Bitcoinの短期的な変動は中期的な弱気トレンドを変えず、HYPEに再度のロングチャンスが現れる | ゲスト分析

先週、ビットコインはレンジ相場を継続し、我々の以前の予測と高い一致を見せました。

今週、我々は二つの主軸に注目します：第一に、HYPEの第Ⅳ波調整は時間的にも空間的にもほぼ満たされており、日足のボトム形成が継続的に強化され、定量モデルもボトムアラートを発動しているため、今週はロングエントリーの機会を重点的に捉えます。第二に、ビットコインの中期的な弱気トレンドは変わらず、今週はレンジ相場の判断を維持し、サポート・レジスタンスレベルとモデルシグナルに基づき、A/B二つの短期オペレーションプランを柔軟に実行します。

今週の取引における核心的見解の要約：

• HYPEのマルチタイムフレームでの動きの構造分析。（詳細は第一部を参照）

• HYPEの今週の相場予想及び短期オペレーション戦略。（詳細は第二部を参照）

• BTCのマルチタイムフレームでの動きの構造解釈。（詳細は第三部を参照）

• BTCの今週の相場予想及び中・短期オペレーション戦略。（詳細は第四、五部を参照）

先週の核心的見解の市場検証：

• BTC短期取引の成果：ビットコインは先週、一度の短期ショートポジション操作（1倍レバレッジ）を完了し、約2.45%の利益を実現しました。（詳細は表一を参照）

• BTC中期取引の成果検証：ビットコインは先週、既定の中線戦略に従い、89,000ドル（1倍レバレッジ）で建てたショートポジションを継続保有し、先週末終値（約69,031ドル）時点で約22.43%の利益、期間中の最大利益は約32.58%でした。

• BTC相場動向予想の市場検証：先週の記事で我々は、市場はレンジ相場の様相を維持すると指摘しました。現在の市場動向は、我々の以前の予測的見解を検証しています。

一、HYPE：動きの構造分析

1、HYPE日足レベルでの動きの構造区分：（1月21日以降の相場展開に基づく）

HYPE_ 日足チャート

図一

（図一）に示す通り：

• 第Ⅰ波（駆動波）：1月21日の安値20.46ドルから2月3日の高値38.41ドルまで、期間14日、最大上昇率は87.73%。

• 第Ⅱ波（調整波）：2月3日の高値38.41ドルから2月24日の安値25.60ドルまで、期間20日、最大下落率は33.35%。

• 第Ⅲ波（主上昇波）：2月24日の安値25.60ドルから3月18日の高値43.78ドルまで、期間23日、最大上昇率は71.02%。

• 第Ⅳ波（調整波）：3月18日の高値43.78ドルから現在まで、既に18日間継続、最大下落率は21.33%。

2、HYPE現在の動きの構造の深層解構（4時間足を分析サイクルとして）

HYPE_4時間足チャート

図二

• 3月18日の高値43.78ドル以降の第Ⅳ波調整の動きに基づく区分。

• （図二）に示す通り、第Ⅳ波はさらに細分化可能：端点19から端点28の間で、19-20、20-21、21-22、22-23、23-24、24-25、25-26、26-27、27-28の計9セグメントからなる複雑な調整構造。

• 中枢A：20-21、21-22、22-23、23-24、24-25の計5セグメント式構造において、これらが相互に重なり合い、下降中枢（すなわち中枢A）を構成。

• 現在の相場は28-29セグメントを運行中。図中に示される通り、現在のキーとなるモメンタム・ダイバージェンスシグナルが出現：進入セグメント（19-20）と離脱セグメント（25-26）の比較、および25-26セグメントと27-28セグメントの比較において、いずれも下降モメンタムの減衰を示している。これは第Ⅳ波調整が端点28付近で終了した可能性が極めて高いことを示唆。

• 我々独自構築の価格差取引モデルから見ると、それぞれ端点26と端点28でボトムアラートシグナル（図中の赤点、白点）を発動。

二、HYPE：今週の相場予想及び短期オペレーション戦略

1、HYPE今週の相場動向予想：

• 日足レベルから見ると、3月18日の高値43.78ドルから始まった第Ⅳ波調整は既に19日間継続、以前の第Ⅱ波調整が約20日間であったことを参考にすると、今回の調整は終盤に近づいている可能性。

• 4時間サイクル分析から、第Ⅳ波調整が端点28付近で終了する確率は高い。

• 今週の相場予想：テクニカル分析から見ると、HYPEの第Ⅳ波調整は時間的にも空間的にもほぼ満たされており、4月1日の安値で構築された日足「底分型」の下げ止まりパターンが継続的に強化され、定量モデルが発動したボトムアラートシグナルと組み合わせて考える。したがって、我々は今週、HYPEの調整終了シグナルとエントリー機会の捕捉に重点を置く。

2、HYPE今週の短期オペレーション戦略：

• 全体的な上昇トレンドの予想に基づき、「トレンドに順応し、安値でロングを仕掛ける」戦略に従うべき。

• 独自構築の定量モデルシグナルに基づき、30分/60分足をオペレーションサイクルとして、30%のポジションサイズを利用し、ロングエントリー機会を捕捉。

• ポジション建て戦略：現在の相場はレンジ上昇中。今週、価格が38ドルのキーレジスタンスをブレイクし、34.47ドル（4月2日の安値）サポート上方で踏み戻し確認が取れれば（踏み戻し位置がこの安値から離れているほど良い）、確実性の高い右側買いの機会を構成する可能性。

3、HYPE上昇リスクの注意喚起：HYPEの動きは独立性を持つが、依然としてビットコインの大環境から完全に切り離すことはできない。もしビットコインの動きが後続で明らかな調整を見せた場合、HYPEの反発勢いに影響を与える可能性。

三、ビットコイン：動きの構造解釈​

1、BTC日足レベルでの構造分析：（2月6日以降の相場展開に基づく）

• ビットコインが2月6日頃の約60,000ドルの安値から始めた上昇相場は、ウェーブ構造上、依然として大規模なC波調整内部のC-2波のオーバーシュート反発と定義可能。後続の反発が3月17日頃の約76,000ドルをブレイクできない場合、その後C-3波下落が訪れる確率が高い。

• 構造展開のキーとなる観察点：

現在の反発サイクルが継続的に延長しているため、後続の反発相場が3月17日の高値をブレイクできるかどうかに注目する必要がある。もしブレイクに成功すれば、今回の反発はより複雑なD波反発（C波と同等のレベル）にグレードアップする可能性があり、その後E波調整が続くかもしれない。

• トレンド確認の核心的条件：

最終的にC-3波（またはE波）調整の開始を判定するキーシグナルは、価格が2月6日の前安値約60,000ドルサポートを有効に割り込むこと。それ以前は、市場は依然として反発とトレンド転換の駆け引き段階にある。

2、BTC現在の動きの構造の深層分析：（4時間足を分析サイクルとして）

ビットコイン _4時間足チャート

図三

• 3月17日の高値（約76,000ドル）以降の相場展開に基づく。

• （図三）に示す通り、BTCは3月17日の高値から調整を展開。端点13から端点21まで、計8セグメント式構造で構成。

• 中枢B：下降中枢は14-15、15-16、16-17、17-18、18-19、19-20の計6セグメントで構成され、かつ継続的に左方へ延伸中。

• 現在、20-21セグメントを運行中で、価格は中枢上軌道69,300ドル付近にタッチ。

四、ビットコイン：今週の相場予想及び短期オペレーション戦略

1、BTC今週の相場動向予想：

• 今週の核心的見解：価格は65,000～69,500ドルのレンジ内で維持。もし上方へ有効に69,500ドル付近のレジスタンスをブレイクすれば、65,000～72,000ドルのワイドレンジに進入する可能性。もし65,000ドルサポートを割り込めば、下方の60,000～62,500ドルエリアのサポートを見る。

• 今週初めはニュースに敏感なウィンドウに近いため、観望を主とすることを推奨。

3、核心的レジスタンスレベル：

    • 第一レジスタンスエリア：69,500～72,000ドルエリア（前期レンジ）

    • 第二レジスタンスエリア：74,500～76,000ドルエリア（2025年11月安値付近）

4、核心的サポートレベル：

    • 第一サポートレベル：65,000～66,000ドルエリア（前期重要サポートエリア）

    • 第二サポートレベル：60,000～62,500ドルエリア（2月6日安値付近）

    • 第三サポートレベル：57,400ドル付近

5、今週のオペレーション戦略（突発的ニュースの影響を排除）：(04.06～04.12)

①、中線戦略：

ビットコイン _ 日足チャート：（ポジションモニタリングモデル）

図四

ポジションモニタリングモデル：（図四）に示す通り、現在の価格は多空フローティングバンド（黄色）の下方に位置し、弱気トレンド継続。我々は戦略ルールに基づき、89,000ドル（1月28日）で建てた60%のショートポジションを継続保有。

• もし価格の反発が多空フローティングバンドを有効にブレイクし、その上方で安定すれば、中線ポジションを全てクリア。

②、短期戦略：30%のポジションサイズを利用し、ストップロスを設定、サポート及びレジスタンスレベルに基づき、「価格差」の機会を探る。（30分/60分足をオペレーションサイクルとして）。

③、市場の中期的な弱気トレンドの予想に基づき、現在は「トレンドに順応してショートを仕掛ける」オペレーション原則を堅持すべき。市場の複雑な展開に動的に対応し、独自構築の取引モデルが発するシグナルを組み合わせるため、我々はA/B二つの短期オペレーションプランを策定：

 • プランA：反発が抵抗に遭い、高値で売りを仕掛ける。

    • ポジション建て：価格が反発して69,500～72,000ドルエリアで抵抗シグナルを発動し、モデルのトップシグナルと組み合わさった場合、15%のショートポジションを建てる。

    • ポジション追加：価格がさらに反発して74,500～76,000ドルエリアで抵抗シグナルを発動し、モデルのトップシグナルと組み合わさった場合、15%のショートポジションを追加。

    • リスク管理：二回のショートポジションの初期ストップロスは共に76,500ドル上方に設定。

    • ポジション決済：価格が重要なサポートレベル付近まで下落し、モデルシグナルと組み合わさった場合、段階的にポジションを決済し利益確定。

• プランB：トレンドに乗ったブレイクアウトショート。

    • ポジション建て：価格が65,000ドル付近のサポートを有効に割り込み、モデルのトップシグナルと組み合わさった場合、トレンドに乗って30%のショートポジションを建てる。

    • リスク管理：ショートポジションの初期ストップロスは67,000ドル上方に設定。

    • ポジション決済：下落してサポートレベルに達し、モデルシグナルと組み合わさった場合、段階的にポジションを決済し利益確定。

五、ビットコイン：先週のオペレーション振り返り

1、短期オペレーション振り返り：