분석가: 엔비디아 임시 CEO의 Neocloud 지원 부족 우려, 회사 성장 플라이휠 약화시킬 수 있어

Odaily 플래닛 데일리 소식, 분석가 Jukan이 X 플랫폼에 게시한 글에 따르면, 엔비디아 칩은 여전히 공급이 수요를 따라가지 못하고 있지만, 칩의 희소성 프리미엄을 유지하려면 회사가 신흥 클라우드 서비스 제공업체(Neocloud)를 계속 지원해야 한다. 만약 신임 CEO가 이러한 비즈니스 모델에 대해 더욱 신중한 태도를 취한다면, GPU 현물 가격이 압박을 받고 클라우드 서비스 제공업체의 수익률이 하락하며 AMD나 구글 TPU 등 대체 솔루션으로 전환하도록 촉진되어, 결과적으로 엔비디아의 시장 지배력과 공급망 통제력이 약화될 수 있다.

젠슨 황은 엔비디아의 성장 플라이휠을 유지하기 위해 계속 노력해 왔으며, 이는 칩 수요를 확대하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 신흥 클라우드 서비스 제공업체의 컴퓨팅 활용률도 보장할 수 있다. 그는 젠슨 황이 원래 신흥 클라우드 서비스 제공업체가 차세대 GPU를 독립적으로 주문할 수 있게 된 후에 점차 손을 떼기를 원했지만, 현재 후임 CEO가 그렇게 기다릴 의향이 있는지는 불확실하다고 밝혔다. 《월스트리트저널》의 보도에 따르면, 현 CEO는 그러한 인내심이 부족한 것으로 보인다.

앞서 전해진 소식에 따르면, 엔비디아(NVDA.O) 임시 CEO 겸 최고재무책임자 콜레트 크레스는 이전에 여러 차례 젠슨 황이 추진한 고위험 거래에 대해 이의를 제기한 바 있다. 소식통은 크레스가 젠슨 황보다 더 신중한 경영 전략을 취할 수 있으며, 이전에 엔비디아가 OpenAI에 최대 2500억 달러의 신용 지원을 제공하는 계획에 반대했고, 해당 거래는 최종적으로 분할되어 엔비디아는 현재 약 1000억 달러의 신용 지원만 약속하고 있다고 전했다. 데이터센터 프로젝트 지연 및 클라우드 컴퓨팅 거래 취소에 따라 크레스는 이전에 엔비디아의 소수 고객에 대한 금융 리스크 익스포저를 분산시키기 시작했다.