(Kling AI)도 IPO 궤도에 올렸다.