veDAO 연구소: LSD 분야에서 예정된 4개의 Alpha 프로젝트 목록

TrendX研究院

特邀专栏作者

2023-04-06 22:00 (UTC+8)

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LSD 플레이트가 새로운 DeFi 여름을 이끌 것인가?

AI 요약

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LSD 플레이트가 새로운 DeFi 여름을 이끌 것인가?

4월 12일 이더리움은 "Shapella 업그레이드"를 실시할 예정이며, 이는 약 2년 전에 잠긴 Validator 서약 토큰이 잠금 해제됨을 의미합니다. 이때 많은 양의 ETH가 시장에 나타날 것입니다. 어느 정도 있습니다. ETH의 통화 가격에 미치는 영향이 크지만 동시에 이더리움 생태계의 유동성도 크게 증가합니다.

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개념

이미지 설명

이미지 인용문 @Wayne 2699837

독립 노드 Validator에는 최소 32 ETH가 필요하고, 상하이 업그레이드 전에 ValidatorTH를 얻을 수 없는 검증인은 블록체인에 새 블록 추가, 트랜잭션 처리 및 데이터 저장을 담당하므로 특정 위험이 있으며 기술적 문제로 인해 손실이 발생할 수 있습니다. 약속된 자산의 손실 또는 보상의 손실, 높은 임계값은 많은 수의 일반 사용자를 차단합니다.

LSD 프로토콜은 일반 사용자가 임계값 없이 스테이킹에 참여하고 스테이킹 인프라를 유지하지 않고 보상을 받을 수 있도록 합니다. 짧은 시간 안에 포착되어 독립된 트랙으로 발전했습니다.

공교롭게도 영어 문맥에서 LSD는 반인공 환각제이자 정신자극제인 "리세르그산 디에틸아미드"를 의미하기도 합니다. 물약은 1940년대에 젊은 미국인과 히피족의 대명사가 되었습니다. , 아방가르드와 매력을 의미합니다. 같은 방식으로 Web3 개발의 핵심인 DeFi 개념의 최신 해석을 나타내는 LSD는 선구적이고 매력적입니다.

LSD의 원래 의도는 유동성을 해방시키는 것입니다.토큰을 약속하고 싶지만 속박되고 싶지 않은 사람들을 위해 유동성 스테이킹 파생 상품은 게임의 규칙을 바꿀 수 있습니다. 이러한 파생 상품은 토큰 보유자의 담보 자산을 나타내며 담보 풀에서 담보 제공자의 참여를 확인합니다.

흥미롭게도 이러한 토큰은 분산형 금융 세계에서 대출, 거래 및 담보로 사용될 수 있습니다. 이는 사용자가 토큰을 사용할 권리를 포기하지 않고도 토큰을 스테이킹하는 이점을 얻을 수 있음을 의미합니다. 전례 없는 유연성과 효율성을 제공하는 윈-윈 상황입니다.

LSD 프로젝트는 기준수익률 이상의 고수익 창출을 목표로 올해 화제다. 최근 시장 견적에서 볼 수 있듯이 시장은 이러한 업그레이드 기대에 긍정적으로 반응했습니다. 현재 DVT 기술을 기반으로 한 스테이킹 솔루션은 노드를 재분배하고 검증 노드의 안정성을 향상시킬 수 있으며 이는 널리 논의되었습니다.

두 가지 옵션

DVT 기술:

DVT(Distributed Validator Technology), 분산 검증 기술. DVT는 Ethereum Proof of Interest Validator(Validator)가 동시에 여러 노드(Operator Nodes)에서 실행될 수 있도록 하는 기술을 의미합니다.

평신도의 관점에서 DVT는 블록체인의 분산 네트워크와 마찬가지로 노드 운영자의 네트워크를 형성하고 DVT 공급자의 노드 운영자 클러스터의 각 노드는 단일 실패 위험을 줄이기 위해 서로 다른 클라이언트를 가질 수 있습니다. DVT 기술의 주요 장점은 블록체인 노드 네트워크와 같은 검증인의 임무를 공동으로 수행하기 위해 합의 메커니즘(IBFT)에 의존하는 검증인 분산 네트워크를 형성할 수 있고 검증인 클라이언트의 다양성을 실현하고 결함을 개선할 수 있다는 것입니다. 허용 오차 비율 및 유효성 검사기 단일 실패 지점의 위험을 줄여 안정적인 수입을 얻습니다. 아래에서 소개할 오볼 네트워크는 DVT 기술을 사용하는 대표적인 네트워크 중 하나이며 SSV도 DVT 기술을 사용합니다.

재스테이크 전략

DVT 기술 외에도 LSD 생태계에는 두 번째 서약인 Re-Stake라는 스테이킹 솔루션도 있습니다. Re-staking이라는 개념으로 약정한 ETH를 다시 약정할 수 있으며, 비정산층 Dapp의 신뢰와 보안을 해결할 수 있습니다. 두 번째 서약을 통해 기존 신뢰 네트워크를 사용하여 다른 인프라 및 미들웨어 계층을 보호함으로써 이 내러티브는 LSD 트랙의 합의 보안 중심이 될 것으로 예상되며 아래의 EigenLayer가 대표적입니다. 동시에 EigenLayer는 작년의 뜨거운 개념인 "모듈형 블록체인"의 확장 중 하나이기도 합니다. EigenLayer 외에도 이미 코인을 발행한 FXS와 Rocketpool도 대표적인 Re-staking의 대표주자입니다.

간단히 말해서 DVT 기술은 서약 프로세스 및 거버넌스 프로세스의 분산화에 더 중점을 두는 반면, Re-Stake는 서약 프로세스의 보안 및 분산화에 더 중점을 둡니다. 분산 거버넌스의 권한을 이전하지만 전체 모델을 더 단순하고 제어하기 쉽게 만듭니다.

현재 이 두 가지 모델은 누가 옳고 누가 그르다고 말할 수 없으며 둘 다 LSD 개념에 대한 탐구와 시도입니다.다른 전략은 다른 요구를 가진 프로젝트를 유치합니다.예를 들어 DVT는 종종 대부분의 중앙 집중식 서비스에서 선호됩니다. 공급자. LSD 트랙에서 현재 시장 가치의 대부분은 Lido(400만 개 이상의 이더리움 예치, 전체 약정 암호화 자산의 32%를 차지)와 같은 중앙 집중식 서비스 공급자가 점유하고 있으므로 DVT 기술을 도입하려는 이유입니다. 분권화 된 정통성을 강화하려는 목적. 더 간단한 참여 방법을 찾고 위험을 회피하지 않는 사람들은 Re-Stake를 선호하는 경향이 있습니다.

트위터:

Obol Network

공식 웹 사이트:https://obol.tech/

트위터:https://twitter.com/ObolNetwork

프로젝트 소개:https://app.vedao.com/projects/

프로젝트 소개:

다중 사업자 검증을 통해 신뢰 최소화 스테이킹을 용이하게 하는 프로토콜인 오볼 네트워크. Obol은 분산 유효성 검사기(DV)에 대한 무허가 액세스를 제공하여 합의 확장에 중점을 둡니다. 분산된 유효성 검사기는 메인넷 유효성 검사기 구성의 많은 부분을 구성해야 합니다. 채택의 첫 번째 물결을 준비하기 위해 Obol Network는 현재 분산 유효성 검사기 기술(DVT)의 미들웨어 구현을 사용하여 유효성 검사기 현재 클라이언트 및 원격 서명 인프라를 보존할 수 있는 분산 유효성 검사기 클러스터의 운영을 활성화하고 있습니다. Obol은 분산형 검증자가 향후 메인 네트워크 검증자 구성의 많은 부분을 차지할 것이라고 생각하므로 다양한 Web3 제품 조각의 핵심 구성으로 사용되는 권한 액세스가 없는 분산형 검증자(DVT)를 제공하여 합의를 확장하기 위해 노력합니다. .

Obol은 DVT 기술을 채택합니다.V1 계획에서 Obol Network의 개발 및 유지 관리 인프라에는 4가지 핵심 부품 및 제품이 있습니다.

분산 유효성 검사기 부트스트랩을 위한 CLI 도구 및 DAPP인 분산 유효성 검사기 Launchpad.
유효성 검사기가 내결함성 분산 방식으로 작동할 수 있도록 하는 미들웨어 클라이언트인 Charon.
Charon은 공통 인증 클라이언트와 연결된 비콘 노드 사이에서 미들웨어 역할을 하여 API 트래픽을 가로채고 프록싱합니다. 여러 Charon 클라이언트는 유효성 검사기 책임에 동의하고 통합 지분 증명 유효성 검사기로 함께 작동하기 위해 함께 통신하도록 구성됩니다.
분산 유효성 검사기를 구성하는 데 사용되는 견고성 스마트 계약 세트인 Obol Managers.
모든 규모의 운영자가 메인넷 Obol 네트워크에 서비스를 제공하기 전에 배포를 테스트할 수 있도록 하는 일련의 지속적인 공개 인센티브 테스트넷인 Obol Testnets.
2022년 6월에 Dev Net 1은 가장 초기의 신뢰할 수 있는 운영자와 함께 그레이스케일 테스트를 위해 출시될 예정입니다.
2022년 7월에는 신뢰할 수 있는 운영자가 테스트에 참여할 수 있도록 Dev Net 2가 출시될 예정입니다.
2022년 10월 Athena Public Testnet 1이 출시되었습니다.
2023년 6월에 Circe Attack Net의 출시가 예상됩니다. 이것은 V1 단계의 마지막 테스트이기도 하며 Charon에 대한 손상 지점과 취약점을 찾기 위해 많은 테스트 도구가 생성됩니다.
아마도 Circe Attack Net 이후 Obol이 V2 버전을 출시했다는 점은 주목할 가치가 있습니다. V1과 비교하여 Charon 기반 V2는 온라인 상태가 아니고 검증에 참여하지 않는 모든 운영자가 보상을 받지 못하도록 인센티브 프로그램에 참여할 것입니다. 그리고 이 버전은 오볼 제품의 정식 출시라고 볼 수도 있습니다.

투자 및 자금조달 상황:

현재 오볼랩스의 누적 펀딩 금액은 1900만 달러에 달한다.

2021년 9월에 Lido는 프로토콜 연구 및 구축을 계속할 수 있도록 Obol에 $100,000 LDO 보조금을 제공했습니다.

2021년 10월 Obol은 615만 달러의 자금조달을 완료했으며, 투자자로는 ConsenSys, Acrylic Capital, Coinbase Ventures, IOSG Ventures, Blockdaemon, Delphi Digital, Stakefish, Figment Fund, Chorus One, Staking Facilities, The LAO 등이 있습니다.

트위터:

Ether.Fi

공식 웹 사이트:https://ether.fi/

트위터:https://twitter.com/ether_fi

추가 정보:https://app.vedao.com/projects/

프로젝트 소개: Ether.Fi는 사용자가 이더리움 유효성 검사기 작업을 노드 운영자에게 위임하면서 키 제어를 유지할 수 있는 비수탁형 액체 스테이킹 플랫폼입니다. 프로토콜을 통해 생성된 모든 유효성 검사기는 NFT로 표시됩니다. 최소 32 ETH를 입금한 이더리움 스테이커는 검증인의 경제적 지분을 나타내는 NFT를 보유하게 됩니다. 유동성 풀 및 프로토콜 자금 관리 스마트 계약이 구현되면 이 NFT를 분할할 수 있습니다.

첫 번째 단계, 위탁된 서약: 올해 4월 ETH 상하이 업그레이드 이후 Ether.Fi 메인 네트워크가 시작되었고 위탁된 서약 기능이 동시에 시작되었습니다.
노드 운영자가 가격 제안
약속자는 해당 ETH를 계약에 예치하고 동시에 2개의 인출 NFT(T-NFT, B-NFT)를 발행합니다. 여기서 T-NFT는 30(또는 해당 배수) ETH를 나타내고 전송될 수 있습니다. B-NFT는 2( 또는 해당 배수) ETH를 SBT로. 2 ETH를 돌려받는 유일한 방법은 검증자가 종료하는 것입니다.
스테이커는 검증자 비밀 키를 노드 운영자 공개 키로 암호화합니다.
노드 운영자는 해독된 유효성 검사기 키로 유효성 검사기를 시작합니다.
스테이커 또는 노드 운영자는 언제든지 인출할 수 있습니다.
스테이커가 32 또는 32 ETH의 배수를 스테이킹하려는 경우 아래 작업 흐름을 따르십시오.
두 번째 단계인 유동성 풀: 올해 2분기 또는 3분기에 온라인으로 전환됩니다.
스테이커가 32 ETH 미만을 보유하고 있거나 유효성 검사기 노드를 모니터링하는 책임을 맡고 싶지 않은 경우 NFT 유동성 풀에서 eETH 티켓을 생성하여 Ether.Fi 스테이킹에 참여할 수 있습니다.
세 번째 단계인 라이선스가 필요 없는 노드 시장: 올해 4분기 또는 2024년 1분기에 온라인으로 전환됩니다.
NFT는 ETH 스테이킹의 경제적 가치를 나타내며, 노드 운영자를 위한 경제적 인센티브를 생성하고 스테이킹함으로써 스테이킹 인프라 위에 프로그래밍 가능한 계층을 만들 수 있습니다. 아직 사용할 수 없습니다.

트위터:

EigenLayer

공식 웹 사이트:https://www.eigenlayer.xyz/

트위터:https://twitter.com/eigenlayer

추가 정보:https://app.vedao.com/projects/

프로젝트 소개: EigenLayer는 ETH 스테이커가 이더리움 생태계 위에 구축된 새로운 소프트웨어 모듈을 검증하도록 선택할 수 있는 이더리움의 스마트 계약 세트입니다. 스테이커는 EigenLayer 스마트 계약에 스테이킹된 ETH에 추가 삭감 조건을 부과할 수 있는 기능을 부여함으로써 옵트인하여 확장된 암호화 경제 보안을 허용합니다.

EigenLayer를 선택함으로써 스테이커는 합의 프로토콜, 데이터 가용성 계층, 가상 머신, 가디언 네트워크, 오라클 네트워크, 브리지, 임계값 암호화 체계 및 신뢰할 수 있는 실행 환경을 포함한 여러 유형의 모듈을 검증할 수 있습니다. EigenLayer는 모듈에 걸쳐 보안을 분산시키는 대신 모든 모듈에 걸쳐 ETH 보안을 통합합니다. 이를 통해 모듈에 의존하는 분산형 애플리케이션(DApp)의 보안이 향상됩니다.

또한 이러한 다양한 모듈이 제공하는 새로운 수수료 공유 기회로 인해 Ether의 가치가 증가했습니다. EigenLayer는 또한 이더리움의 계층적 시스템 역할을 하여 최고의 아이디어가 이더리움에 다시 통합되기 전에 Danksharding 및 제안자/빌더 분리와 같은 여러 변형에서 새로운 혁신을 전투 테스트할 수 있습니다.

EigenLayer는 Re-staking 모델을 도입했습니다. 이 프로토콜은 사용자가 약속된 ETH를 스마트 계약에 예치할 수 있는 선택적 중간 계층을 생성하고 EigenLayer에 추가 실행 권한을 부여하는 데 동의합니다. 즉, 약정된 ETH의 관리권을 EigenLayer로 이전하여 더 많은 혜택을 받습니다. 이러한 네트워크는 이더리움과 보안을 공유하면서 많은 이더리움 서약자와 검증자 중에서 자발적으로 재스테이킹에 참여하기로 선택한 집단적 하위 네트워크라고 할 수 있습니다. 이 네트워크에 옵트인하면 많은 결과가 발생합니다. 예를 들어 추가 확인 서비스를 제공하면 추가 확인 혜택을 얻을 수 있습니다. 토큰에는 여러 역할이 있으며 서약 토큰과 확인 토큰이 될 수 있습니다.

다중 역할 결과는 서약 사용자가 여러 혜택을 얻을 수 있음을 의미합니다. EigenLayer 백서에 따르면 EigenLayer에는 여러 형태의 재스테이킹이 있을 수 있습니다.

네이티브 스테이킹: 유효성 검사기는 인출 토큰을 EigenLayer 계약으로 지정하여 ETH를 다시 스테이킹할 수 있습니다.
LSD 재스테이킹: 검증인은 자신의 LSD를 EigenLayer 스마트 계약으로 전송하여 LSD를 스테이킹함으로써 LSD(Lido 및 RocketPool과 같은 프로토콜을 통해 재스테이킹된 ETH)를 재스테이킹할 수 있습니다.
ETH LP 재스테이킹: Validator는 ETH가 포함된 한 쌍의 LP 토큰을 스테이킹합니다.
LSD LP 재스테이킹: Validator는 유동성이 있는 ETH 토큰으로 구성된 한 쌍의 LP 토큰을 스테이킹합니다.
또한 EigenLayer는 해당 위험을 부담하고 악의적인 행동에 벌금을 부과하기 위해 합의 계층에 지속되는 위에서 언급한 저당 ETH에 대한 추가 삭감 조건을 설정했습니다.

투자 및 자금 조달: 지금까지 EigenLayer는 두 차례의 자금 조달을 완료했습니다.

2022년 8월, EigenLayer는 145만 달러 규모의 시드 라운드 파이낸싱을 완료했습니다. 참여 투자자는 다음과 같습니다: Polychain*, Ethereal Ventures*, Figment Capital, dao 5, Robot Ventures, P2P Validator, Anthony Sassano, Viktor Bunin, Mara Schmiedt, Tim Beiko, Marc 바가바, 자키 마니안, 조 랄루즈, 존 샤르보노

트위터:

Tenderize

공식 웹 사이트:https://www.tenderize.me/

트위터:https://twitter.com/tenderize_me

추가 정보:https://app.vedao.com/projects/

프로젝트 소개: Tenderize는 사용자가 담보 자산의 위치를 유지하면서 담보 대출 및 토큰 거래를 허용하는 담보 파생 상품 프로토콜입니다. 이 추가된 유연성을 통해 회사는 무허가 유동 스테이킹을 가능하게 하는 궁극적인 목표와 함께 스테이킹된 자산의 전체 유틸리티 잠재력을 잠금 해제할 수 있다고 믿습니다. 현재 ETH/Arbitrum에 배포된 유동성 약정 프로토콜은 $MATIC/ $GRT/ $AUDIO/ $LPT의 네 가지 자산에 대한 유동 약정을 지원합니다. 현재 Tenderize는 TVL에 168만 달러를 예치했으며 연간 수익률은 최대 24%에 달했습니다.

대부분의 유동성 담보 계약과 유사하게 사용자는 계약이 지원하는 원래 자산을 Tenderize에 예치하고 이에 상응하는 담보 인증서 T-Asset을 얻습니다.T-Asset은 사용자의 원래 자산에 대한 소유권을 나타내며 거래, 양도 및 LP가 가능합니다. DeFi 수입을 얻기 위해. Tenderize가 하는 역할은 클라이언트이며 사용자 자산은 수집되어 노드 운영자에게 위임됩니다.

Tenderize V1은 노드 스테이킹 수익의 10%를 인출하고, 그 중 5%는 Tenderize 재무부로 유입되며(대부분은 LP 유동성을 추가하는 데 사용됨), 5%는 LP에게 동기를 부여하는 데 사용됩니다. Tenderize는 올해 상반기에 출시될 예정인 V2 버전을 반복하려고 합니다. 이때 추출 노드의 수익은 0-0.5%로 떨어지고 이 부분의 수익이 사용됩니다. LP에게 동기를 부여합니다.

현재 Tenderize 프로토콜은 아직 토큰을 발행하지 않았지만 백서 정보에 따르면 프로토콜은 기본 토큰인 TENDER를 명확하게 발행할 것이며 TENDER는 주로 투표권이 있는 프로토콜 거버넌스 토큰으로 사용될 것입니다.

요약하다

DeFi는 암호화된 세계의 레고 초석이며, 새로운 개념이 나타날 때마다 엄청난 부의 효과와 산업 발전에 중대한 변화를 가져올 것입니다. 유동성 채굴로 인한 DeFi 여름부터 Curve가 촉발한 유동성 전쟁, 그리고 이제 LSD에 의해 약속된 토큰 유동성 해방까지. DeFi의 발전은 계속해서 외부로 확장되어 게임 및 소셜 네트워킹과 같은 특정 애플리케이션으로 확장되어 새로운 플레이 방식을 형성할 것입니다. 실제로 작년에 GameFi 및 SocialFi를 포함한 개념의 느린 개발은 주로 핵심 메커니즘 DeFi 모델의 정체에 기인합니다. 이번 LSD 개념의 발전은 DeFi 사상의 발전에 큰 도움이 되며, 동시에 이 힘도 전수되어 밑바닥에서 위로, 기초층에서 응용층으로 새로운 번영을 끌어들일 것이다.

링크:

링크:https://twitter.com/indexcoop/status/

LSD는 암호화 시장의 핵심 내러티브가 되었습니다. LSD의 시장 규모는 여전히 성장할 여지가 있습니다. 일부 사람들은 이더리움 상하이 업그레이드 후 잠금 해제된 ETH가 판매 압력을 받을 것이라고 걱정하지만 LSD 트랙은 여전히 전반적으로 더 나은 데이터 성능을 가질 것입니다.

참조:

링크:

링크:https://mp.weixin.qq.com/s/ioEjGOZqCch-eTwg 7 OxiHA

🔴투자는 위험합니다. 프로젝트는 참고용일 뿐이며 위험은 스스로 부담하세요🔴

링크:https://www.odaily.news/post/5185382