Amber Group과 The Block, Uniswap V3 미래 지향적 연구 보고서 발표
최근 글로벌 암호화 금융 인텔리전스 서비스 제공업체인 Amber Group과 The Block이 공동으로 An Early Look at Uniswap v3 LP 활동("전향적인 Uniswap V3 유동성 풀 동향") 보고서를 발표했습니다. 2018년에 설립된 The Block은 뉴욕에 본사를 두고 전 세계에 팀을 두고 있으며 블록체인 및 암호화 금융 분야에 깊이 관여했으며 현재 디지털 자산 연구 및 분석을 선도하는 브랜드입니다. 이번 보고서는 더블록 연구팀의 구성원인 Larry Cermak과 Mika Honkasalo가 완성했으며, 이달 초 배포 및 출시된 Uniswap V3를 마켓 메이킹 전략의 관점에서 분석하고, 그 혁신이 어떻게 될지 자세히 설명했다. 거시적 비교에서 독자에게 더 나은 트레이더가 자본 활용을 개선하도록 돕습니다.
이번 Uniswap V3의 주요 혁신은 탈중앙화 거래소의 자동 시장 조성자(AMM)와 지정가 주문장(Limit Order Book)을 통합하여 맞춤형 유동성 범위를 지원하는 것입니다. 쉽게 말해 V3의 시스템 최적화는 유동성 공급자(LP)가 시장 가격 변동에 따라 유동성 가격 범위를 조정하도록 유도하여 LP가 서로 경쟁하게 만듭니다.
이 보고서는 사람들이 미래에 Uniswap V3를 중심으로 시장 조성 도구의 완전한 생태계가 형성될 수 있기를 희망한다고 지적했습니다. 이는 사용자가 자본을 모으고 다른 적극적인 시장 조성자와 싸우는 데 도움이 될 것이기 때문입니다.
5월 5일 출시부터 일주일 넘게 보고서 작성까지 유니스왑 V3는 V2에 비해 거래량은 80% 이상이지만 유동성과 LP는 10%를 넘지 못한다. V2에 이미 유동성이 있는 소액 통화쌍의 경우 당분간 이체할 의향이 많지 않습니다. 이 상황은 일부 자본이 V3로 적극적으로 이전하고 수수료를 받기 시작할 때까지 계속됩니다. V3에서 활성화되는 유동성이 높은 통화 쌍은 지속적인 진화를 통해 V2 및 기타 AMM과 완전히 다른 통화 쌍 논리를 만들었습니다. 보고서는 FEI/ETH와 1INCH/ETH를 예로 들어 이 주장을 확인했고, 마지막으로 V3가 중소형 거래쌍의 거래량에서 점차 우위를 점하고 있지만 V2에 반격하려면 시간이 좀 걸릴 것이라고 지적했다.
"V3 출시 후 2주도 채 되지 않아 더 큰 '블루칩' DeFi 거래 쌍 중 일부는 이미 유동성 균형을 활용할 수 있는 충분한 칩을 보유하기 시작했습니다. 또 다른 촉매는 레이어 2와 낙관적 롤업입니다. 유동성을 줄일 수 있기 때문입니다. 공급의 자본 임계값은 위치를 조정하는 데에도 편리하며 빠르고 비용도 절약됩니다." Larry가 설명했습니다. "물론 향후 DeFi에서 가장 흥미로운 지표는 'Uniswap을 위해 설계된 Layer 2에서 생성된 총 거래량'이 될 수 있습니다. 다른 많은 프로토콜의 마이그레이션도 Ethereum의 기본 레이어에서 마이그레이션될 수 있는지 여부를 알려줄 수 있습니다. .(베이스 레이어) 롤업으로의 마이그레이션만큼 매끄럽게 진행됨과 동시에 Uniswap이 탈중앙화 거래소에서 선도적인 위치를 안정시킬 수 있는지 여부와 경쟁업체가 시장 점유율을 잠식할 기회가 있는지 여부도 알 수 있습니다. "
Amber Group은 DeFi 분야에 대한 적극적인 탐구와 사고로 Uniswap 개발 및 더 인기 있는 프로젝트에 계속 관심을 기울일 것입니다. 이 보고서가 발표된 후 Amber Group은 또한 보고서의 두 저자인 Larry Cermak와 Mika Honkasalo를 Amber Group 팟캐스트 "Crypto Unstacked"의 게스트로 초대하여 Uniswap V3의 역학과 혁신에 대해 심도 있게 논의했습니다. 또한 Amber Group은 더 많은 국가의 유명 기관 및 대학과 협력하여 암호 화폐 금융 산업 생태계에 대한 더 많은 통찰력을 제공할 것이라고 합니다.
자세한 보고서를 보려면 다음 URL을 클릭하고 이메일 주소를 제공하십시오.
https://www.theblockcrypto.com/research/105008/an-early-look-at-uniswap-v3-lp-activity
팟캐스트 청취 주소:
https://cryptounstacked.simplecast.com/episodes/deep-dive-uniswap-v3
